Николай ДРОЗД, "Панорама", 3 июля

На этой неделе Агентство финансового надзора опубликовало на своем сайте письмо, адресованное 17 июня банкам второго уровня и в Ассоциацию финансистов, в котором отмечается озабоченность привлечением частью банков средств населения на депозиты по завышенным ставкам.

По мнению АФН, "в настоящее время в условиях продолжающихся негативных тенденций в экономике вследствие мирового финансового кризиса, одной из важных задач для банков второго уровня является сохранение доверия вкладчиков и привлечение потенциальных депозиторов посредством увеличения уровня предлагаемых процентных ставок по депозитам, в том числе до уровня, не имеющего под собой оправданного экономического обоснования, что, в свою очередь, способствует удорожанию заемных средств банков. При этом такое удорожание заемных средств не всегда носит адекватный и взвешенный характер по отношению к предлагаемому уровню вознаграждения по привлекаемым депозитам и создает дополнительные несоразмерные с имеющимися потенциальными возможностями банков риски.

Повышение банками второго уровня процентных ставок по депозитам может привести к увеличению их кредитного риска, связанному с ростом процентных ставок по кредитам, либо повлиять на снижение процентной маржи, что усилит давление на собственный капитал.

В связи с изложенным агентство выражает свою обеспокоенность и, принимая во внимание целесообразность обеспечения разумного баланса между коммерческими целями банков второго уровня и поддержания развития отечественной экономики, считает необходимым придерживаться проведения банками второго уровня консервативной и взвешенной политики в части установления процентных ставок по привлекаемым депозитам".

Письмо последовало вскоре после выражения озабоченности по этому поводу председателем Нацбанка и возникшей затем дискуссией. Очевидно, крайне трудно отрицать правоту регулятора в том, что касается роста рисков и прямой связи между ставками по депозитам и кредитам и процентной маржей банков. Первопричиной всплеска является, очевидно, продолжающееся сужение возможностей фондирования и рост конкуренции банков за немногие остающиеся свободными ресурсы. Причем нынешний всплеск рекламно-ставочной активности во многом спровоцирован не надеждами на вовлечение каких-то новых депозиторов в банковскую систему, а на получение ресурсов вкладчиков, уходящих (правда, в значительно меньших объемах, чем это прогнозировалось многими в феврале) из БТА и Альянс Банка. Сделать ситуацию принципиально иной и добиться серьезного роста депозитной базы физических лиц в ближайшие месяцы будет крайне сложно, несмотря на успешно осуществленную "хирургию", связанную с девальвацией тенге. Уровень доверия к банкам, очевидно, остается самым низким за последнее время, и какое-то радикальное улучшение вряд ли может произойти быстро. Главными политическими и информационными приоритетами остается доказательство правоты правительства и регуляторов в ситуации с переходом контроля государству над БТА и проявление жесткости в рамках антикризисных мер, показывающей, что деньги не расходуются в интересах "жирных котов", и спорной антикоррупционной кампанией, критикуемой за отход от правовых норм и задевающей пока далеко не самых худших государственных менеджеров. Все это усиливает политическое давление и шаткость на рынке и не способствует восстановлению уровня доверия, который был важной составной частью докризисного роста казахстанской банковской системы и экономики. Какие-то перемены к лучшему на рынке могут произойти лишь после и в случае успешной реструктуризации внешних долгов БТА и Альянса и возможного прихода в них новых стратегических инвесторов. Позиции, связанные с возможностями внешнего фондирования, очевидно, надолго подорваны той же реструктуризацией БТА и Альянса и не соответствующим представлениям рейтинговых аналитиков и инвесторов уровнем государственной поддержки тех же банков. При отсутствии каких-то серьезных макроэкономических изменений и устойчивого роста цен на сырье на мировых рынках, очевидно, фондирование с участием государства будет становиться все более актуальным.

Скорей негативную модель того, как все это могло бы происходить, продемонстрировала на этой неделе Россия, где Премьер-Министр обусловил изменение механизма государственных гарантий по кредитам стратегически важным предприятиям (банки в случае неплатежей имеют возможность получения 50% суммы задолженности от государства до реализации залогов), обусловив эти изменения задачей дважды в ближайшее время увеличить кредитный портфель на 15%, несмотря "на понимание озабоченности, связанной с ростом неплатежей". Кроме того, Россия, где развитие кризиса в банковской сфере происходит с отставанием в несколько месяцев и не так остро, как в Казахстане, оценивает государственные расходы, которые потребуются на дополнительную капитализацию банков в связи с необходимостью формирования провизий, в $25 млрд. Тем не менее при всех минусах и ограниченности возможностей государственное фондирование, очевидно, остается чуть ли не единственной возможностью снижения ставок и увеличения кредитования, по крайней мере в каких-то сегментах рынка, что, собственно, показывают уже предпринятые в Казахстане антикризисные действия, направленные скорей на ухудшение ситуации.

При этом идея политического давления с целью снижения ставок обсуждалась несколько раз в период роста, и Нацбанку дважды при разном руководстве приходилось оппонировать ей. Одним из приводимых аргументов было то, что нерыночное формирование ставок на банковские продукты, и в частности на кредиты, может иметь тот же самый эффект, что и дефицит товаров в торговле, и приводить к тому, что кредиты будут уходить с "заднего крыльца". На сей раз, впрочем, речь не идет о попытке искусственного снижения стоимости кредитования (АФН говорит больше о рисках банков и возможном давлении на маржу), а скорей о необходимости достижения какого-то баланса. Похоже, к тому же, как и в случае с реакцией Нацбанка, главными адресатами являются скорей "банки второго эшелона", слишком агрессивно пытающиеся использовать конъюнктуру в свою пользу.