Татьяна АБРАМЕНКО, "Известия-Казахстан", 13 августа

Рост объемов кредитования банками реальной экономики оказался чреват определенными издержками. В последнее время практически ежемесячно Агентство финансового надзора отмечает увеличение доли сомнительных кредитов в ссудном портфеле банков второго уровня. И это уже начинает беспокоить. Причем не только работников агентства, но и международные финансовые институты.

Только за июль количество сомнительных кредитов возросло более чем на два процента (с 35,7 процента до 38,1), а стандартных, напротив, снизилось - с 71,3 до 60,8 процента. Безнадежных займов тоже стало больше, правда, только на десятую долю процента. Но все равно факт остается фактом - качество ссудного портфеля неуклонно ухудшается. На днях группа экспертов из Всемирного банка и Международного валютного фонда закончила отчет о результатах своей работы по исследованию казахстанского финансового сектора, в котором тоже обратила внимание на нежелательный рост доли сомнительных кредитов. Агентство финансового надзора замечание приняло, однако, по словам его председателя Булата Жамишева, пока положение не критическое. Проблемы в банковском секторе, конечно, могут возникнуть в том случае, если количество сомнительных кредитов возрастет на 20 процентов. Но казахстанские банки еще к этой черте не подошли, и специалисты агентства держат ситуацию под контролем.

Хотя подумать есть о чем. Активы банковского сектора быстро растут, а надежных заемщиков не так уж много. Чтобы обеспечить доходность, банки вынуждены искать варианты для размещения денег. Во-первых, в последнее время начался настоящий бум на рынке потребительского кредитования. По идее, этот вариант бизнеса весьма прибыльный, однако здесь в основном приходится давать деньги заемщикам, не имеющим никакой кредитной истории, что усиливает риск их невозврата.

Во-вторых, банкиры, хоть и не очень охотно, но начинают кредитовать малый бизнес. А это тоже немалый риск. Мелкие предприниматели чаще всего также не имеют кредитных историй, и предугадать, как они будут возвращать банковский займ, трудно. Отсюда и ухудшение показателей.

Впрочем, бесконечно такая ситуация продолжаться не может, и, судя по всему, в какой-то момент Агентству финнадзора придется предпринимать конкретные меры, чтобы остановить столь негативную тенденцию.

Кстати, если провести аналогию с банковским сектором России, который недавно оказался на грани кризиса, то можно с удивлением заметить - качество ссудного портфеля тамошних банков куда лучше. По состоянию на начало нынешнего года доля стандартных займов банков России составляла 90,7 процента, сомнительных - лишь полтора, а безнадежных 3,4 процента. Но тем не менее у них кризис случился, а у нас - нет.

Специалисты агентства аргументируют сей парадокс тем, что в Казахстане приняты новые правила классификации активов с более жестким требованиями к банкам. Следовательно, прямые аналогии не совсем корректны.

Что касается ситуации в финансовом секторе Казахстана, то она, по мнению руководителей надзорного органа, в принципе, стабильна, хотя в оценке международных экспертов и присутствует ряд замечаний. Думается, повторять цифры, свидетельствующие о росте совокупных активов, собственного капитала, доходов и некоторых прочих показателей, не стоит - это, к счастью для банковского сектора, пока постоянная тенденция. Никаких форс-мажоров в последние месяцы здесь не происходит. А вот перечислить проблемы смысл есть, чтобы было над чем поработать. За открытость их обсуждения высказался и председатель агентства Булат Жамишев, хотя он предпочитает не драматизировать ситуацию - дескать, в процессе развития трудности неизбежны.

Первое, на чем акцентировали внимание эксперты МВФ и ВБ, - это ограничение ставок вознаграждения по депозитам Казахстанским фондом гарантирования депозитов. Как известно, сейчас банк, являющийся участником фонда, не может устанавливать для своих вкладчиков повышенные процентные ставки - их размеры рекомендуются самим фондом. И существенно отступать от этих рекомендаций банки-участники просто не имеют право. Но тут получается замкнутый круг - банки, которые не имеют отношения к фонду гарантирования, не могут привлекать депозиты физических лиц. А следовательно, у потенциальных банковских клиентов нет особого выбора, куда положить свои деньги, чтобы получить больший доход. Это обстоятельство, по мнению международных экспертов, плохо влияет на конкурентность в банковском секторе, вгоняя банкиров в тесные рамки. Они предлагают исключить ограничительные меры и более пристально следить за теми банками, которые ведут рискованную политику, устанавливая высокие ставки.

Тревожным сигналом международные аналитики считают и то, что в условиях высокой конкуренции в банковском секторе и при возможности получить хорошие доходы от финансовой деятельности в Казахстане не создаются новые банки. По сути, это тоже не стимулирует развитие конкурентного рынка.

Вызывает вопросы и рынок пенсионных услуг. Инвестиционная политика накопительных пенсионных фондов, по мнению экспертов, должна быть ориентирована на долгосрочный результат. А казахстанские НПФ думают в основном о краткосрочном эффекте, что не отвечает основной идее пенсионной системы. Сейчас они работают, по сути, как финансовые институты, нацеленные на сбор, хранение и инвестирование средств. Хотя на самом деле это институты социальные со всеми вытекающими отсюда последствиями и задачами. Специалисты МВФ и НБ предлагают казахстанским НПФ заняться составлением индивидуальных пенсионных планов для каждого вкладчика, как это делается в других странах, имеющих аналогичные системы.

Были высказаны замечания и предложения по страховому рынку, по рынку ценных бумаг, среди которых есть и весьма рациональные.

Надо полагать, что все это не окажется "выстрелом в воздух". Принимая западные стандарты и все глубже входя в мировое финансовое сообщество, отечественные участники рынка будут просто вынуждены жить в согласии с международными финансовыми институтами. Как подсказывает интуиция, потребитель от этого только выиграет.