Андрей БЕЛОВ, "Нефтегазовая вертикаль", 5 октября

ЛУКОЙЛ, одна из ведущих нефтегазовых компаний России, намерена расширять профильный бизнес за счет проектов в Казахстане. На днях было объявлено о достижении окончательного соглашения о приобретении "ЛУКОЙЛ Оверсиз Холдинг Лтд." (100% дочерняя компания ОАО "ЛУКОЙЛ") контрольного пакета акций работающей в Казахстане канадской компании Nelson Resources Ltd.

Эта покупка соответствует стратегии ЛУКОЙЛа по наращиванию доли зарубежной добычи нефти до 15-20% и позволит укрепить позиции на перспективном казахстанском рынке. Кстати, некоторые источники утверждают, что ЛУКОЙЛ продолжает переговоры с китайской CNPC о покупке крупнейшей частной компании Казахстана PetroKazakhstan (CNPC предложила канадским владельцам этой вертикально-интегрированной компании $4,18 млрд и рассчитывает получить окончательный официальный ответ в октябре). Как минимум, российская компания рассчитывает приобрести у нового владельца PetroKazakhstan вторую половину доли в СП "Тургай Петролеум" и готова потратить на это $700 млн. Кроме того, в течение ближайших месяцев ЛУКОЙЛ обещает начать прямые экспортные поставки нефти из Казахстана в Китай. Пока речь идет о минимальных годовых объемах в 1,5 млн т, но это - стартовый уровень; очень скоро поставки нефти в Китай могут вырасти до 2,5 млн т и более.

ЛУКОЙЛ начал свою деятельность в Казахстане в 1995 году. С того времени компания вложила в казахстанские проекты порядка $1,7 млрд. Сейчас ЛУКОЙЛ работает по пяти нефтегазовым проектам в республике: в трех на суше (Кумколь, Карачаганак, Тенгиз) и двух на море (Тюб-Караган и Аташский блок), а также участвует в совместных казахстанско-российских проектах освоения пограничных месторождений Хвалынское и Центральное на каспийском шельфе, находящихся под юрисдикцией России. Кроме того, ЛУКОЙЛ, в составе СП LUKArco, имеет 12,55%-ную долю в акционерном капитале Каспийского трубопроводного консорциума.

Эксперты полагают, что стремление ЛУКОЙЛа укрепиться на зарубежных рынках связано с желанием диверсифицировать риски, связанные с ухудшением инвестиционного климата в России. Действительно, отмечает в этой связи "Независимая газета", в 2005 году отмечен самый низкий рост производства начиная с 1999 года. В то время как Казахстан за тот же период сумел добиться удвоения производственных показателей, причем темпы роста вдвое превышают российские. ЛУКОЙЛ приобретает активы в Казахстане, поскольку российский президент Владимир Путин ужесточает правительственный контроль в промышленности и увеличивает налоги, распугивая инвесторов, - считают западные аналитики.

Пока речь идет о принципиальной договоренности с основными акционерами, владеющими около 65% акций Nelson Resources, которые согласились уступить свои пакеты, исходя из оценки компании в $2 млрд. Такая цена эквивалентна премии в 27,5% к средней цене акций Nelson Resources Ltd. за последние 6 месяцев. ЛУКОЙЛ намерен предложить такую же цену и миноритарным акционерам, а также без промедления обратиться в регулирующие органы Казахстана для получения согласований, необходимых для реализации данной сделки.

Совет директоров Nelson с участием независимого советника рассмотрит сделанное ЛУКОЙЛом предложение и обещает вынести окончательное решение 12 октября с.г. По сведениям "Интерфакс-Казахстан", для финансирования сделки ЛУКОЙЛ намерен привлечь bridge-loan (временный кредит, используемый для покрытия текущих денежных потребностей до привлечения долгосрочных финансовых ресурсов) у одного из крупных банков.

