Париж (Standard & Poor"s), 16 февраля
Сегодня Standard & Poor"s сообщило о понижении долгосрочных кредитных рейтингов контрагента пяти крупных банков Республики Казахстан (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: BBB-/Негативный/A-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте BBB/Негативный/A-3), а именно АО "Казкоммерцбанк" (ККБ), АО "Народный банк Казахстана" (Халык Банк), АО "Альянс Банк", АО "Банк БТА", а также дочерних организаций последнего - АО "Темiрбанк" и АО "Ипотечная организация БТА Ипотека" (БТАИ). Долгосрочные кредитные рейтинги контрагента четырех последних из указанных организаций остаются в списке CreditWatch ("рейтинги на пересмотре"), куда они были помещены 3 февраля 2009 г. с прогнозом "Развивающийся" - после объявления о предполагаемой покупке государством контрольных пакетов акций этих организаций (см. публикацию "Рейтинги четырех казахстанских банков помещены в список CreditWatch с прогнозом "Развивающийся" вследствие их планируемого приобретения государством"). Прогнозы по рейтингам ККБ и Халык Банка остаются "Негативными" (см. рейтинг-лист, приведенный ниже).
"Эти рейтинговые действия обусловлены продолжающимся ослаблением собственной кредитоспособности указанных организаций в связи со значительным ухудшением качества их активов, подрывающим уровень капитализации, продолжающимися трудностями с привлечением ресурсов и ликвидностью, а также нестабильностью депозитной базы", - отметила заместитель директора группы "Рейтинги финансовых институтов" Парижского офиса Standard & Poor’s Екатерина Трофимова.
Для экономической среды характерны проблемы, вызванные углублением мирового кризиса ликвидности и внутриэкономическим спадом, - оба фактора продолжают подрывать ликвидность и качество активов банков.
"По нашим оценкам, доля ссуд с признаками проблемности в совокупном объеме ссуд, выданных казахстанскими банками, достигает 20%, а формируемые резервы пока лишь очень медленно приближаются к уровню, позволяющему покрывать такие ссуды", - добавила г-жа Трофимова.
Проведенная 4 февраля 2009 г. 17-процентная девальвация тенге вызовет дальнейшее ухудшение качества банковских активов ввиду значительного объема кредитов, номинированных в иностранных валютах (свыше 50% ссудной задолженности в банковской системе), которые выданы нехеджированным корпоративным заемщикам и частным лицам, получающим доходы в тенге. Второй значительный риск, связанный с девальвацией, заключается в возможности падения уверенности в стабилизации денежной системы и, соответственно, дальнейшей утрате доверия к банковскому сектору, из-за чего обменный курс национальной валюты может упасть еще ниже. А это, в свою очередь, может стать причиной нового оттока депозитов из банковской системы.
Антикризисные меры правительства - в частности, приобретение государством контрольных пакетов акций двух из четырех ведущих банков страны (БТА и Альянс Банк), рекапитализация двух других банков из "большой четверки" (ККБ и Халык Банк), размещение крупных государственных депозитов во всех системообразующих банках позволили лишь отчасти уменьшить рыночное давление.
"На сегодняшний день мы не видим сколько-нибудь ощутимых признаков выздоровления банковского сектора и полагаем, что процесс восстановления затянется, в связи с чем кредитоспособность банков останется под угрозой ухудшения", - заявила Екатерина Трофимова.
Государственный антикризисный план нацелен на поддержку прежде всего четырех системообразующих банков (ККБ, Халык Банк, БТА и Альянс Банк) и тем самым усложняет работу и повышает риски для менее крупных банков.
