Алевтина ДОНСКИХ, "Казахстанская правда", 9 октября

Как известно, Национальный банк не работает с клиентами – физическими и юридическими лицами, не занимается их прямым финансированием, не оказывает услуг. Основные функции Нацбанка – контроль уровня инфляции, определение денежно-кредитной политики страны, а также мониторинг таких "чутких вопросов" рынка, как отношения финансового сектора и получателей финансовых услуг, настроения и определяемые ими тенденции. Поговорим о чуткости рынка и настроениях, на нем царящих, с заместителем председателя нб рк Диной Галиевой.

Самый чуткий индикатор
– Дина Тулеубековна, одним из индикаторов "здоровья" и доверия банковского сектора является состояние депозитной базы. Согласно последней информации нб рк, общий объем вкладов резидентов в депозитных организациях за июль вырос на 1,1%, а с начала года – на 11,5% – до 7,3 триллиона тенге. Как менялась динамика изменения депозитной базы в последние два года с учетом кризисных явлений, какие отмечались тенденции, есть ли резервы для роста?
– Действительно, депозиты банков в какой-то мере служат одним из индикаторов состояния банков и в целом отражают не только уровень доверия к банковской системе, но и сигнализируют о реакции населения на экономическую ситуацию в стране. И это мы наблюдаем в последние годы.
Так, с августа 2007 года экономика Казахстана и банковская система стали ощущать на себе отдельные проявления начала мирового кризиса. Реакция депозитного рынка, особенно сегмента физических лиц, была традиционной – уход в валюту и частичный отзыв депозитов. За 2007 год вклады населения (с учетом счетов нерезидентов) в иностранной валюте выросли на 58,1%, в тенге – на 31%, тогда как в 2006 году ситуация была абсолютно противоположной, и темпы роста тенговых депозитов опережали валютные в три с половиной раза.
В целом же темпы роста депозитной базы в 2007 году замедлились до 26,4%, в 2006 году они составляли 86,1%. С августа по октябрь 2007 года депозитная база даже снижалась, однако к концу года снижение было полностью компенсировано ростом в ноябре-декабре. В 2008 году по мере углубления кризиса существенно замедлились темпы роста мировой экономики, на мировых товарных рынках резко снизились цены на углеводородное сырье и металлы, которые являются основой казахстанского экспорта. В этих условиях экономическая активность в Казахстане существенно замедлилась, снизилось производство в ряде отраслей, замедлился потребительский спрос, начались серьезные проблемы у банков.
Население отреагировало адекватно, решив, что лучше держать деньги при себе и лучше в валюте. С октября 2008 года стал явно наблюдаться процесс оттока тенговых депозитов и частичный переток из тенговых вкладов в валютные, а также значительно возросли объемы продаж наличной иностранной валюты. В октябре 2008 года объем нетто-операций по продаже наличных долларов обменными пунктами вплотную приблизился к отметке в миллиард долларов, в ноябре составил – 1,1 миллиарда, в декабре – 1,3 миллиарда долларов.
В результате в 2008 году вклады населения (с учетом нерезидентов) выросли только на 3,6% (в 2007 году рост составлял 40%), при этом вклады в иностранной валюте за год увеличились на 15,3%, в национальной валюте – снизились на 3,5%.
В 2009 году мировая экономика стала выходить из рецессии, улучшилась конъюнктура на мировых товарных и финансовых рынках, наметились позитивные тенденции в макроэкономическом развитии Казахстана, в том числе и в банковском секторе. Соответственно, в 2009 году ускорился темп роста вкладов населения в банках, которые с учетом счетов нерезидентов выросли на 29,1%, однако тенденции преобладания валютных сбережений сохранились. Вклады населения в иностранной валюте за 2009 год увеличились на 74,4%, в национальной валюте – снизились на 3,5%.
При этом здесь надо учитывать, что поскольку статистика по депозитам ведется в тенге, с пересчетом валютной части по официальному курсу, то проведенная в феврале 2009 года девальвация тенге значительно увеличила объем депозитов в иностранной валюте.

