Франкфурт (Standard & Poor’s), 14 апреля

Сегодня Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s понизила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента казахстанского АО "Альянс Банк" с "СС/С" до "SD" ("выборочный дефолт") после пропуска платежа по одному из финансовых обязательств. Рейтинги выведены из списка CreditWatch, куда они были помещены 20 марта 2009 г. с негативным прогнозом.

Насколько мы поняли, Альянс Банк пропустил платеж по кредиту, который надлежало погасить 19 марта 2009 г. Согласно определению Standard & Poor"s, выборочный дефолт означает, что эмитент не исполняет свои долговые обязательства выборочно - то есть допускает дефолт по одному обязательству или классу обязательств, продолжая своевременно производить платежи по другим обязательствам. Наши определения дефолта относятся к неисполнению финансовых обязательств, как имеющих, так и не имеющих рейтинги.

"Мы понизили кредитный рейтинг Альянс Банка до "SD", предполагая, что эмитент будет исправно исполнять остальные свои обязательства, хотя существует высокий риск того, что уже в ближайшее время он не сможет этого делать, - заявила кредитный аналитик Standard & Poor’s Аннет Эсс. - Руководствуясь критериями Standard & Poor’s, мы рассматриваем предложение о выкупе (distressed exchange offer) в целях реструктуризации долговых обязательств как эквивалент дефолта со стороны эмитента - даже в тех случаях, когда инвесторы технически принимают это предложение на добровольной основе и дефолта в его юридическом понимании не происходит".

Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций дало банку инструкцию: начать переговоры с кредиторами и приступить к подготовке плана реструктуризации и рекапитализации, который можно было бы согласовать с кредиторами. Банк вступил в переговоры со своими кредиторами с целью заключения 3-месячного грационного (льготного) периода, который позволил бы ему реализовать такой план. Как мы поняли, такой мораторий относится лишь к определенным финансовым обязательствам, а сам банк продолжает осуществлять свои банковские операции.

Насколько мы поняли, сделка по приобретению контрольного пакета Альянс Банка Фондом национального благосостояния "Самрук-Казына" еще не завершена, а учитывая нынешние обстоятельства, трудно сказать, будет ли она проводиться вообще.

"Мы понизим рейтинги Альянс Банка до "D" ("дефолт") в том случае, если банк допустит дефолт по всем или практически по всем своим долгам, начнет широкомасштабную вынужденную реструктуризацию своих долговых обязательств и объявит о своем банкротстве или несостоятельности", - подчеркнула г-жа Эсс.

Мы можем пересмотреть рейтинги в сторону повышения, если Альянс Банк сумеет восстановить и поддержать свою платежеспособность и будет своевременно исполнять все свои долговые обязательства, а также избежит вынужденной реструктуризации долга благодаря либо поддержке со стороны правительства, либо улучшению собственной кредитоспособности.