"Мы удовлетворены, соглашением с основными акционерами Nelson о приобретении контрольного пакета акций. Казахстан является ключевым регионом для развития нашей международной стратегии. Приобретение компании Nelson существенно дополнит наши активы в Каспийском регионе",- приводит пресс-служба ЛУКОЙЛа слова президента российской компании Вагита Алекперов.

Однако считать сделку завершенной пока преждевременно.

С одной стороны, преимущественное право на выкуп акций имеет правительство Казахстана, а оно пока не отказывалось от покупки. Об этом во вторник напомнил министр энергетики и природных ресурсов РК Владимир Школьник. Правда, эксперты полагают, что с получением одобрения сделки от властей проблем быть не должно. Ведь, как поясняет газета "Время новостей", одним из крупных акционеров Nelson является зять президента Казахстана Тимур Кулибаев.

С другой стороны, миноритарии отнюдь не разделяют оптимизма крупных акционеров Nelson. В ходе прошедшей в начале недели телеконференции с руководством работающей в Казахстане компании они без обиняков заявили, что считают предлагаемые условия сделки дискриминационными. Так, представитель Firebird Management назвал условия оферты "нелепыми" и сказал, что его компания как миноритарный акционер Nelson с ними "ни в коем случае не согласится". Другой миноритарий Nelson призвал менеджмент "настойчиво искать других потенциальных покупателей", посоветовав, в частности, обратить внимание на китайские компании, которые, по его мнению, могут предложить лучшую цену, чем ЛУКОЙЛ. Еще один миноритарный акционер попросил президента Nelson признать, что сделка невыгодна.

Как отмечает "Газета", у миноритариев Nelson есть повод для недовольства. В частности, из подготовленной аналитиками "Атона" аналитической записки следует, что предложение ЛУКОЙЛа предполагает оценку Nelson на уровне $12,6 за баррель доказанных запасов и $7,9 за баррель вероятных запасов, что представляется аналитикам "Атона" очень низким уровнем. Они отмечают, что Nelson является сравнительно молодой компанией, которая владеет лицензиями на освоение неразработанных месторождений. При этом ее лицензии предусматривают защиту от возможных изменений благоприятного в настоящее время режима налогообложения в Казахстане. Существующая система налогообложения позволяет нефтяным компаниям в Казахстане поддерживать высокую доходность: на уровне до 80% - по сравнению с примерно 35% в России. Миноритарии Nelson также недовольны тем, что ЛУКОЙЛ после увеличения своего пакета в этой структуре до 75% собирается вывести ее акции с обращения на открытом рынке. Тем самым он просто вынуждает миноритарных акционеров продать их доли по предлагаемой цене.

Компания Nelson Resources Limited была образована в 1993 году канадскими предпринимателями, зарегистрировавшими компанию в соответствии с законодательством Содружества Бермудских островов с наименованием Nelson Trade&Finance. В 1995 году компания приступила к разработке золотодобывающих проектов в Таджикистане и поэтому сменила свое наименование на Nelson Gold Corporation Limited (NLG). Приступив к нефтегазовым операциям в Центральной Азии, NLG в 2000 году еще раз сменила наименование на Nelson Resources Limited, и с 2002 года, после продажи своей 44%-ной доли участия в золотодобывающих активах в Таджикистане, полностью сосредоточилась на нефтегазовой деятельности в Казахстане.

Первый успех к Nelson Resources Limited пришел после приобретения доли участия ТОО "Казахойл Актобе", созданного национальной компанией "КазМунайГаз" для разработки разведанных еще в советский период на востоке Прикаспийской впадины подсолевых нефтегазовых месторождений Алибекмола и Кожасай. Доказанные извлекаемые запасы нефти по этим месторождениям составляют соответственно 54,1 млн тонн и 16,1 млн тонн, согласно ГКЗ СССР. Работы по этому проекту находились на начальном этапе. Nelson Resources приобрела 50% доли участия в данном проекте и обеспечивает полное его финансирование.

