Елена БУТЫРИНА, "Панорама", 2 июля

На прошлой неделе Премьер Масимов заявил о планах по восстановлению экспортно-таможенных пошлин (ЭТП) на ряд целевых товаров, включая сырую нефть. В отношении нефти министр финансов Болат Жамишев даже озвучил ориентировочный размер ЭТП - $20 за тонну, пообещав, что окончательный объем пошлины будет определен после обсуждения и исходя из налоговой нагрузки на недропользователей и прогнозной цены на нефть. При этом Минфин уже рассчитал, что средняя налоговая нагрузка на плательщиков ЭТП увеличится с 40% до 44%.
Аналитики нефтяного рынка новость о планах правительства возобновить действие ЭТП в целом восприняли негативно, заявив, что это увеличит налоговое бремя для компаний. "Хотя еще необходимы дополнительные разъяснения, введение экспортной пошлины, видимо, будет прямым увеличением налогового бремени нефтяного сектора помимо экспортной ренты, которую сейчас платят нефтяные компании", - сказали в ИК "Тройка Диалог", предположив, что, по-видимому, ЭТП будет введена примерно в четвертом квартале 2010 года. "Несмотря на то, что решение окончательно не принято, мы ожидаем, что новости будут восприняты отрицательно рынком, поскольку это увеличит налоговую нагрузку", - заявили в свою очередь в Deutsche Bank. В Renaissanse Capital считают, что установление ставки ЭТП на нефть ухудшит экспортные возможности компаний. По мнению аналитиков этой компании, даже при том, что недропользователи, работающие в рамках соглашений о разделе продукции (СРП), теоретически защищены от всевозможных изменений в налогообложении, все же и им тоже придется платить предлагаемую новую ставку пошлины при вывозе своей нефти, учитывая, как интерпретировалось налоговое законодательство в 2008 году. "Мы думаем, что это потенциально отрицательно для казахских нефтяных компаний", - отметили аналитики Renaissanse Capital, добавив, впрочем, что готовы повторно оценить недропользователей после принятия окончательного решения правительства по этому поводу. Аналитики Visor Capital тоже уверены, что возобновление действия ЭТП "отрицательно для нефти и добывающего сектора", но оценить точное воздействие на деятельность определенных компаний, по их словам, сейчас довольно трудно.
В то же время, по мнению аналитиков "Тройки Диалог", решение правительства о восстановлении ЭТП на нефть означает, что финансовые показатели АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (РД КМГ), добывающего подразделения нацхолдинга "КазМунайГаз", могут быть скорректированы в сторону понижения. Они посчитали, что если экспортная пошлина будет установлена на уровне $20 на тонну, РД КМГ в результате потеряет около $140 млн EBITDA при объеме экспорта 7 млн тонн, или около 10%, при цене на нефть $70 за баррель. "Налог на сверхприбыль станет своего рода нивелирующим фактором, поскольку он учитывает все понесенные расходы, включая налоги, и, таким образом, негативное влияние на чистую прибыль "КазМунайГаза" будет меньше и, по нашим оценкам, составит примерно 3-4%, - говорят в "Тройке". - Хотя сокращение чистой прибыли должно быть не слишком значительным благодаря нивелирующему эффекту налога на сверхприбыль, введение новой экспортной пошлины все же является неожиданным. Кроме того, сложно сказать, удовлетворится ли государство этой мерой или за ней последуют новые. Из-за неопределенности ситуации акции РД КМГ могут по-прежнему котироваться ниже справедливой стоимости".
В UBC новость о введении ЭТП тоже считают негативной для РД КМГ. По оценке аналитиков, новая экспортная пошлина способна привести к сокращению EBITDA компании на 8-9% в 2010-2015 годах. "Таким образом, мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе на акции будет оказываться негативное влияние", - отметили в UBC.
В РД КМГ, комментируя по просьбе Панорамы заявленные планы правительства по введению ЭТП, отметили, что под обложение экспортной пошлины попадет всего лишь 1/3 часть добываемой нефти в Казахстане: "То есть вводимая пошлина затронет деятельность ограниченного количества недропользователей, что может рассматриваться как не вполне справедливое отношение государства к данным недропользователям в сравнении с прочими недропользователями".
