Москва (Standard & Poor’s), 10 декабря

Standard & Poor’s считает, что в ближайшие два года банковский сектор Казахстана будет подвергаться рискам, связанным с качеством активов и рефинансированием. Даже если условия улучшатся, а экономический рост возобновится, банки, по мнению Standard & Poor’s, не смогут быстро справиться с проблемами, вызванными их агрессивной экспансией на рынке кредитования в недавнем прошлом.
В отчете "Высокие уровни проблемных ссуд и расходов на резервирование свидетельствуют о серьезных структурных проблемах казахстанского банковского сектора, препятствующих восстановлению кредитования" Standard & Poor’s анализирует проблемы, связанные с качеством активов банков Казахстана и их потребностями в рекапитализации, используя два набора допущений для сценариев стресс-тестирования: один – для системы в целом, другой – для банков, избежавших дефолта.
"Мы считаем, что для рекапитализации банков, находящихся в дефолте, и компенсации отрицательного капитала (по состоянию на 1 октября 2009 г.) требуется как минимум 16 млрд долл. Кроме того, если эти банки продолжат функционировать и сохранят свой бизнес, то потребуются дополнительные средства для приведения их капитала в соответствие с нормативами достаточности", – отметил кредитный аналитик Standard & Poor’s Михаил Никитин.
Мы считаем, что за последние несколько месяцев казахстанские банки предприняли значительные усилия по формированию резервов (особенно в соответствии с национальными стандартами бухгалтерского учета), что должно было повысить их способность абсорбировать убытки по проблемным ссудам. Однако возможности дальнейшего существенного увеличения резервов у большинства из них, с нашей точки зрения, практически исчерпаны из-за снижения доходов и капитализации.
"Результаты нашего анализа говорят о том, что некоторым банкам было бы целесообразно увеличить свою капитализацию, чтобы справиться с нынешними трудностями, – заявила кредитный аналитик Standard & Poor’s Екатерина Трофимова. – Мы и до кризиса считали, что казахстанская банковская система в значительной степени недокапитализирована, а сейчас, в период рецессии, эта проблема стала очевидной".
Для большинства казахстанских банков перспективы, источники, а также сроки рекапитализации весьма неопределенны. Мы полагаем, что желание и способность действующих акционеров и потенциальных инвесторов вливать капитал в казахстанские банки ограничиваются тем, что сами они испытывают трудности, вызванные кризисом. Следует сказать и о низкой рентабельности казахстанских банков и, соответственно, недостаточной способности генерировать капитал за счет получаемой прибыли. До сих пор помощь на увеличение капитала от казахстанского правительства получали лишь четыре крупнейших системообразующих банка, причем эта помощь была недостаточной для покрытия их потерь по ссудам.

------

Опубликован отчет Standard & Poor"s "Допущения: Стресс-тестирование кредитоспособности казахстанских банков"
Москва (Standard & Poor"s), 10 декабря

Сегодня Служба кредитных рейтингов Standard & Poor"s опубликовала допущения, применяемые при стресс-тестировании кредитоспособности финансовых организаций Республики Казахстан, – "Допущения: Стресс-тестирование кредитоспособности казахстанских банков".
Новый сценарий допущений соответствует нашей методологии стресс-тестирования, которая описана в работе "Credit Stress Testing For Financial Institutions" ("Стресс-тестирование кредитоспособности финансовых организаций"), опубликованной 29 апреля 2009 г.
Базовый сценарий Standard & Poor’s предполагает, что совокупные потери по ссудам, выданным банками Казахстана нефинансовым частным организациям в 2009-2011 гг., составят 24% общего объема этих кредитов.
Согласно нашему неблагоприятному сценарию, этот показатель составит 42%.
Предполагается, что для банков, избежавших дефолта, уровни потерь в рамках указанных сценариев будут ниже – соответственно 15 и 32%.
"Мы будет рассматривать кредитные рейтинги казахстанских банков в свете указанных допущений, лежащих в основе нашего сценария", – заявил один из авторов отчета, кредитный аналитик Standard & Poor"s Михаил Никитин.
"Мы не ожидаем сколько-нибудь значительных рейтинговых изменений в результате стресс-тестирования, поскольку считаем, что существующие рейтинги уже учитывают серьезный стресс, которому подвергается казахстанская банковская система", – пояснила соавтор отчета кредитный аналитик Standard & Poor"s Екатерина Трофимова.
Наши допущения применяются в отношении банковского сектора Казахстана в целом. В каждом конкретном случае мы используем индивидуальные исходные допущения, касающиеся ссудной задолженности и других активов данного банка. Применение системных допущений к конкретным рейтингуемым банкам может отличаться от подхода к системе в целом ввиду различий в структуре портфелей и степени концентрации бизнеса на отдельных клиентах или группах клиентов. У многих казахстанских банков портфели корпоративных кредитов отличаются высокой концентрацией на отдельных заемщиках и отраслях, что может привести к существенному различию между банками. Мы ожидаем, что основную часть оценочного объема валовых проблемных активов (ВПА) казахстанской банковской системы составят реструктурированные кредиты, предоставленные главным образом корпоративным заемщикам.
"По нашим оценкам, к концу 2009 г. проблемные ссуды превысят 50% от общего объема кредитов банковской системы в целом, но достигнут лишь 40% для банков, избежавших дефолта", – добавила г-жа Трофимова.
Мы определяем ВПА как совокупный объем проблемных ссуд (с просрочкой более чем на 30 дней, включая кредиты с отдельными пропущенными платежами и кредиты аффилированным организациям проблемных заемщиков), реструктурированных ссуд и предметов залога, на которые обращено взыскание, накопленный за весь период рецессии.
Критерии, описанные в настоящей статье, действительны с момента публикации.