atyraunews.com, 10 июля

Топ-новостью прошлой недели стали итоги аукциона по покупке 51% пакета акций турецкого химического холдинга Petkim Petrokimya . Сделка обошлась консорциуму TransCentralAsia Petrochemical Holding Consortium в $2,05 млрд. и в нее входят крупнейшая российская инвестиционная компания "Тройка-Диалог" (оборот 2006 г. – свыше $160 млрд.), инвестиционно-промышленная группа "Евразия" (Мухтар Аблязов&БТА) и казахстанская нефтяная компания CaspiNeftTME .

За этой покупкой, льстящей нашему самолюбию отчетливо видна тень миллиардера Мухтара Аблязова. Мы и раньше знали о том, что ФПГ Банк ТуранАлем имеет интересы в нефтегазовом секторе Казахстана, и ТОО Caspi Neft явно не последняя цепочка в бизнес-империи М.Аблязова.

Но чем дальше мы лезли в многоходовые дебри бизнес-схем, тем больше у нас возникало вопросов, т.к. фактически ФПГ Банк ТуранАлем контролирует не одно месторождение на территории Атырауской и Мангистауской областей.

Начальная цена в торгах, которая live -транслировалась по ТВ (это и есть реальная демократия) составила около $770 млн., а наибольшую конкуренцию победителю составил консорциум азербайджанской ГНКАР, Turcas и саудовской Injaz Projects , дошедший до отметки $2,04 млрд. Буквально перед аукционом, 3 июля в новостных лентах прошло сообщение, что именно за азербайджанской национальной компанией ГНКАР маячит ННК КазМунайГаз. О скрытой конкуренции двух казахстанских ФПГ чуть позже.

КАК КУПИЛИ?

Вот как описала этот исторический аукцион "Коммерсант": "аукцион, который проводила турецкая Администрация по приватизации, затянулся. В первом туре инвесторы подняли ставки до 1,05 млрд. долларов. Второй круг закончился на цифре 1,44 млрд. долларов. С торгов сняли первого участника – компанию F ? rat Plastik , предложение которой было наименьшим по итогам второго тура.

Третий круг завершился на 1,55 млрд. долларов. Из тендера вылетела корпорация Hokan Chemicals . На следующем этапе из торгов выбыл консорциум Naksan - Torunlar - Toray - Kiler . Последний тур начался с 1,68 млрд. долларов. В торгах участвовали компании Carmel - Limak (представляла интересы предпринимателя Давида Федермана), Transcentral Asia Petrochemicals , Zorlu Holding , консорциум C al ? k - IOCL и Socar & Turcas - Injaz .

Инвесторы из Carmel - Limak сошли с дистанции на 1,825 млрд. долларов. Zorlu дотянули до 1,87 млрд. долларов. C al ? k - IOCL остановился на 1,94 млрд. долларов. Socar & Turcas - Injaz торговался почти до конца.

Инвестиционный консорциум поднял цену Petkim до 2,04 долларов. После этого "Тройка" и ее казахстанские партнеры в составе Transcentral Asia увеличили предложение на 10 млн долларов и выиграли аукцион".

Доли партнеров в консорциуме не раскрываются. Но Скворцов – представитель Troika Capital Partners уточнил газете "Ведомости, что "Тройка" выступает в нем основным партнером. Сделка, по его словам, будет финансироваться за счет кредитных средств, а организаторами финансирования и советниками консорциума выступают казахстанский банк "ТуранАлем" и Credit Suisse .

Свое вхождение в проект "Тройка" называет финансовой инвестицией. "По условиям конкурса собственники актива не могут меняться на протяжении трех лет, но через 4–6 лет мы планируем выйти из этого проекта со значительной прибылью", – сообщил Скворцов.

ЧТО КУПИЛИ?

Объем производства Petkim за год составляет порядка 3,2 млн. тонн продукции нефтехимии (пластик, полимеры и синтетическое волокно) в год. 1,9 млн тонн компания поставляет на экспорт. Прибыль компании в 2006 году составила 136 млн. долларов. 35,8% акций Petkim торгуются на Стамбульской бирже.

Выручка Petkim Petrokimya Holding A . S . в 2006 г. составила почти $1,6 млрд., чистая прибыль – $41 млн. Крупнейшими его акционерами до последнего момента были правительство Турции (44%) и пенсионный фонд страны (7%). Оставшиеся акции торгуются на Стамбульской фондовой бирже, капитализация – $1,43 млрд.