Комментируя расчеты Минфина относительно средней налоговой нагрузки на плательщиков ЭТП в 40-44%, в РД КМГ отметили, что данные показатели рассчитываются на весь сектор недропользователей в целом, в том числе на компании, работающие на основании СРП и обладающие иммунитетом к действующему порядку налогообложения. При этом, по информации специалистов компании, налоговая нагрузка на РД КМГ до ввода ЭТП при цене $75 за баррель составляет 66,9%. Согласно расчетам, после введения ЭТП в размере $20 за тонну эффективная налоговая нагрузка составит 68,7% при той же цене. Более того, нагрузка на совместно контролируемое китайцами и РД КМГ нефтяное предприятие АО "Каражанбасмунай" составит около 81,6%!
По словам специалистов РД КМГ, "указанный рост налоговой нагрузки является серьезным риском возможности финансирования наращивания нефтедобычи, прорывных проектов в нефтегазовой отрасли и выполнения стратегически важных задач, поставленных главой государства". Они напомнили, что в 2006 году корпоративный подоходный налог и налог на сверхприбыль, уплачиваемые недропользователями, поступают в соответствии с Бюджетным кодексом в Национальный фонд, использование средств которого строго регламентировано. "В то же время ЭТП, как мы понимаем, будет поступать в республиканский бюджет. На основании произведенных расчетов увеличение ЭТП приведет к уменьшению КПН и НСП, соответственно, уменьшению поступлений в Национальный фонд, фонд будущих поколений", - отметили в компании.
"Считаем, что последствие сокращения капитальных вложений, которое будет вынужденной мерой в связи с отвлечением средств на уплату ЭТП, скажется на производственных мощностях многих недропользователей. Ухудшение финансовых показателей недропользователей также повлечет за собой снижение заказов отечественным подрядным компаниям, что, скорее всего, затормозит их развитие", - сказали в РД КМГ, отвечая на вопрос о реакции нефтегазовых компаний (в частности, РД КМГ) на возобновление действия ЭТП с учетом продолжающихся судебных разбирательств, инициированных нефтяниками и связанных с их несогласием по уплате пошлины в 2008 году.
Как подчеркивают специалисты РД КМГ, для деятельности нефтедобывающих компаний разведка новых месторождений является жизненно необходимой, однако при ухудшении фискального режима отсутствие финансовых средств на проведение геологоразведочных работ лишит возможности восполнения сырьевой базы. Сокращение проводимой разведки сегодня повлечет уменьшение поступлений в бюджет завтра. "Необходимо понимать, что в результате снижения доходности многие недропользователи будут вынуждены прибегнуть к непопулярным мерам сокращения всех расходов, в том числе и расходов по заработной плате и даже сокращению численности как производственного, так и административного персонала, что приведет к пагубным социальным последствиям, потере ценных кадров, демотивации и деморализации персонала. Кроме того, очевидно, что недропользователям придется сократить расходы на спонсорскую помощь, что негативно скажется на социально уязвимых слоях населения", - сообщили в РД КМГ, которая, кстати, приняла решение в этом году увеличить размер заработной платы работникам производственных филиалов в Мангистауской и Атырауской областях.
На данный момент РД КМГ владеет 15 низкорентабельными месторождениями, разработка и эксплуатация которых являются экономически невыгодными для компании. Эксплуатация данных скважин является убыточной, однако РД КМГ производит их эксплуатацию в качестве дополнительной нагрузки за счет собственного дохода. В компании ожидают, что при введении ЭТП эксплуатация низкорентабельных месторождений и малодебитных скважин станет экономически еще более неэффективной и, возможно, руководство компании поставит вопрос об их закрытии или консервации. Специалисты добавляют, что РД КМГ в регионах своей деятельности является "градообразующим" предприятием. Большинство низкорентабельных месторождений расположены около населенных пунктов (Байшонас, Доссор, Макат) западного региона Казахстана и фактически являются единственным источником доходов местного населения. Именно такие месторождения и поселки наиболее уязвимы при ухудшении экономических условий деятельности предприятия.
Более того, указывают в РД КМГ, объем экспортируемой сырой нефти помимо уплаты ЭТП попадает еще и под обложение рентным налогом согласно ст. 301 Налогового кодекса РК. Сопоставляя данные положения налогового и таможенного законодательства, можно сделать вывод о применении двойного налогообложения в случае применения ЭТП в отношении части недропользователей, констатируют специалисты РД КМГ.
Они напомнили, что при заключении контракта на недропользование проводится налоговая экспертиза, призванная обеспечить приемлемый баланс экономических интересов сторон. "Таможенная пошлина, хотя и не является чисто налоговым платежом, имеет прямое влияние на общий фискальный режим контракта на недропользование. В связи с введением таможенной пошлины данный баланс необоснованно и в одностороннем порядке смещается в пользу фискальных органов, что недопустимо без внесения соответствующего рассмотрения баланса экономических интересов сторон", - говорят в компании.