Смена приоритетов
– На ваш взгляд, что теперь обуславливает рост: сама экономическая ситуация, активизация банков на рекламном рынке, иные факторы?
– В текущем году по мере улучшения состояния экономики Казахстана и банковской системы меняются приоритеты на депозитном рынке. Главным аспектом привлекательности сбережений становится уровень доходности по вкладам, где более высокая процентная ставка вознаграждения по вкладам в тенге выступает основным стимулом. Определенное влияние на этот рынок оказывает и деятельность Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД) в части рекомендаций банкам – участникам системы гарантирования по вопросам размеров ставок вознаграждения по вкладам.
С 21 сентября 2009 года КФГД установил максимальные ставки вознаграждения по депозитам физических лиц, привлекаемым банками: в тенге – на уровне 11,5% годовых, в инвалюте – 8%. А с 1 апреля 2010 года ставки снизились уже до 10% и 7% соответственно. В этих условиях с начала текущего года тенговые депозиты населения стали активно расти, тогда как валютные – снижаться. В результате за январь – август 2010 года депозиты населения в тенге выросли на 31,6% до 1,1 триллиона тенге, вклады в иностранной валюте снизились на 9,7% до 989,4 миллиарда тенге.
В целом за восемь месяцев 2010 года вклады резидентов в депозитных организациях увеличились на 11,9%, составив 7,4 триллиона тенге. При этом депозиты небанковских юридических лиц выросли на 13,5%, физических лиц – на 7,9%.
Таким образом, резюмируя все вышесказанное, можно прийти к однозначным выводам. Во-первых, на объем депозитов оказывает влияние реакция населения на экономическую ситуацию в стране, которая в кризисный период времени выражается в замедлении роста депозитов, частичном их изъятии и увеличении валютной составляющей вкладов. Во-вторых, немаловажным является уровень ставок вознаграждения по вкладам, который при стабильной экономике и при отсутствии альтернативных источников приумножения капитала становится определяющим фактором при выборе валюты вклада.
Также нельзя не отметить и еще один важный момент, оказавший прямое влияние на уровень доверия населения к банковскому сектору, – это увеличение суммы гарантирования по депозитам физических лиц от 700 тысяч тенге до 5 миллионов. Данная норма была законодательно утверждена в октябре 2008 года и будет действовать до 1 января 2012 года. В случае принудительной ликвидации банка – участника системы гарантирования депозитов в период действия данной нормы, кфгд обязан выплатить депозиторам – физическим лицам возмещение по гарантируемым депозитам в сумме остатка по депозиту без начисленного вознаграждения в размере пяти миллионов тенге.

О кредитной пассивности банков
– Национальный банк неоднократно говорил о том, что уровень ликвидности банковской системы очень высок. Тем не менее банки второго уровня предпочитают держать избыточную ликвидность в инструментах НБ РК, Минфина, а не кредитовать реальный сектор или физических лиц, в то же время заемщикам очень сложно получить доступ к кредитам. Каковы рекомендации, действия Нацбанка, есть ли инструменты влияния на депозитную и кредитную политику банковского сообщества?
– Стабилизация ситуации в банковском секторе сопровождалась накоплением значительного резерва ликвидности банками в инструментах Национального банка. Речь идет как о депозитах, так и о краткосрочных нотах и корреспондентских счетах. При этом вопрос аккумулирования избыточных резервов банков в Национальном банке стал актуальным во второй половине 2009 года. С целью снижения "привлекательности" размещения в инструментах Национального банка временно свободных средств банков и перенаправления их на кредитование реальной экономики были внесены изменения в некоторые инструменты денежно-кредитной политики. Так, в прошлом году Национальный банк увеличил сроки и снизил ставки вознаграждения по привлекаемым от банков депозитам и выпускаемым краткосрочным нотам НБ РК. Тем не менее данные меры не способствовали в полной мере росту кредитной активности банков.
Проблемы банковского кредитования связаны с сохраняющимися высокими микро- и макроэкономическими рисками в Казахстане, с низким качеством ссудного портфеля банков, с дороговизной ресурсов для самих банков на международных рынках капитала. Поэтому процентные ставки по кредитам банков сохраняются на высоком уровне и остаются не приемлемыми для заемщиков. По мере улучшения качества ссудного портфеля банков следует ожидать и восстановление кредитной активности банковского сектора, снижение ставок по кредитам.
В настоящее время решением проблем кредитования может стать активная поддержка со стороны государства или институтов развития, в том числе за счет субсидирования ставок, предоставления гарантий или поручительств и других мер. В 2010 году такие меры предусмотрены в рамках ряда важных программных документов, которыми определены пути дальнейшей политики государства по стимулированию развития экономики и финансового сектора Республики Казахстан на среднесрочный период. К ним относятся Государственная программа по форсированному индустриально-инновационному развитию, утвержденная Указом Президента № 958 от 19 марта текущего года, и Концепция развития финансового сектора в посткризисный период, утвержденная Указом Президента № 923 от 1 февраля 2010 года.

