"Бизнес и власть", 26 мая

Ровно год, с октября 2007-го по октябрь 2008-го, общий объем кредитов, выданных местными банками населению и предприятиям РК, держался на одном и том же уровне - 7,2 трлн тенге в месяц. Но с ноября этот показатель начал постепенно повышаться, а в феврале 2009-го совершил головокружительный скачок - с 7,3 трлн до 8,1 трлн тенге, то есть вырос сразу на 800 млрд тенге (более чем на $5 млрд).

Однако этот внешне положительный тренд отнюдь не является показателем выздоровления отечественной банковской системы, испытывающей на себе влияние мирового экономического кризиса.

Во-первых, чтобы не портить себе качество кредитного портфеля, банки продлевают кредиты, которые заемщики не могут погасить. То есть довольно большая масса кредитов (какая именно, сказать сложно) уже давно должна быть погашена, но пролонгирована и продолжает отражаться в общем "накопленном" объеме кредитования.

Во-вторых, очевидно, что осеннее оживление на кредитном рынке было связано с ростом государственных субсидий экономике, которые пошли через банки, а февральский всплеск - с болезненной для населения девальвацией и переоценкой валютных кредитов. Об этом свидетельствует, в частности, тот факт, что сумма новых кредитов, выданных в феврале, была примерно на том же уровне, что и в предыдущие месяцы (в январе - 423 млрд тенге, в феврале - 446 млрд тенге).

Опасаясь падения курса тенге, банки в последнее время отдавали все большее предпочтение валютным кредитам. В январе-феврале 2009 года их доля в общем объеме новых займов выросла до максимального за последние 3 года значения - 57% (с 30% в июле 2007-го). В конце февраля аналитическая служба Business Resource провела собственное исследование кредитного рынка РК и выяснила, что после девальвации некоторые крупные банки вообще временно приостановили выдачу займов в тенге.

Еще одна свежая тенденция - это сокращение банками доли розничного кредитования в своих портфелях. Если в сентябре 2007 года она достигала 30%, то в марте 2009-го снизилась до 6% (в этом месяце банки выдали "физикам" всего около 30 млрд тенге).

Сейчас платежеспособность физлиц снижается, а их залоги (в основном жилая недвижимость и автомобили) стали неликвидными. То же самое происходит и с МСБ. В этой ситуации банкам менее рискованно и более выгодно кредитовать крупных заемщиков. Впрочем, судя по интервью большинства руководителей ведущих банков, они поддерживают в основном своих старых проверенных корпоративных клиентов, а новым кредиты почти не выдают.

Банки вынуждены стать более прагматичными и осторожными в плане кредитования. Ведь они и сами сейчас сильно ограничены в средствах. Некоторые из них и сегодня умудряются получать зарубежные кредиты, но очень небольшие по сравнению с тем, что было в прошлые годы. Вот примерный список займов, полученных казахстанскими финансовыми институтами в I квартале 2009 года:

6 января - Банк ЦентрКредит получил кредит от ЕБРР в размере $10 млн;

26 января - Банк ЦентрКредит подписал кредитное соглашение с Международной финансовой корпорацией (IFC) на сумму $45 млн;

10 февраля - Цеснабанк заключил соглашение о кредитной линии с Экспортно-кредитным агентством Канады (Export Development Canada, EDC) на сумму $13 млн;

13 февраля - Народный банк привлек кредит от Citibank N.A. на $40 млн под частичную гарантию агентства правительства США Overseas Private Investment Corporation (OPIC);

4 марта - Банк ЦентрКредит получил заем от канадского Bank of Montreal на сумму $15 млн (деньги предназначены для финансирования корпоративного клиента БЦК - холдинга "КазЭкспортАстык");

16 апреля - Экспортно-импортный банк Китая предоставил Банку развития Казахстана кредитную линию в размере $100 млн;

8 мая - ЕБРР одобрил два займа на общую сумму $100 млн для АТФБанка (деньги предназначены для кредитования МСБ).

До конца года на международных рынках прогнозируется дальнейшее ухудшение качества активов мировых финансовых институтов. Поэтому в ближайшее время для казахстанских банков будет сильно ограничен доступ к зарубежным источникам фондирования (по крайней мере, западным). По мнению иностранных экспертов, скорее всего, международные рынки капитала начнут восстанавливаться и выдавать кредиты развивающимся странам не ранее чем через 2-3 года. На что в этой ситуации могут рассчитывать казахстанские банки?

В первую очередь - на помощь государства. Еще более $22 млрд оставалось в Нацфонде на конец марта. И это определенная подушка безопасности для кредитного рынка и экономики в целом. Кроме того, казахстанская казна пополняется за счет продажи крупных государственных активов и заключения контрактов на разработку полезных ископаемых. Например, в середине апреля с Китаем было заключено соглашение о предоставлении казахстанской стороне займов общим объемом $10 млрд на реализацию ряда инвестиционных проектов, в том числе в нефтегазовой отрасли. Заключен контракт на разработку Кашаганского месторождения с норвежской компанией Aker Solutions и итальянской Saipem в общей сложности на $2,5 млрд. Возможны и другие крупные сделки, особенно в добывающих секторах, где на сегодняшний день государство имеет сильные позиции. Не исключено, что часть получаемых таким образом средств будет направляться на реализацию антикризисной программы по уже известной схеме.

Также ожидается продажа БТА Банка крупному инвестору (в настоящее время ведутся переговоры с российским Сбербанком). Если сделка состоится, правительство вернет если не все, то хотя бы часть своих затрат на выкуп и поддержку БТА и сможет использовать эти деньги на кредитование экономики. Кроме того, если Сбербанк купит БТА, то, вероятно, новый владелец будет оказывать финансовую поддержку своей казахстанской "дочке", в том числе и на развитие кредитного портфеля.

Материалы подготовлены аналитической службой медиахолдинга Business Resource