Пресс-служба ККБ, 7 апреля

Казкоммерцбанк выпустил 10-летние еврооблигации в сумме $400 миллионов, средства от размещения которых существенно увеличат объем кредитов реальному сектору экономики Казахстана.

Лид-менеджерами выпуска выступили банки Citigroup и ING. Закрытие сделки и поступление средств от инвесторов, выкупивших еврооблигации Казкоммерцбанка, состоялось 7 апреля 2004 года.

Условия выпуска еврооблигаций являются наиболее успешными среди аналогичных выпусков других эмитентов из СНГ. Ценные бумаги размещены с купоном 7,875 % годовых и доходностью 8,11%.

Эмиссии еврооблигаций предшествовало размещение 1 апреля субординированных нот в объеме $100 миллионов с купонной ставкой 7,375% годовых. Таким образом, Банку удалось в течение нескольких дней одновременно привлечь $500 миллионов.

Общая книга предложений по обоим выпускам составила более $1 миллиарда, из которых на "старший"* долг пришлось $600 миллионов. Благодаря успешному роуд-шоу этот выпуск стал крупнейшим в истории банковского сектора страны.

"Я считаю, что это отличный результат, учитывая небывало высокую конкуренцию на рынках капитала в настоящее время, - прокомментировал Андрей Тимченко, Управляющий директор Казкоммерцбанка, - Доходность по облигациям на международном рынке находится сейчас на историческом минимуме, в этих условиях ККБ необходимо было привлечь средства на максимально возможный срок, что мы и сделали".

Г-н Тимченко пояснил, что на фоне избыточного предложения долговых корпоративных обязательств спрос инвесторов на бумаги Казкоммерцбанка остается высоким, что позволяет банку второй год подряд привлекать деньги инвесторов на 10-летний срок по исторически низкой цене.

Роуд-шоу евробондов прошло в Сингапуре, Гонконге, Лондоне, Бостоне, Лос-Анджелесе и Нью-Йорке. По словам г-на Тимченко, "совершенно неожиданным" оказался "резко возросший" спрос инвесторов Юго-Восточной Азии, в особенности, их интерес к субординированному долгу Казкоммерцбанка.

"Я считаю большим достижением тот факт, что оба выпуска ККБ получили действительно глобальную дистрибуцию, то есть были размещены среди широкого круга инвесторов со всего мира", - считает г-н Тимченко. Еврооблигациям присвоены рейтинги "Ваа2" (Moody"s) , "BB-" (S&P) и "ВВ" (Fitch Ratings)

Standard & Poor"s отметил, что рейтинг отражает "сильное положение банка в Казахстане, улучшение экономической ситуации, структуру финансирования и умение ККБ успешно использовать сложившуюся в Казахстане экономическую ситуацию, привлекая первоклассные средства".

"Я полагаю, что работа, проделанная Казкоммерцбанком при предыдущих выпусках облигаций, создала мощный имидж успеха, как для Банка, так и для финансового сектора страны в целом. Иными словами, международное финансовое сообщество хорошо знает и Казахстан, и Казкоммерцбанк и, главное, доверяет нам, о чем свидетельствуют результаты выпуска евробондов", - добавил г-н Тимченко.

Выпуск международных облигаций является одним из немногих источников привлечения долгосрочного финансирования. Без него казахстанские банки не смогли бы кредитовать казахстанские предприятия и проекты на длинный срок и в значительных объемах.

Это связано с тем, что большинство депозитов в стране, в частности, вклады населения, все еще являются краткосрочными и в среднем составляют от полугода до 18 месяцев, при этом стоимость, по которой они привлекаются, сравнима со стоимостью десятилетних облигаций.

С другой стороны, долгосрочные заимствования снижают стоимость финансирования для клиентов банка, существенно диверсифицируют портфель обязательств и повышают устойчивость банка.

Средства от размещения облигаций в прошлом году значительно пополнили кредитный портфель банка и пошли на финансирование долгосрочных проектов, объем кредитов на срок 5 лет и выше за 2003 год вырос на 226% .

* "старший" долг (Senior) – кредиты или облигации, которые имеют преимущественное право на активы компании в случае ликвидации по сравнению с другими долговыми обязательствами и акциями; как правило, включают заимствования у банков и других кредитно-финансовых институтов, ценные бумаги, которые не обозначены, как "младшие" или субординированные (Junior) (Новый англо-русский экономический и банковский словарь Б.Федорова)