Юлиана Жихорь, "НП", 20 февраля

В начале нынешней недели глава Национального банка Григорий Марченко торжественно заявил премьер-министру, что на валютном рынке "все спокойно". "Все привыкли к новому уровню коридора", - сообщил он, добавив, что "после 4 февраля, в принципе, никаких проблем на рынке наличной обменной валюты, то есть в обменниках, нет. На бирже - тем более. Как мы видим, в принципе, подавляющая часть предприятий и населения к новому коридору уже привыкла".

Но если в понимании Нацбанка все о"кей, то на уровне банков второго уровня (БВУ), как показала последняя неделя, все гораздо хуже.

Во вторник Международное рейтинговое агентство Standard & Poor"s понизило долгосрочные кредитные рейтинги контрагента пяти крупных банков - АО "Казкоммерцбанк", АО "Народный банк Казахстана", АО "Альянс Банк", АО "Банк БТА" и дочки БТА АО "Темирбанк" - до уровня "негативный"

Заместитель директора группы "Рейтинги финансовых институтов" Парижского офиса Standard & Poor"s Екатерина Трофимова пояснила, что такое решение рейтинговое агентство приняло в связи с "продолжающимся ослаблением собственной кредитоспособности указанных организаций в связи со значительным ухудшением качества их активов, подрывающим уровень капитализации, продолжающимися трудностями с привлечением ресурсов и ликвидностью, а также нестабильностью депозитной базы".

По мнению агентства, наши банки дошли уже до "дна" так называемой инвестиционной рейтинговой классификации. Ниже - только спекулятивная. Это означает, что в случае ухудшения дальнейшей ситуации и, соответственно, "вылета" из рейтинговой таблицы казахстанским БВУ будет еще сложнее искать средства для заимствования за рубежом, поскольку доверие международных финансовых институтов к казахстанским финансовым институтам будет очень ограниченным.

И дело даже не в том, насколько иностранные фонды верят тому или иному банку - нередко законами запрещено заимствовать институтам, не являющимся участником инвестиционной классификации.

Пока этого не произошло, у наших банков остается надежда на иностранные займы. Правда, их стоимость может значительно вырасти. То есть процентная ставка займов будет гораздо выше - надбавка за риск.

К слову, высокие процентные ставки по депозитам в казахстанских банках, которые привлекательны для населения, являются признаком все ухудшающегося состояния банковского портфеля. Ведь частный депозит - это тоже своеобразная форма займа банка у населения. Соответственно, и за этот заем тоже приходится платить дороже.

Standard & Poor"s отметил, что одной из причин ухудшения положения банковской сферы в Казахстане стала, вопреки речам господина Марченко, девальвация тенге. Сегодня свыше половины ссудной задолженности в банковской системе - кредиты, номинированные в иностранных валютах, но выданные нехеджированным корпоративным заемщикам и частным лицам, получающим доходы в тенге. Девальвация повлекла ухудшение платежеспособности заемщиков и, соответственно, вызовет дальнейшее ухудшение качества банковских активов.

При этом внешние обязательства банков - в иностранной валюте. (В этом году будет выплачен внешний долг страны в размере 11 миллиардов долларов, в 2010 году - 6 миллиардов долларов. Большая часть этих средств - банковские займы.) То есть, заимствовав доллары стоимостью 120 тенге, казахстанские БВУ раздали их на внутреннем рынке в виде кредитов в тенге. А возвращать долги придется, скупая доллары по цене уже в 148-150 тенге. То есть банки только на скупке валюты будут терять до 25 процентов собственных средств.

Корпоративные кредитные рейтинги напрямую зависят от суверенного кредитного рейтинга страны. Причем если, оценивая страну, эксперты задаются вопросом, сможет ли государство вернуть заем, то, оценивая корпоративных заемщиков, ищут ответ на вопрос, насколько государство сможет им помочь отдать кредит. По выводам Standard & Poor"s, государственная помощь мало помогает.

По мнению агентства, антикризисные меры правительства - в частности, приобретение государством контрольных пакетов акций двух из четырех ведущих банков страны и миллиардные вливания в два других, размещение крупных государственных депозитов во всех системообразующих банках - позволяют лишь отчасти уменьшить рыночное давление. "На сегодняшний день мы не видим сколько-нибудь ощутимых признаков выздоровления банковского сектора и полагаем, что процесс восстановления затянется, в связи с чем кредитоспособность банков останется под угрозой ухудшения", - заявила она.

Более того, эксперты Standard & Poor"s опасаются, что девальвация повлечет падение уверенности в стабилизации денежной системы и, соответственно, дальнейшей утрате доверия к банковскому сектору, из-за чего обменный курс национальной валюты может упасть еще ниже. А это, в свою очередь, может стать причиной нового оттока депозитов из банковской системы. Что, по сути, и наблюдается в ситуации с БТА, откуда за пару недель после вхождения государства в этот банк отток депозитов составил около 700 миллионов долларов,

Однако наш ответ недоверчивым иностранцам - планы правительства по дальнейшей деятельности всех четырех банков, распределение их обязанностей в стабилизации экономики. Альянс Банк с его развитой системой розничных услуг будет специализироваться на работе с субъектами малого и среднего бизнеса - на эти цели государство выделяет 18 миллиардов тенге. БТА Банк объявлен оператором правительства по программам поддержки строительного сектора и агропромышленного комплекса. А заодно БТА будет являться одним из ключевых операторов по стабилизации ипотечного рынка, где планируется рефинансировать текущие ипотечные займы на более льготных условиях.

В рамках данного направления через БТА планируется выделить 43 миллиарда тенге. Условия рефинансирования предполагают снижение эффективной ставки до 11 процентов и удлинение сроков кредитования. Помимо этого и Альянс, и БТА будут продолжать финансирование экономики как за счет собственных средств, так и за счет средств, которые будут предоставляться правительством и государственными компаниями.

Планы грандиозные. Однако, учитывая сложное состояние БТА Банка, с реализацией может выйти промашка. Уже сейчас народ ажиотажно забирает депозиты из банка, подогреваемый слухами о грядущем банкротстве, тем самым усугубляя проблему. Правительство в ответ на это попыталось компенсировать выведенные из банка средства, дав задание фонду "Самрук-Казына" и всем входящим в него структурам - национальным компаниям и институтам развития - перевести значительную часть имеющихся средств на счета четырех банков, в том числе и БТА. "Позиция наша ясная и четкая, действия все выверены, все просчитано, - резюмировал премьер-министр. - И мы никому не позволим дестабилизировать ситуацию в стране.

В обществе муссируются различные слухи теми людьми, которые не желают стабилизации в обществе", - заявил Карим Масимов.