Как известно, рентный налог на экспорт нефти, добытой в Казахстане, кроме нефти, добытой по контрактам на условиях СРП и по контракту, утвержденному Президентом страны (речь идет об СП "Тенгизшевройл"), был введен с 1 января 2009 года взамен действовавшей в 2008 году ЭТП. В целях исключения двойного налогообложения нефти, экспортируемой после 1 января 2009 года, но подлежащей таможенному оформлению по процедуре временного декларирования до 31 декабря 2008 года, было принято правительственное постановление от 24 декабря 2008 года № 1234 "О внесении дополнения и изменения в постановление правительства РК от 15 октября 2005 года №1036". Новая редакция пункта 3-1. уточняла объект обложения ЭТП в отношении сырой нефти. Однако в самом Налоговом кодексе и законе о введении его в действие отсутствовали специальные положения об отмене с 1 января 2009 года ЭТП в связи с введением рентного налога. Все та же РД КМГ при общей выручке от продажи нефти, задекларированной в декабре и вывезенной после 1 января 2009 года, в размере Т22 млрд 669 млн 95 тыс., должна была заплатить за январские объемы нефти только в виде ЭТП, рентного налога и НДПИ (без учета КПН и других налогов) Т22 млрд 145 млн 723,669 тыс. или 99% от стоимости нефти. Разумеется, законотворческие коллизии привели нефтяников в суд. РД КМГ, напомним, еще в сентябре 2009 года подала иск в специализированный межрайонный экономический суд Астаны, который 1 декабря 2009 требования нефтяников удовлетворил. Однако по апелляционному протесту Минфина, Комитета таможенного контроля и городской прокуратуры в январе 2010 года это решение было аннулировано решением гражданской коллегии, а затем и кассационной инстанцией суда г. Астаны. Как сказали Панораме в компании, "экспортная таможенная пошлина по данному уведомлению уплачена в бюджет в полном объеме".
В 2008-2009 годах еще несколько нефтегазовых компаний, работающих в Казахстане, выразили в международных и казахстанских судах свое несогласие по поводу действий правительства, обложивших их ЭТП на нефть в 2008 году. Так, сначала международный консорциум Karachaganak Petroleum Operating B.V. (KPO), разрабатывающий гигантское Карачаганакское нефтегазоконденсатное месторождение, заявил в суде Лондона о нежелании платить ЭТП в связи с действующим в рамках ОСРП стабильным режимом налогообложения (данный спор, как известно, перерос в переговоры между крупными участниками проекта BG Group и Eni относительно продажи казахстанской стороне в общей сложности 10% их доли). А затем еще несколько компаний, включая "CNPC-Актобемунайгаз", "Нельсон Петролеум Бузачи" и другие, тщетно пытались отстоять аналогичные права в судах различных инстанций. В частности, "CNPC-Актобемунайгаз" оспаривало выплату более Т22,4 млрд ЭТП за 2008 год, произведенную с мая по декабрь 2008 года включительно. А "Нельсон Петролеум Бузачи" не согласилось с уведомлением департамента таможенного контроля по Мангистауской области о доначислении ЭТП и пени на общую сумму Т1 млрд 290 млн за 67 тыс. 710,2 тонны нефти, вывезенной без уплаты таможенной пошлины в декабре 2008 года, то есть в период введения в действие постановления правительства от 24 декабря 2008 года за №1234 об уплате таможенных платежей и до введения рентного налога. В понедельник Генеральная прокуратура РК проинформировала о том, что сначала специализированный межрайонный экономический суд Мангистауской области 5 апреля 2010 года оставил без удовлетворения апелляцию компании, а затем постановлением областной кассационной коллегии от 16 июня 2010 года судебные акты по вышеуказанному гражданскому делу вступили в законную силу.
Как сообщалось, ЭТП на нефть была введена в Казахстане 17 мая 2008 года и отменена 26 января 2009 года. Ее размер варьировался от $109,91 за тонну (с момента введения и до 11 октября 2008 года) до $203,8 за тонну (с октября 2008 года до 19 января 2009 года). На момент отмены размер ЭТП составлял $139,79 за тонну.
Как заявил министр финансов Жамишев, в этот раз "если нефть будет стоить $200, можно будет пересмотреть ставку, но пока прогнозов какого-либо кардинального изменения динамики нет". По его словам, при корректировке бюджета, с которым правительство намерено войти в парламент в сентябре 2010 года, будет закладываться цена на нефть в размере $65 за баррель.