В своем сообщении "Тройка" указала, что Petkim – единственный в Турции производитель пластиковых упаковок, тканей, ПВХ и моющих средств. Кроме того, у Petkim сделана правильная ставка на один из самых перспективных сегментов нефтехимии – полимеры. Так что при эффективном управлении и правильном плане развития новые акционеры могут довести стоимость Petkim до $6–7 млрд, заключает аналитик Шеин.

Таким образом, инвестиционная российско-казахстанско-американская тройка приобрела выгоднейший нефтехимический актив на перспективном рынке. Но нас в первую очередь, заинтересовала т.н. "американская" нефтяная компания ТОО CaspiNeftTME , и вот тут начинается самое интересное.

СПРУТ

Сразу раскроем карты. На наш взгляд, в настоящее момент ФПГ БанкТуранАлем или его некоторые крупные акционеры являются "мамками" таких дочерних предприятий, как ОАО КаспийНефть (разработка месторождения Айранколь, Жылыойский район), ТОО ЭкоГеоНефтеГаз (разработка месторождений Южный Кожа и Караган, Жылыойский и Кзылкугинский районы), ТОО Caspian Gas Corporation (разработка газового месторождения Шагырлы-Шомышты, Бейнеуский район Мангистауской области). Наибольшие вопросы вызывает аффилированность ФПГ БТА и ТОО CaspiNeftTME , учредителем которого, является Transmeridian Exploration Incorporated , с головным офисом в Хьюстоне (США), и имеющая лицензию на разработку месторождения Южный Алибек в Актюбинской области. Именно эта компания является третьим участником громкого аукциона в Турции, но удивительная схожесть названий ТОО CaspiNeftTME (Актобе) и ОАО "КаспийНефть" (Атырау) невольно наталкивает нас на мысль, что все эти структуры, завуалировано, являются звеньями в многоходовой шахматной партии Мухтара Аблязова. Но каким образом ФПГ БанкТуранАлем получила нефтяные и газовые месторождения в трех областях Западного Казахстана?

Сразу раскроем карты. На наш взгляд, в настоящее момент ФПГ БанкТуранАлем или его некоторые крупные акционеры являются "мамками" таких дочерних предприятий, как ОАО КаспийНефть (разработка месторождения Айранколь, Жылыойский район), ТОО ЭкоГеоНефтеГаз (разработка месторождений Южный Кожа и Караган, Жылыойский и Кзылкугинский районы), ТОО Caspian Gas Corporation (разработка газового месторождения Шагырлы-Шомышты, Бейнеуский район Мангистауской области). Наибольшие вопросы вызывает аффилированность ФПГ БанкТуранАлем и ТОО CaspiNeftTME , учредителем которого, является Transmeridian Exploration Incorporated , с головным офисом в Хьюстоне (США), и имеющая лицензию на разработку месторождения Южный Алибек в Актюбинской области. Именно эта компания является третьим участником громкого аукциона в Турции, но удивительная схожесть названий ТОО CaspiNeftTME (Актобе) и ОАО "КаспийНефть" (Атырау) невольно наталкивает нас на мысль, что все эти структуры, завуалировано, являются звеньями в многоходовой шахматной партии Мухтара Аблязова.

ЗАО КаспийНефть было создано 22 января 1997 года на основании Протокола собрания акционеров Акционерного общества "Атыраумунайгазгеология". Первым президентом компании был назначен Шаненов Келтир. Офис расположен по адресу г. Атырау, ул. Атамбаева 3. Когда и как ЗАО КаспийНефть перешло под контроль ФПГ БТА – неизвестно. Точно известно, что уже 11 сентября 2000 года был составлен договор между ОАО Атыраунефтегазгеология и АО КаспийНефть по совместному бурению, освоению и продаже сырой нефти, но в годовом отчете ОАО Атыраунефтегазгеология 2006 года статья "доходы от продажи нефти" отсутствует.

С 29 декабря 2002 г. президентом компании был назначен Абилдаев Айдар, который им и является по сей день.

Законсервированное месторождение Айранколь (40 км. к западу от Кульсары) было открыто в 1944 году после разведочного бурения начатого в 1940 году. Нефтяные горизонты залегают на глубинах 684 м и 707-748 метров, высота залежей – 12 метров. Начальный дебит нефти 1,3-7,3 кубометров/сут. Контракт между МЭМР РК и "КаспийНефть" на проведение добычи углеводородного сырья на месторождении Айранколь заключен 15 октября 2004 г.

