Павел КАРПАТОВ, "Экспресс-К", 17 марта

По просьбе редакции "Экспресса К" введенные ограничения внешних заимствований комментирует заместитель председателя Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) Елена Бахмутова (на фото).

По ее словам, приток капитала из-за рубежа по более низкой стоимости способствует увеличению ресурсной базы банков второго уровня и, как следствие, активизации банковской деятельности. Но одновременно с этим повышается и степень подверженности банковского сектора рискам рефинансирования, процентному риску, риску ликвидности и значительному валютному риску. Его негативное влияние может быть вызвано переоценкой валютных обязательств банков.

Введение максимального лимита краткосрочных обязательств было вызвано обеспокоенностью надзорного органа высокой волатильностью краткосрочных обязательств и рисками, сопутствующими практике привлечения банками внешних займов с коротким сроком погашения для последующего финансирования долгосрочных проектов, что может негативно отразиться на ликвидности банковского сектора.

Учитывая имеющиеся тенденции на финансовом рынке, а также принимая во внимание рекомендации экспертов Международного валютного фонда (МВФ), агентство осознает необходимость активизации деятельности по ограничению рисков, сопряженных с ростом внешних заимствований.

В этой связи агентством и был предложен ряд дополнительных мер, направленных на ограничение рисков, связанных с внешними заимствованиями банковского сектора. Целесообразным видится дополнительная капитализация банков, предполагается дифференцированный подход к размеру и методике расчетов нормативов в зависимости от размера собственного капитала банков второго уровня.

Предусматривается поэтапный ввод устанавливаемых нормативов с 1 апреля 2007 года по 1 марта 2008 года. При этом к 1 апреля будущего года величина должна быть приведена к нормативному значению, установленному уполномоченным органом. Данные меры не направлены на снижение абсолютных показателей внешнего долга банковского сектора.

- По данным АФН, в марте 2006 года сомнительные кредиты в структуре кредитного портфеля банков составляли уже 38,8 процента. По европейским меркам, превышение доли уже в 20 процентов - первый признак надвигающегося банковского кризиса. Какую роль в этой связи приобретают вновь привлекаемые средства внешних займов?

- Действительно, вопросы ухудшения качества активов лежат в основе развития большинства банковских кризисов последних лет. В целях международного сравнения оценки качества ссудного портфеля чаще всего применяют показатель доли "нефункционирующих" займов (nonperforming loans).

При этом в соответствии с результатами анализа азиатского финансового кризиса, проведенного МВФ, одним из индикаторов угрозы финансовой стабильности является превышение доли "нефункционирующих" займов уровня в 10 процентов. Так, в совокупном ссудном портфеле казахстанских банков удельный вес безнадежных кредитов по состоянию на 1 января 2007 года составил 1,6 процента, уменьшившись с 2,2 процента по состоянию на 1 января 2006 года. Вместе с тем высокие темпы роста кредитования способствовали росту доли сомнительных займов с 39,6 до 45,8 процента при снижении удельного веса стандартных с 58,2 до 52,6 процента.

Для сравнения можно проанализировать данные по нефункционирующим кредитам в некоторых странах в периоды банковских кризисов. В Аргентине в период банковского кризиса 1985 года доля нефункционирующих кредитов по отношению к совокупному ссудному портфелю составляла 30 процентов. Во время следующего кризиса - в 1995 году - она составила 12 процентов. В Бразилии (1998 год) - 11, в Малайзии в период кризиса 1988 года - 30, а в 1999 году - 9 процентов с учетом программ по реабилитации плохих долгов. Без учета эффекта этих программ показатель составлял бы 24 процента. В США эта величина в период кризиса 1987 года составила 4 процента, это данные по коммерческим банкам, застрахованным FDIC. С учетом нефункционирующих кредитов ссудо-сберегательных организаций FSLIS цифра составляет 28 процентов.

Выводы относительно надвигающегося банковского кризиса в Казахстане считаем преждевременными.

- Под какие проценты осуществляется внешнее заимствование казахстанскими банками?

- Для повышения своего кредитного потенциала банки стараются использовать не только внутренние (деньги предприятий и населения), но и внешние источники (ресурсы международных финансовых институтов и банков). Отечественные банки осуществляют внешние заимствования в основном по плавающей ставке, и в качестве базовой ставки применяются сложившиеся за тот или иной период ставки LIBOR плюс несколько процентных пунктов в зависимости от условий кредитного соглашения. Согласно имеющейся информации, ставки привлечения внешних обязательств варьируются в коридоре 3-10 процентов.

- Еще в 2005 году тогдашний руководитель АФН Болат Жамишев говорил о перегретости рынка недвижимости и особенно рынка жилья. Объем кредитования этого сектора казахстанскими банками в ссудном портфеле тогда составил 37,9 процента. Это большой удельный вес и, соответственно, большие риски. Как изменилась ситуация сегодня?

- В последние годы сохраняются устойчивый рост мировой экономики и благоприятная конъюнктура на мировых товарных рынках, что обеспечивает стабильный внешний спрос, устойчивость платежного баланса и высокие темпы экономического развития в Казахстане в среднесрочной перспективе.

Высокие темпы роста экономики стимулируют повышение спроса на кредиты со стороны корпоративных клиентов. На сегодняшний день 70 процентов ссуд в Казахстане выдается корпоративным клиентам. В то же время кредитование населения растет опережающими темпами. Следует отметить рост спроса на розничные кредиты, в частности ипотечные, в связи с бурным развитием жилищного строительства. В структуре кредитования отраслей экономики наиболее привлекательными остаются сферы торговли, строительства, транспорта и связи. На кредитование строительной индустрии на начало текущего года приходится 19,6 процента ссудного портфеля против 12,8 процента в начале 2006 года.

Доля займов, предоставленных под залог недвижимости в ссудном портфеле банков, по состоянию на 1 января 2007 года составила 27,6 процента (в январе 2001 года - 20,6).

С учетом темпов роста розничного кредитования, в частности кредитования под залог недвижимости, агентством проделана значительная работа в части ограничения рисков, связанных с операциями с недвижимостью. Например, совершенствуются меры пруденциального регулирования, совершенствуется нормативная база по вопросам классификации активов, условных обязательств и создания провизий по ним.