Fitch Ratings-Лондон/Москва-16 декабря

Сегодня Fitch Ratings понизило индивидуальный рейтинг АО БТА Банк (Грузия) с уровня "D/E" до "E". Агентство подтвердило другие рейтинги банка, включая долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "B" с "Негативным" прогнозом. Полный список рейтинговых действий приведен в конце данного сообщения.

Понижение индивидуального рейтинга отражает мнение Fitch об ослаблении структуры фондирования банка и ухудшении качества активов в условиях сложной операционной среды. Индивидуальный рейтинг также учитывает ограниченные клиентскую базу и период ведения деятельности БТА Банка (Грузия). В то же время самостоятельная кредитоспособность банка поддерживается хорошими на сегодня показателями капитализации.

Объем клиентского фондирования сократился за 9 месяцев 2008 г. на очень значительные 55% с учетом изъятия свыше 90% срочных корпоративных депозитов. Согласно полученной Fitch информации, существенная часть этих депозитов приходилась на долю средств компаний, занимающихся строительными проектами внутри страны. В результате на конец 3 квартала 2008 г. структура клиентского фондирования банка существенно сместилась в сторону текущих счетов, которые составляли 83% всех клиентских счетов (на конец 2007 г.: 16%) или 40% всего фондирования. Структура фондирования БТА Банка (Грузия) остается высоко концентрированной, и банк продолжает в значительной степени полагаться на фондирование от своего акционера, БТА Банка, Казахстан ("БТА") и компаний, связанных с БТА. Это делает самостоятельную ликвидность БТА Банка (Грузия) потенциально уязвимой, хотя подушка ликвидности на настоящий момент является приемлемой, и банк смог выдержать крупный (12%) отток клиентского фондирования в августе (в целом на уровне с другими грузинскими банками) во время вооруженного конфликта между Грузией и Россией.

Качество активов ухудшается, и кредиты с просрочкой более 90 дней на конец 3 кв. 2008 г. составляли 4,8% общего кредитного портфеля (в конце 2007 г.: 2,4%). По таким проблемным кредитам созданы резервы, однако Fitch отмечает, что проверка временем кредитного портфеля продолжится в текущей более сложной операционной среде. Fitch также отмечает высоко концентрированный кредитный портфель и (как у большинства банков Грузии) большую долю кредитов, номинированных в иностранной валюте, причем последний фактор может создать дополнительный кредитный риск в случае резкого снижения курса национальной валюты.

Долгосрочный и краткосрочный РДЭ, а также рейтинг поддержки БТА Банка (Грузия) обусловлены потенциальной поддержкой со стороны БТА Банка ("BB"/прогноз "Негативный"), которому в настоящее время принадлежит 49% акций БТА Банка (Грузия). Однако способность предоставлять такую поддержку сдерживается ввиду самостоятельных финансовых позиций БТА (что отражено в индивидуальном рейтинге "D"), а также возможности ограничения властями Казахстана степени, в которой местные банки могут оказывать поддержку своим зарубежным аффилированным структурам. Прогноз "Негативный" по долгосрочному РДЭ БТА Банка (Грузия) отражает потенциал дальнейшего ухудшения кредитоспособности БТА, а также более высокую неопределенность относительно планов по консолидации грузинского банка со стороны БТА.

БТА Банк (Грузия), ранее именовавшийся Silk Road Bank, - небольшой грузинский банк, основанный в 2000 г., который с 2005 г. аффилирован с БТА. По состоянию на конец 3 кв. 2008 г. доля банка в активах банковской системы страны составляла лишь 1,7%. В то же время по конец 2007 г. наблюдалось быстрое увеличение этой доли, особенно в сфере розничных банковских услуг, пока в этом году не началось замедление.

Проведенные рейтинговые действия:
Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B", прогноз "Негативный"
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"
Индивидуальный рейтинг понижен с "D/E" до "E"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "4".