В настоящее время завершена разведка с оценкой коммерческих запасов нефти и пробная эксплуатация многопластового нефтяного месторождения. Введено в промышленную разработку. Как сообщает сайт компании, "одновременно продолжаются поисково-разведочные работы в пределах всей контрактной территории, поскольку площадь горного отвода разрабатываемого месторождения составляет всего одну десятую ее части.

С геологоразведочными работами связываются реальные перспективы существенного прироста разведанных запасов, так как числящиеся на государственном балансе полезные ископаемые по состоянию на 1 января 2005 года и запасы нефти по месторождению относятся к ограниченному участку по площади и глубине. В то же время высокоперспективные юрские и триасовые отложения на Южной Эмбе и в Прикаспийской впадине остались неразведанными".

ТОО ЭкоГеоНефтеГаз. Имеет лицензию на промышленную разработку месторождений Южный Кожа и Караган (Жылыойский и Кзылкугинский районы Атырауской области). Первоначально зарегистрировано по адресу: г.Алматы, просп. Достык, 44-95.

Месторождение Южный Кожа . Расположено в 20 км. к западу от ст.Жантерек, структура выявлена сейсморазведкой, поисковое бурение было начато в 1989 г., который и явился годом открытия месторождения. Установлена продуктивность четырех горизонтов: 2 нефтяных в отложениях апта и 2 нефтегазовых в нижнем триасе на глубинах 364-1050 метров. Два вида нефти: нижнемеловые (тяжелая, высоковязкая, малосернистая, дебит горизонта М-1 – 24,6 кубометров/сутки) и легкая триасовая. В конце 90-х годов предполагалась разработка данного месторождения силами АО Эмбамунайгаз, вместе с месторождениями Кондыбай, Уаз и Казанкой, после "увода" от эмбинских нефтяников в 1998 году фактически готового месторождения Матин. В конечном итоге, контракт на разработку МЭМР подписал с ТОО ЭкоГеоНефтеГаз.

Законсервированное месторождение Караган . Расположено в 52 км. к северу от Кульсары, открыто в 1984 г. На глубинах 877-1662 м. установлена продуктивность отложений пермо-триаса, верхней юры и неокомских отложений нижнего мела. Общая толщина коллекторов изменяется от 3 до 16,1 метров.

В 2006 году, после проверки деятельности ТОО ЭкоГеоНефтеГаз, Атырауское территориальное управление охраны окружающей среды пришло к выводу, что нефтяники проводят работы по расконсервации скважин на месторождении Караган без положительного заключения государственной экологической экспертизы. Нефтяная компания не признала претензий, и дело было передано в суд. Специализированный межрайонный экономический суд Атырауской области в августе 2006 г. , приостанавливая деятельность компании, удовлетворил исковое заявление природоохранного ведомства, обвинявшего "Экогеонефтегаз" в нарушении статей 16,20 и 64 Закона "Об охране окружающей среды". Все обвинения были признаны соответствующими законам Казахстана.

АО CaspianGasCorporation , офис в РК зарегистрирован в г.Алматы, проспект Достык, 140. Контролируется компанией Petro Caspian (85%) зарегистрированной в г.Хьюстон (США). По нашим оценкам, газовое месторождение Шагырлы-Шомышты (Бейнеуский район Магистауской области), которым владеет АО CaspianGasCorporation имеет стратегическое значение для региона.

Общие запасы газа на месторождении Шагырлы-Шомышты, которое расположено на расстоянии 95 км от магистрального газопровода "Средняя Азия-Центр", составляют 32,4 млрд куб. м. и является одним из трех крупнейших газовых месторождений (без Карачаганака) вместе с Амангельдинским (Жамбылская область) и Имашевским (Курмангазинский район Атырауской области).

Структура выявлена в 1966 году, детализирована структурным бурением. Глубина залегания продуктивного горизонта 360 метров, общая толщина продуктивной части 28,8 м., газонасыщенная – 7,4 м. Абсолютно свободный дебит газа достигает 288,5 тыс.кубометров/сутки. Газ относится к "сухим", содержит от 86,9% до 96,4% метана. Месторождение до подписания контракта с АО CaspianGasCorporation было подготовлено к промышленному освоению.

Известно также, что Сумское машиностроительное НПО им. Фрунзе изготавливает для АО CaspianGasCorporation дожимную компрессорную станцию и установки осушки газа на твердых сорбентах (стоимость контракта - $30 млн., срок сдачи – конец 2007 г.). Также известно, что в 2005 г. интерес к проекту проявляла НАК "Нефтегаз Украины" для экспорта газа по газопроводу "Средняя Азия-Центр". По последним данным, укро-казахский проект "завис", т.к. казахстанцы могут обойтись и без украинских инвесторов.