Осуществляемые меры согласуются с тем, что мы отнесли Казахстан к группе "интервенционистских" государств, исходя из ожидаемого уровня поддержки национальных системообразующих банков. С учетом этой вероятности долгосрочные рейтинги ККБ, Халык Банка и Альянс Банка превышают оценку их собственной кредитоспособности на одну ступень рейтинговой шкалы, а рейтинг БТА - на две ступени. Более высокий уровень "надбавки" в долгосрочном рейтинге БТА за потенциальную государственную поддержку в сравнении с другими системообразующими банками Казахстана обусловлен тем, что контрольный пакет акций БТА теперь принадлежит государству. Государственное "вхождение" в капитал Альянс Банка еще не завершено и потребует некоторого времени. Мы считаем БТАИ стратегически важной дочерней компанией БТА, поэтому ее рейтинг на одну ступень выше оценки собственной кредитоспособности этой компании. Ввиду того, что БТА рассматривает вопрос о продаже Темiрбанка, Standard & Poor"s не считает данный банк стратегически важной дочерней организацией БТА, однако добавляет одну ступень к оценке его собственной кредитоспособности ввиду умеренно-высокой возможности получения поддержки материнской группы.
Менее крупные кредитные организации в ближайшие месяцы могут столкнуться с проблемой сохранения доверия клиентов и будут вынуждены выполнять более строгие регулятивные требования, в частности, к достаточности капитала.
"В то же время мы признаем, что надзор за банковской деятельностью в Казахстане стал более проактивным, качественным и принципиальным, в то время как банки стараются увеличивать уровни резервирования и ускорять признание и урегулирование проблемной задолженности", - добавила Екатерина Трофимова.
Мы предполагаем вывести рейтинги Альянс Банка, Темiрбанка, БТА и БТАИ из списка CreditWatch в случае прояснения ситуации относительно влияния поддержки государства на кредитоспособность банков, их стратегию и финансовую гибкость. Мы можем повысить рейтинги этих четырех финансовых институтов, если увидим бoльшую вероятность получения помощи от государства в чрезвычайной ситуации или если осуществляемые правительством меры по оздоровлению этих финансовых институтов усилят их собственную кредитоспособность.
Вместе с тем, если качество активов и ликвидность продолжат ухудшаться сверх наших нынешних ожиданий и не будут компенсированы новыми существенными вливаниями капитала и фондирования, а также улучшением операционных показателей, рейтинги могут быть понижены. Те же факторы могут негативно повлиять на рейтинги ККБ и Халык Банка, что отражает негативный прогноз по рейтингам этих банков.
Рейтинг-лист
| До | С | АО "Казкоммерцбанк" | | | | BB-/Негативный /B | BB/Негативный/B | Рейтинг депозитных сертификатов | BB-/B | BB/B | Народный банк Казахстана (Халык Банк) | | | Кредитный рейтинг контрагента | BB/ Негативный B | BB+/ Негативный/B | Рейтинг депозитных сертификатов | BB/B | BB+/B | АО "Альянс Банк" | | | | | | Кредитный рейтинг контрагента | B/Watch Развивающийся/B | B+/Watch Развивающийся/B | Рейтинг депозитных сертификатов | B/Watch Развивающийся/B | B+/Watch Развивающийся/B | АО "БТА Банк" | | | Кредитный рейтинг контрагента | B+/Watch Развивающийся/B | BB/Watch Развивающийся/B | Рейтинг депозитных сертификатов | B+/Watch Развивающийся/B | BB/Watch Развивающийся/B | АО "Ипотечная организация БТА Ипотека" | | | Кредитный рейтинг контрагента | B+/Watch Развивающийся/B | BB-/Watch Развивающийся/B | Рейтинг депозитных сертификатов | B+/Watch Развивающийся/B | BB-/Watch Развивающийся/B | Рейтинг по национальной шкале | kzBBB/Watch Развивающийся | kzBBB+/Watch Развивающийся | АО "Темiрбанк" | | | Кредитный рейтинг контрагента | B/Watch Развивающийся /B | B+/Watch Развивающийся/B | Рейтинг депозитных сертификатов | B/Watch Развивающийся /B | B+/Watch Развивающийся /B | Рейтинг по национальной шкале | kzBB+/Watch Развивающийся | kzBBB/Watch Развивающийся |
*Рейтинг-лист включает не все рейтинги. |