Следующим крупным проектом Nelson Resources стало месторождение Северные Бузачи, расположенное на восточном побережье Каспийского моря. Это месторождение было открыто еще в 1975 году и относится к категории крупных. Извлекаемые запасы нефти промышленных категорий составляют 79,9 млн тонн, согласно ГКЗ СССР. Нефти месторождения отличаются повышенной плотностью (945 кг/ м3) и вязкостью (до 200-400 мПа/с). Залежи нефти залегают на глубинах до 450 метров. Месторождение введено в разработку в 1999 году компаниями Nimir Petroleum и Texaco. С конца 2003 года этим месторождением на паритетных условиях владеют Nelson Resources и CNPC.

В мае 2004 года Nelson Resources приобрела около 60% акций компании Chaparral Resources Inc., владеющей 60%-ной контрольной долей в месторождении Каракудук, которое она разрабатывала совместно с "КазМунайГазом". Месторождение располагается в 180 км восточнее Северных Бузачей. Извлекаемые запасы по оценке на 2003 год составляют 8,8 млн тонн, согласно ГКЗ СССР. В результате проведенной доразведки и эксплуатационного бурения уточнены в сторону расширения ресурсы известных продуктивных горизонтов и выявлены новые залежи нефти.

В начале 2005 года Nelson Resources заключила окончательные соглашения с "КазМунайГаз" о купле-продаже соответственно 50% и 40% долей участия в месторождениях Арман и Каракудук.

ТОО "Арман" добывает нефть в Мангистауской области на западе Казахстана с 1995 года. До недавнего времени предприятием владели на паритетных началах НК "КазМунайГаз" и американская компания Kerr-McGee, работающая в Казахстане с 1992 года. В 2003 году Kerr-McGee продала за $165 млн все свои казахстанские активы (1,75% в КТК, 50% в СП "Арман" и 100% в проекте разведки территории Мертвый Культук) англо-голландскому концерну Royal Dutch/Shell.

Nelson Resources имеет также опцион на приобретение не менее 25%-ной операционной доли в ТОО "Жамбай", ведущем разведочные работы на морских объектах шельфа Каспия Жамбай Южный и Забурунье Южное.

Доказанные и вероятные запасы углеводородов Nelson Resources составляют 269,6 млн баррелей. Чистая прибыль Nelson Resources в I полугодии 2005 г. составила $60,1 млн против $6,6 млн убытков за аналогичный период 2004 г. Объем добычи нефти компании Nelson Resources в 2005 году прогнозируется на уровне 21,9 млн баррелей.

-----

ЛУКОЙЛ заявил о преимущественном праве на выкуп доли PetroKazakhstan
АЛМА-АТА, 5 окт (Рейтер)

Российский нефтяной гигант ЛУКОЙЛ заявил в среду, что обладает преимущественным правом на выкуп 50 процентов в СП Turgai Petroleum до того, как его партнер по СП - канадская PetroKazakhstan - перейдет под контроль другого собственника.

Turgai Petroleum, в котором российской и канадской компаниям принадлежит по 50 процентов, добывает нефть на северо-западе Казахстана, являясь основным добывающим подразделением PetroKazakhstan.

О намерении купить PetroKazakhstan за более чем $4 миллиарда заявила китайская CNPC, однако в сделку вмешалось правительство Казахстана, сообщив во вторник, что госкомпания Казмунайгаз также оспаривает контроль над канадской фирмой.

"Мы сегодня подали иск в Стокгольмский арбитраж о нашем преимущественном праве покупки 50-процентной доли акций в Тургае у Петроказахстана", - сказала региональный директор LUKOIL Overseas Борис Зильберминц на нефтегазовой конференции в Алма-Ате.

"Мы убеждены в том, что преимущественное право принадлежит нам", - добавил он.

Пока нет информации, может ли данный иск повлиять на смену владельца PetroKazakhstan.

Turgai Petroleum и ЛУКОЙЛ ранее подали на PetroKazakhstan иски в международные суды, обвиняя в причинении убытков на $220 миллионов. Компания отрицает обвинения.

