С начала осени 2008 года в средствах массовой информации активно муссируется вопрос убыточности пенсионных фондов. Выступая консультантом по пенсионной системе НПФ "РЕСПУБЛИКА" дает объяснения о природе убытков пенсионных фондов.
Сомнения граждан вызвало то, что в повсеместно публикуется информация о том, что в настоящее время убытки показывают четыре пенсионных фонда НПФ "Народного Банка Казахстана", НПФ "УларУмит", НПФ "Отан" и НПФ "РЕСПУБЛИКА". Однако ни в одних данных не было информации о том, с чем связаны убытки и снижение собственного капитала НПФ.
На самом деле снижение собственного капитала наблюдается у ВСЕХ пенсионных фондов, о чем свидетельствуют официальные данные АФН РК на 01.11.2008 (www.afn.kz) в Таблице 1.
Как известно, собственный капитал - это капитал НПФ, который формируется из оплаченного уставного капитала и комиссионных вознаграждений пенсионного фонда: комиссия от пенсионных активов в размере 0,05% и комиссия от инвестиционного дохода от управления пенсионными активами в размере 15% от начисленного инвестиционного дохода. (Примечание: верхние пределы величин комиссионных вознаграждений устанавливаются уполномоченным органом (АФН РК), однако НПФ вправе изменять их в сторону уменьшения) Оставшиеся 85% инвестиционного дохода начисляются на пенсионные счета вкладчиков. Средства из собственного капитала НПФ используются для ведения хозяйственной деятельности Фонда, а именно развитие региональной сети, инфраструктуры и коммуникаций.
Таблица 1. | Наименование НПФ | СК на 01.01.08 | СК на 01.10.08 | СК на 01.11.08 | Прирост с начала года | Прирост за октябрь | Прирост за октябрь, % | НПФ УларУмит | 3 498 742 | 2 036 926 | -1 127 809 | -4 626 551 | -3 164 735 | -155,37% | НПФ имени Д,А Кунаева | 370 666 | 246 704 | 198 952 | -171 714 | -47 752 | -19,36% | НПФ Атамекен | 632 224 | 718 991 | 685 136 | 52 912 | -33 855 | -4,71% | ГНПФ | 6 034 544 | 7 131 782 | 6 698 230 | 663 686 | -433 552 | -6,08% | НПФ БТА Казахстан | 4 244 662 | 6 132 834 | 5 398 761 | 1 154 099 | -734 073 | -11,97% | НПФ Народного Банка Казахстана | 8 496 523 | 4 553 644 | 1 124 087 | -7 372 436 | -3 429 557 | -75,31% | НПФ Казахмыс | 553 395 | 596 763 | 454 536 | -98 859 | -142 227 | -23,83% | НПФ Нефтегаз - ДЕМ | 665 682 | 858 518 | 818 175 | 152 493 | -40 343 | -4,70% | НПФ СЕНИМ | 689 967 | 2 155 335 | 2 107 506 | 1 417 539 | -47 829 | -2,22% | НПФ Коргау | 358 384 | 378 563 | 325 737 | -32 647 | -52 826 | -13,95% | НПФ ГРАНТУМ | 1 137 755 | 1 749 473 | 1 423 208 | 285 453 | -326 265 | -18,65% | НПФ Отан | 1 993 686 | 1 763 708 | 1 472 361 | -521 325 | -291 347 | -16,52% | НПФ Капитал | 762 067 | 1 240 685 | 1 199 705 | 437 638 | -40 980 | -3,30% | НПФ РЕСПУБЛИКА | 158 543 | 118 518 | 116 597 | -41 946 | -1 921 | -1,62% | Всего | 29 596 840 | 29 682 444 | 20 895 182 | -8 701 658 | -8 787 262 | -29,60% | Таблица 2. | Наименование НПФ | ЧИД на 01.01.08 | ЧИД на 01.10.08 | ЧИД на 01.11.08 | Прирост по ЧИД с начала года | Прирост по ЧИД за октябрь | Прирост по ЧИД за октябрь, % | НПФ УларУмит | 58 925 004 | 38 174 090 | 8 289 595 | -50 635 409 | -29 884 495 | -78,28% | НПФ имени Д,А Кунаева | 5 919 154 | 7 231 268 | 7 188 750 | 1 269 596 | -42 518 | -0,59% | НПФ Атамекен | 7 768 572 | 9 553 546 | 9 435 745 | 1 667 173 | -117 801 | -1,23% | ГНПФ | 72 130 881 | 79 034 009 | 75 052 889 | 2 922 008 | -3 981 120 | -5,04% | НПФ БТА Казахстан | 40 426 956 | 52 620 106 | 48 900 437 | 8 473 481 | -3 719 669 | -7,07% | НПФ Народного Банка Казахстана | 95 033 872 | 80 912 062 | 63 429 162 | -31 604 710 | -17 482 900 | -21,61% | НПФ Казахмыс | 9 326 213 | 10 337 626 | 9 597 246 | 271 033 | -740 380 | -7,16% | НПФ Нефтегаз - ДЕМ | 7 374 837 | 9 320 294 | 9 310 217 | 1 935 380 | -10 077 | -0,11% | НПФ СЕНИМ | 11 004 561 | 13 029 384 | 12 914 848 | 1 910 287 | -114 536 | -0,88% | НПФ Коргау | 3 437 283 | 4 976 310 | 4 802 653 | 1 365 370 | -173 657 | -3,49% | НПФ ГРАНТУМ | 16 109 608 | 16 471 201 | 12 635 121 | -3 474 487 | -3 836 080 | -23,29% | НПФ Отан | 6 325 098 | 7 844 589 | 7 162 608 | 837 510 | -681 981 | -8,69% | НПФ Капитал | 5 523 790 | 8 155 039 | 7 745 041 | 2 221 251 | -409 998 | -5,03% | НПФ РЕСПУБЛИКА | 33 281 | 363 237 | 374 968 | 341 687 | 11 731 | 3,23% | Всего | 339 339 110 | 338 022 761 | 276 839 280 | -62 499 830 | -61 183 481 | -18,10% |
Если мы сравним данные по приросту инвестиционного дохода из Таблицы 2 (дохода, начисляемого на счета вкладчиков), то мы наглядно видим, как снижение инвестиционного дохода Фонда влияет на снижение собственного капитала НПФ и пенсионных накоплений вкладчиков. Убытки по инвестиционному доходу в октябре 2008 года были зафиксированы у ВСЕХ пенсионных фондов, кроме НПФ "РЕСПУБЛИКА".
Снижение собственного капитала НПФ "РЕСПУБЛИКА" связано исключительно с убытками вследствие хозяйственной деятельности. Так как Фонд существует всего 1,5 года, расходная часть Фонда превышает доходную часть, что существенно для компаний, начинающих свою деятельность. А так как средства на операционную/хозяйственную деятельность Фонд извлекает из капитала акционеров - собственных средств Фонда, убытки НПФ "РЕСПУБЛИКА" не влияют на пенсионные активы вкладчиков. (НПФ "РЕСПУБЛИКА" - единственный пенсионный фонд, который показывает положительный прирост инвестиционного дохода в 11,7 млн. тг., Таблица №2)
Комментарии юриста:
Согласно статье 49 Закона РК от 20 июня 1997 года № 136-I "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан " в накопительных пенсионных фондах ведение бухгалтерского учета и предоставление финансовой и статистической отчетности по собственным средствам и пенсионным активам ведется раздельно.
Таким образом, убыток по собственному капиталу не влияет на пенсионные активы вкладчиков, в то время как убыток по пенсионным активам - по инвестиционной деятельности - влияет на снижение собственного капитала напрямую.
Шлейфер Ж. Менеджер по рекламе АО "НПФ "РЕСПУБЛИКА" Тел. 8 701 758 11 31 Раб. 333 44 01 (вн141) [email protected] www.respublica.kz |