Алевтина ДОНСКИХ, "Казахстанская правда", 25 сентября

Жесткие требования АФН, за которые еще недавно рынок критиковал агентство, сохранятся. Жизнь показала правомерность и эффективность превентивных мер АФН против тех рисков, которые сегодня реализуются в других странах.

Мы не шли за рынком. Мы отстаивали наше регулирование на жестких условиях, чтобы не поощрять недобросовестных участников рынка и не допустить ухудшения ситуации, комментируя на пресс-конференции в Алматы ситуацию в финансовом секторе, подчеркнула председатель Агентства финансового надзора Елена Бахмутова. Глава АФН не скрывала, что влияние последних событий мирового финансового рынка вкупе с теми проблемами, которые все еще преодолевает отечественная финансовая система, не дают оснований говорить, что трудности позади. Но ситуация контролируема, управляема и значительно лучше той, с которой столкнулись и Запад, и Восток, и наш ближайший сосед Россия. Проблемная ситуация для отечественных финансов не закончилась, но не надо ее преувеличивать. У нас все прозрачно и понятно на рынке. Применяются адекватные меры, и есть рычаги реагирования, считают в АФН. Призыв ко всем участникам рынка и населению, звучавший на пресс-конференции не раз, можно свести к хрестоматийной фразе: "Спокойствие. Только спокойствие". Разрушительное действие паники мы наблюдали, а некоторые и переживали в августе 2007 года, а сегодня воочию демонстрируют мировые фондовые рынки. По оценкам регулирующего органа, для спокойствия - лучшего спутника при принятии взвешенных, разумных решений, особенно в непростых ситуациях, есть все основания. И это - реальные показатели финансового сектора по итогам восьми месяцев.

Е. Бахмутова прокомментировала их, особо отмечая проблемные зоны и меры реагирования. По данным АФН, совокупные активы банков к началу сентября превысили 12,5 триллиона тенге, увеличившись с начала года на 876 миллиардов, или на 7,5 процента. Собственный капитал банковского сектора подрос на 12 процентов до двух (без малого) триллионов тенге. Важнейший показатель устойчивости банков - адекватности капитала - высок, всеми банками выполняется, и все банки показывают прибыль. Доля ликвидных активов к совокупным активам банков по состоянию на первое сентября составила 14,9 процента. Банки смогли переориентироваться с внешних заимствований на фондирование внутреннее. Общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц, по состоянию на первое сентября составила семь триллионов 372 миллиарда 400 миллионов тенге, увеличившись за август на 5,7 процента. В целом совокупные обязательства банков составили более 11 триллионов тенге. В том числе обязательства перед нерезидентами - свыше пяти триллионов тенге, или 45,6 процента от их объема. Следует отметить, что обязательства перед нерезидентами уменьшились с начала года на 448 миллиардов 300 миллионов тенге, или на 8,2 процента.

Примечательно, что прошлогодняя проблема невозможности рефинансирования за рубежом практически снята. Вот только в оценке этого события эксперты расходятся. По данным АФН, наши банки смогли рефинансировать за рубежом свыше 7,5 миллиарда долларов. Но на худших, более жестких, чем ранее условиях. Поэтому объем внешнего долга банков снижается не так быстро, как хотелось бы: с первого сентября текущего года по сентябрь будущего нашим банкам предстоит вернуть зарубежным кредиторам 12 миллиардов долларов.

АФН, государство продолжают ситуацию отслеживать и наращивать степени защиты. Так, документ по финансовой стабильности передан в Парламент. Что касается фонда стрессовых активов, о необходимости создания которого говорится очень много в последнее время, и аналоги которого уже создаются в экстренном порядке под влиянием событий в некоторых странах, то государство готово выделить под него около одного миллиарда долларов. Сейчас работа по формированию такого фонда идет, ведутся переговоры. Как пояснила Е. Бахмутова, фонд будет действовать на рыночных условиях.

Что тревожит АФН? Во-первых, снижение качества кредитного портфеля банков. В структуре кредитного портфеля банков к началу осени доля стандартных кредитов составила 43,2 процента, сомнительных - 53,9 процента, безнадежных - 2,9 процента. В сравнении с началом года выросли две позиции: увеличился процент стандартных кредитов и безнадежных. Безнадежные - почти удвоились. Адекватный ответ этому - формирование достаточных провизий банков. Сейчас объем с начала года увеличен на 42,4 процента и составляет более 742 миллиардов тенге, или 8,2 процента от кредитного портфеля.

Подробно глава АФН проанализировала состояние пенсионной системы. Общая сумма пенсионных накоплений составила более одного триллиона 378 миллиардов тенге. Их рост продолжается. Однако говорить, что активы НПФ хорошо зарабатывают не приходится. Нынешний обвал на мировых биржах, где котируются ценные бумаги, в том числе и компаний, в которые вкладывались наши НПФ, росту доходности не способствует. По данным АФН, в российские ценные бумаги вложено около пяти процентов пенсионных активов, в бумаги США - около 7,5 процента. Учитывая, что эти вложения долгосрочные, то возможны как "бумажные потери", так и приобретения, поскольку фондовые рынки могут отыграть в плюс.

Е. Бахмутова также отметила, что прямых вложений в бумаги Lehman Brothers, Fannie Мае, Freddie Mac, AIG у нашего финсектора нет. И значит, прямых потерь быть не должно. Но в любом случае, инвестирование активов - это всегда риски. И в соответствии с нормативами не исключена вероятность того, что по итогам года НПФ, не обеспечившие минимальную, предусмотренную законодательством доходность своим вкладчикам (70 процентов от средневзвешенной скорректированной доходности), будут отвечать своими собственными капиталами, компенсируя недополученный клиентами инвестдоход. К началу осени, по данным АФН, ситуация выглядит так: сумма чистого инвестиционного дохода (за минусом комиссионных вознаграждений), распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков, уменьшившись за август текущего года на 11,1 миллиарда тенге, составила 360 миллиардов 970 миллионов тенге. Доля чистого инвестиционного дохода на первое сентября в общей сумме накоплений составляет 26,09 процента. Доходность проигрывает инфляции. Средневзвешенная доходность НПФ за пять лет составила 45,9 процента, а накопленный уровень инфляции - 65,35 процента. Впрочем, здесь есть нюанс: у всех 14 НПФ, работающих на рынке, показатели различаются. А у вкладчиков есть право выбора, которым стоит пользоваться, внимательно изучая ситуацию и взвешивая риски. Вся объективная информация о всех субъектах финансового рынка - на сайте АФН. И это тот совет, которым стоит воспользоваться, открывая депозит, покупая ПИФы, выбирая НПФ.