-----

ЛУКОЙЛ подал иск в Стокгольмский арбитраж для подтверждения преимущественного права компании на выкуп 50%-ной доли в казахстанском СП "Тургай Петролеум"
AK&M", 05.10.2005

Дочерняя компания ЛУКОЙЛа - LUKOIL Overseas Kumkol B.V. - подала иск в Стокгольмский арбитражный суд, в котором заявляется о преимущественном праве компании на выкуп 50% доли в казахстанском ЗАО "Тургай Петролеум". Об этом говорится в сообщении ЛУКОЙЛа.

Право преимущественного выкупа предусмотрено акционерным соглашением, согласно которому в случае смены контроля над одним из акционеров второй акционер имеет право приобрести акции по согласованной цене.

Тургай Петролеум образован на паритетных началах LUKOIL Overseas и компанией PetroKazakhstan. СП разрабатывает северную часть месторождения Кумколь, расположенного в Кызылординской и Кокчетавской областях Казахстана. В 2003 году объем добычи нефти компании составил 2.8 млн. т, в 2004 году - 3.4 млн. т.

"В связи с объявленной сделкой о продаже акций PetroKazakhstan (PKI) LUKOIL Overseas Kumkol B.V. предложил PKI провести переговоры по поводу продажи акций "Тургай Петролеум". Однако PKI заявил о том, что не считает себя связанным данным положением договора акционеров. В связи с этим LUKOIL Overseas Kumkol B.V. вынужден был заявить требование о реализации преимущественного права в рамках проходящего в настоящее время арбитражного разбирательства по правилам Арбитражного института при Торговой Палате Стокгольма", - говорится в сообщении.

Напомним, что в августе текущего года PetroKazakhstan Inc. сообщил о достижении сделки с "дочкой" китайской CNPC. Цена покупки рассчитана с 24.4%-ной премией к средневзвешенной цене акций PetroKazakhstan на New York Stock Exchange в период с 7 по 19 августа и 21.1%-ной - к цене закрытия 19 августа. Акционеры PetroKazakhstan 18 октября рассмотрят вопрос о продаже компании CNPC за $4.18 млрд.

Ранее ЛУКОЙЛ направил уведомления властям Казахстана, а также канадской компании PetroKazakhstan и CNPC о своем преимущественном праве на выкуп 50-процентой доли в ЗАО "Тургай Петролеум".

На прошлой неделе вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун сказал, что "стоимость доли в Тургай Петролеум составляет около $700 млн.".

В настоящее время PetroKazakhstan участвует в ряде судебных разбирательств с ЛУКОЙЛом по поводу их совместного предприятия в Казахстане. В июне текущего года суд арестовал долю PetroKazakhstan в уставном капитале компании "Тургай Петролеум". Lukoil Overseas и Тургай Петролеум также подали в Международный арбитражный суд в Париже иск к PetroKazakhstan на $220 млн. Компании требуют от второго акционера Тургай Петролеум выплаты их доли в совместном консорциуме по строительству и эксплуатации трубопровода Кенкияк-Арыскум-Майбулак.

-----

ЛУКОЙЛ оспаривает в арбитражном суде Стокгольма преимущественное право на 50% в Тургай Петролеум
Kazakhstan today, 5 октября

Сегодня, 5 октября ЛУКОЙЛ Оверсиз Холдинг Лтд. подал иск в арбитражный суд Стокгольма на PetroKazakhstan Inc. в связи со спорной ситуацией преимущественного права на покупку 50% акций Тургай Петролеум в совместном СП. Об этом в ходе пресс-брифинга в Алматы заявил глава представительства ЛУКОЙЛ в Казахстане Борис Зильберминц, передает корреспондент KZ-today.

-----

ЛУКОЙЛ считает справедливой цену, предложенную Nelson Resources за 100% акций компании
Kazakhstan today, 5 октября

ОАО "ЛУКОЙЛ" считает справедливой цену, предложенную Nelson Resources Limited за 100% акций компании. Такое мнение высказал сегодня, 5 октября, в ходе пресс-брифинга в Алматы региональный директор по Казахстану "ЛУКОЙЛ Оверсиз Сервис Лтд." Борис Зильберминц, передает корреспондент KZ-today.