Под полной гарантией фонда
– В последнее время АО "Казахстанский фонд гарантирования депозитов", единственным акционером и высшим органом управления которого является Нацбанк, был на слуху. И в связи с выплатами гарантированных сумм возмещения вкладчикам, и в связи с более жесткой политикой установления предельных ставок по депозитам физлиц. Насколько эффективно действует этот институт, какова его роль в стабилизации ситуации на рынке депозитов физлиц, каковы перспективы, параметры и векторы развития фонда?
– Согласно Закону РК от 23 октября 2008 года "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам устойчивости финансовой системы", в конце 2008 года была увеличена сумма гарантийного возмещения по депозитам физических лиц с 700 тысяч до 5 миллионов тенге. Она действует, как я уже отмечала, до 1 января 2012 года. Государство также финансово укрепило и сам фонд гарантирования депозитов. В частности, Национальный банк РК увеличил уставный капитал фонда в период с 2008 года по сегодняшний день примерно в 7 раз, с 16 до 110 миллиардов тенге. Кроме того, согласно принятой государством антикризисной программе, уставный капитал фонда будет увеличиваться ежегодно на 10% вплоть до 1 января 2012 года.
На 1 июля 2010 года количество депозитов населения размером до 5 миллионов тенге превышало 99% от совокупного количества всех депозитов физических лиц, а в общей сумме депозитов физических лиц данные депозиты составили порядка 44%. Таким образом, в настоящее время подавляющее большинство депозиторов – физических лиц в казахстанских банках находятся под полной гарантией фонда, что значительно укрепляет их доверие к банковской системе страны.
Во многом благодаря этому за период с 1 октября 2008 года по 1 июля 2010 года совокупная сумма розничных депозитов в банковской системе Казахстана возросла на 35%, с 1,55 до 2,04 триллиона тенге. Определенный отток депозитов наблюдался только по незначительному количеству крупных вкладов, превышающих сумму гарантийного возмещения в 5 миллионов тенге, в ряде банков.
Кроме того, благодаря установлению фондом предельных ставок вознаграждения по привлекаемым депозитам физических лиц был минимизирован риск привлечения банками дополнительной ликвидности в виде депозитов населения за счет установления чрезмерных процентных ставок вознаграждения. В настоящее время фонд наказывает банки за превышение предельных ставок вознаграждения по депозитам населения через дифференцированную систему определения ставок обязательных календарных взносов банков.
Банки, превышающие предельные ставки вознаграждения по депозитам населения, набирают меньшие совокупные баллы в рамках этой системы и, следовательно, рискуют заплатить большие календарные взносы, чем банки, не выходящие за рамки установленных предельных ставок вознаграждения. То есть, говоря просто, тем выше обязательный взнос банка в фонд, чем выше превышение им рекомендованной ставки. Во многом благодаря этой системе в настоящее время практически все банки – участники системы обязательного гарантирования депозитов, за редким исключением, выполняют нормы предельных ставок вознаграждения по депозитам населения.

В реальном секторе наметился позитив
– Национальный банк регулярно проводит мониторинг реального сектора экономики. О каких тенденциях свидетельствует последнее исследование?
– По результатам последнего июльского опроса, во втором квартале 2010 года в реальном секторе экономики преобладали позитивные процессы, из которых можно выделить следующие. Впервые с четвертого квартала 2008 года произошел рост спроса на готовую продукцию (работы, услуги) опрошенных предприятий. А также снизилась доля предприятий, на хозяйственную деятельность которых негативно повлияло изменение курса тенге к доллару США, евро и российскому рублю. При этом наибольшую долю составляют предприятия, на деятельность которых не повлияло изменение курса тенге к данным валютам (по вышеназванным валютам таковых соответственно: 60,9%; 60,2% и 60,9%). Мы также отмечаем по итогам мониторинга, что повысилась деловая и инвестиционная активность участников опросов; продолжился умеренный рост цен на готовую продукцию; снизилась средняя процентная ставка по кредитам в инвалюте до 13,3%. Для сравнения – в 1-м квартале она составляла 13,6%.
Из негативных тенденций следует отметить, что, несмотря на снижение, остаются относительно высокими: доля предприятий с низким уровнем текущей ликвидности (37,7%); низкорентабельных и убыточных предприятий (26,2%); предприятий, не осуществлявших финансирование инвестиций (43,8%). А также темпы роста цен на сырье и материалы. Средняя процентная ставка по кредитам в тенге составила 15%.
В третьем квартале 2010 года предприятиями ожидаются увеличение спроса на готовую продукцию при умеренном росте цен на нее и замедление темпов роста цен на сырье и материалы, слабое укрепление курса тенге по отношению к доллару.

