Fitch Ratings-Лондон/Москва-13 августа

Сегодня Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") Банка ЦентрКредит, Казахстан, ("БЦК") на уровне "B" и сохранило "Развивающийся" прогноз по рейтингу. Полный список рейтингов приведен в конце этого сообщения.

Данное рейтинговое действие следует за разъяснениями, полученными Fitch от БЦК и Kookmin Bank ("Kookmin", рейтинг "A+"/прогноз "Негативный") о планируемых приобретениях акций БЦК со стороны Kookmin и Международной финансовой корпорации ("МФК"). Стороны ожидают, что эти сделки будут завершены во 2 полугодии 2009 г. – 1 полугодии 2010 г. Насколько известно Fitch на настоящий момент, Kookmin, вероятно, увеличит свою долю в суммарном акционерном капитале БЦК до 40,1% с текущих 30,6% (однако это будет частично обеспечено за счет выпуска привилегированных акций), а МФК приобретет 10-процентную долю. Fitch также получило информацию, что Kookmin получит право конвертировать привилегированные акции в обыкновенные, в результате чего Kookmin и МФК совместно могут стать владельцами контрольного пакета в БЦК. Также, насколько известно Fitch, МФК может внести 85 млн. долл. в форме субординированного долга, что, вместе с планируемым вливанием капитала аналогичного размера, приведет к приблизительно 15-процентному увеличению регулятивного капитала относительно уровня на конец 1 полугодия 2009 г.

Поскольку Kookmin теперь, по всей видимости, вряд ли консолидирует мажоритарный пакет в БЦК в краткосрочной перспективе, повышения рейтингов БЦК на несколько уровней в ближайшем будущем не ожидается. В то же время предстоящие сделки с акциями в случае их завершения обеспечат дальнейшее увеличение доли Kookmin в БЦК и укрепление капитала БЦК, а также будут поддерживать продолжение операционной интеграции между Kookmin и БЦК, и Fitch будет рассматривать все эти факторы как позитивные для кредитоспособности БЦК.

"Развивающийся" прогноз отражает потенциал некоторого повышения рейтингов БЦК, если участие Kookmin во владении и управлении БЦК продолжит увеличиваться без существенного ухудшения других аспектов кредитоспособности БЦК. В то же время прогноз также учитывает возможность понижения рейтингов, если качество активов продолжит ухудшаться без увеличения Kookmin своей роли в БЦК.

Хотя согласно отчетности уровень обесценения кредитов у БЦК повысился, качество активов продолжает оставаться менее низким, чем у большинства сопоставимых банков. Отчетность БЦК по национальным стандартам указывает, что доля кредитов с просрочкой на 90 дней увеличилась до 4,7% на конец 1 полугодия 2009 г. по сравнению с 2,5% на конец 2008 г., в то время как кредиты с просрочкой на 1 день составляли 11,7%, повысившись относительно 7,7% на начало года. Реструктурированные кредиты составляли 10,5% на конец 1 полугодия 2009 г. согласно данным управленческой отчетности. Возможности БЦК по абсорбированию убытков представлялись значительными на конец 1 полугодия 2009 г. при показателе регулятивного капитала в 20,1% и отношении резервов к кредитам в 11,7%. В то же время существенный компонент капитала второго уровня (33,2% общего капитала на конец 1 полугодия 2009 г.) несколько сказывается на качестве капитала.

Краткий кредитный отчет по БЦК будет в ближайшее время представлен на сайте www.fitchratings.com.

Проведенные рейтинговые действия:
Долгосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B", прогноз "Развивающийся"
Краткосрочный РДЭ подтвержден на уровне "B"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
Индивидуальный рейтинг подтвержден на уровне "D/E"
Рейтинг приоритетного необеспеченного долга подтвержден на уровне "B", рейтинг возвратности активов – "RR4".