Данное месторождение является стратегически важным для Мангистауской области и об этом можно судить по стенограмме расширенного совещания с недропользователями акима Мангыстауской области Крымбека Кушербаева от 28 ноября 2006 года. Тогда аким Мангистауской области заявил, что " п олный объем потребности Мангыстауской области в природном газе обеспечен только на период до конца первого полугодия 2007 года". По словам К. Кушербаева, использовать добываемый в регионе газ ТОО "Толкыннефтегаз" не представляется возможным, т.к. весь текущий объем уходит на экспорт по контракту с ТОО "КазРосГаз" и ТОО "Газимпекс". Он предложил ускорить промышленную разработку на месторождении Шагырлы-Шомышты для обеспечения устойчивой работы ТОО "МАЭК-Казатомпром", от которого зависит вся экономика региона. Фактически сегодня у руках ФПГ БанкТуранАлем реализация проекта строительства комплекса нового поколения по производству карбамида и аммиака ТОО КазАзот стоимостью в $600 млн. Но без гарантированных поставок газа этот проект наших соседей останется лишь "протоколом о намерениях". Сегодня газ - товар ходовой, уже прокладывается газопровод для подключения месторождения к газотранспортной системе "СА-Центр", и владельцам ничто не мешает продавать газ по внешним ценам, если не будут иметь интерес в ТОО КазАзот или адекватную покупную цену.

ОАО CaspiNeft TME – 100%-ная "дочка" американской нефтегазовой компании Transmeridian Exploration Incorporated (головной офис в г.Хьюстон) и занимается разработкой месторождения Южный Алибек в Казахстане с доказанными запасами нефти на 1 января 2007 г. – 9,1 млн т. Как сообщает сайт компании, до уплаты налогов чистая приведенная стоимость этого актива (со скидкой в 10%), составляет примерно $970 млн. Месторождение является фактически геологическим продолжением месторождения Алибекмола (разрабатывается совместно КазМунайГаз/ЛУКойл), открытого в 1986 году после выявления структуры еще в 1960 г.

16 апреля 2007 г. Transmeridian сообщил в официальном сообщении, что совместно с финансовым консультантом Jefferies Randall & Dewey рассматривает стратегические альтернативные предложения от частных инвесторов о частичной или полной продаже интересов в проекте "Южный Алибек". В официальном сообщении указывается, что "компания не намерена раскрывать дальнейшие события в связи с рассмотрением стратегических альтернатив, пока Совет директоров не примет решение в отношении конкретных предложений".

Это те нефтегазовые активы, которыми, на наш взгляд, располагает или контролирует в значительной мере ФПГ БанкТуранАлем в Западном Казахстане. Возможно, мы ошибаемся, но скорее в сторону уменьшения активов.

Помимо нефтянки, миллиардер М.Аблязов контролирует ООО "Инвестиционно-промышленная группа „Евразия"" с объектами в Москве (бизнес-центр и пр. коммерческая недвижимость), интересы в Грузии, Армении, Кыргызстане, Беларуси, Китае, США и оффшорах. Не удивимся, если он заинтересуется стартующей приватизацией ряда объектов РАО ЕЭС. По нашему убеждению, все "хьюстонские" нефтяные компании – это тоже подводная часть айсберга под названием ФПГ БанкТуранАлем.

Его прорыв в турецком направлении симптоматичен, и показывает насколько казахстанский бизнес вырос, и способен "поднять" многие проекты, в т.ч. и в Казахстане. Но системообразующим стержнем его империи остается банк БТА и, отчасти, ТемирБанк. По некоторым данным, 11 % зарегистрированного капитала БТА контролирует семья погибшего в 2004 Ержана Татишева, 58% - группа казахстанских бизнесменов, 13,3 % - банки Raiffeisen Zentralbank , ЕБРР, IFC и FMO . До конца текущего года АО "Банк ТуранАлем" планирует увеличить активы и собственный капитал до 26 млрд. долларов США и 3,8 млрд. долларов США соответственно. В планах на 2007 года консолидация активов банка в СНГ с увеличением до $50 млрд. к 2015 г.

На наш взгляд, лучше в нашей стране не будет бедных, чем наоборот. Дай бог нам всем таких денег, что зарабатывает Мухтар Аблязов& Co . Мы согласны и на сумму без последних двух нулей его состояния.

Использованы открытые интернет-источники и материалы справочника "Месторождения нефти и газа Казахстана", Алматы, 1999 г.