Ответы предприятий, %	2009-4	2010-1	2010-2	2010-3 ожидания
Увеличение	20,5	15,0	28,1	23,0
Неизменность	48,0	51,8	53,1	68,1
Снижение	31,4	33,2	18,9	8,9
Диф. индекс изменения спроса на продукцию *)	44,5	40,9	54,6	57,1

*) Рассчитываются доли предприятий (см. таблицу), указавших увеличение, неизменность и снижение показателя.
Сложив долю предприятий, отметивших увеличение показателя и половину ответов предприятий, отметивших его неизменность, получим обобщающий индикатор, который в мировой практике называется диффузионным индексом. Его значение выше уровня 50 означает позитивное изменение показателя, ниже уровня 50 – негативное. При этом, чем дальше (выше или ниже) значение диффузионного индекса от уровня 50, тем выше темпы изменения (увеличения или уменьшения) показателя по сравнению с предыдущим кварталом.

Управлять рисками еще предстоит научиться
– Как в целом оценивается риск-менеджмент БВУ, что рекомендует НБ РК?
– Риск-менеджмент появился на Западе в начале 90-х годов прошлого века как отдельное направление финансового и общего менеджмента, суть которого заключается в минимизации потерь от материализации различных рисков финансового и нефинансового характера. Что касается состояния риск-менеджмента, то даже на Западе, где он зародился на десятилетие-полтора раньше, чем у нас, говорить о совершенстве подходов и методов не приходится. Об этом свидетельствует течение последнего финансового кризиса, который привел к пересмотру существующих методов управления рисками. В частности, происходит смещение акцентов с выявления отдельных рисков к выявлению общего, композитного уровня риска.
Что касается риск-менеджмента в казахстанском финансовом секторе, то он еще слишком молод для каких-либо оценок. Однако совместными усилиями регулятора и финансовых организаций процедуры риск-менеджмента были внедрены в казахстанском финансовом секторе, и в настоящее время происходит интенсивный процесс их совершенствования. Основной рекомендацией в данном случае будет усиление роли риск-менеджмента на институциональном уровне и адаптация продвинутых международных практик оценки рисков и управления ими.

Ситуация по обменникам стабильная
– Еще недавно одной из болезненных тем была работа обменных пунктов. Как сегодня обстоят дела в этом сегменте финансового рынка?
– По состоянию на 1 сентября 2010 года на территории республики действуют 2 994 обменных пункта, в том числе 1 972 (66%) банковских обменных пункта, 983 (33%) обменных пункта уполномоченных организаций и 39 (1%) обменных пунктов АО "Казпочта".
За 8 месяцев количество обменных пунктов сократилось по сравнению с началом текущего года в чистом выражении (разница между открытыми и закрытыми обменными пунктами в указанном периоде) на 67 обменных пунктов. Для сравнения: за аналогичный период (8 месяцев) 2009 года закрылся 231 обменный пункт.
Таким образом, ситуация с количеством обменных пунктов по республике стабильная.
– Получает ли Нацбанк жалобы клиентов обменных пунктов? Что более всего не устраивает казахстанцев в их работе, каковы меры реагирования НБ РК?
– В Национальный банк и его территориальные филиалы поступают письменные обращения граждан с жалобами на работу отдельных обменных пунктов. Среди таких жалоб встречаются в том числе отказы в приеме находящихся в обращении денежных знаков по номиналу и годам эмиссии, при наличии на банкнотах потертостей, загрязнений…
Ситуации, изложенные в обращениях граждан, относящиеся к компетенции Национального банка, тщательно и объективно рассматриваются. По фактам, изложенным в обращениях физических и юридических лиц, Национальным банком и его территориальными филиалами инициируются в соответствии со статьей 62-3 ЗРК "О национальном банке Республики Казахстан" внеплановые проверки деятельности финансовых организаций, указанных в обращениях. При выявлении нарушений действующего валютного законодательства Национальным банком в отношении финансовых организаций применяются санкции и меры воздействия.