www.kmg.kz, 12 июля

АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" ("РД КМГ", "Компания") и АО "Национальная Компания "КазМунайГаз" ("НК КМГ") сообщают рынку о ряде сделок между РД КМГ и НК КМГ.

Приобретения
По соглашению с НК КМГ, РД КМГ приобретет 50% доли в ТОО "Казахойл Актобе" (КОА), 51% доли в ТОО "Казахтуркмунай" (КТМ) и 50% доли в Mangistau Investments B.V ("MIBV"), владеющей 100% акций АО "Мангистаумунайгаз" (ММГ).
Цена приобретения этих трех активов составляет 750 млн. долларов США, из которых 350 млн. долларов США составляет цена 50% доли участия в КОА, 70 млн. долларов США - 51% доли участия в КТМ и 330 млн. долларов США – 50% доли участия в Mangistau Investments B.V. Финансирование сделок будет осуществлено за счет собственных денежных средств РД КМГ. Общая сумма чистого долга, соответствующего приобретаемым долям, составляет 1 499 млн. долларов США, из которых 116 млн. долларов США относится к КОА, 53 млн. долларов США - к КТМ1 и 1 330 млн. долларов США- к консолидированной задолженности MIBV2.
По предварительной оценке, в результате данной сделки прирост консолидированной добычи РД КМГ составит более 27%, а рост доказанных и вероятных запасов категории 2Р составит 406 млн. баррелей (18.5%).
Генеральный директор РД КМГ Кенжебек Ибрашев заявил: "Приобретение долей в компаниях "Казахойл Актобе", "Казахтуркмунай" и "Мангистаумунайгаз" является частью нашей стратегии развития и в очередной раз подчеркивает роль РД КМГ в консолидации нефтегазовых активов в Казахстане. Эти сделки позволяют значительно увеличить объемы добычи и ресурсной базы, а также расширить географию нашей деятельности в Казахстане".
В связи с тем, что данные сделки заключаются между связанными сторонами, в голосовании на Совете директоров РД КМГ принимали участие только независимые директора, одобрившие эти сделки единогласно. Кроме того, было получено одобрение Совета директоров НК КМГ.
Инвестиционные банки Credit Suisse и Visor Capital каждый предоставили Совету директоров РД КМГ заключения о том, что сумма сделки, выплачиваемая РД КМГ за приобретение доли в ММГ является справедливой с финансовой точки зрения. Ожидается, что эта сделка, для закрытия которой потребуется прохождение ряда процедур, включая получение разрешений от регулирующих органов Республики Казахстан, будет завершена в 3-квартале 2010 года.
Совету директоров было также предоставлено заключение Deutsche Bank о том, что сумма сделки, выплачиваемая РД КМГ за приобретение долей в КОА и КТМ является справедливой для Компании с финансовой точки зрения. Для завершения сделки, которое ожидается в 4-квартале 2010 г., необходимо выполнение ряда условий, включая получение разрешений от регулирующих органов и, согласно законодательству Республики Казахстан, письменный отказ остальных акционеров КОА и КТМ от своего преимущественного права.
НК КМГ также подтверждает, что ей рассматривается передача РД КМГ ряда новых разведочных блоков в течение этого года.
Политика управления денежными средствами Компании
В рамках Политики управления денежными средствами компании Совет Директоров РД КМГ пересмотрел правила размещения денежных ресурсов Компании в целях увеличения количества контрагентов, снижения риска, диверсификации и расширения кредитной позиции (См. раздел "Справка").

Облигации НК КМГ
РД КМГ и НК КМГ сегодня объявили о намерении РД КМГ приобрести облигации, выпущенные НК КМГ на сумму 220 млрд. тенге (эквивалент 1,5 млрд. долларов США) со сроком обращения три года (далее – "Облигации").

Основные параметры сделки
* Номинальная стоимость Облигаций, выпущенных 25 июня 2010 года, составит эквивалент 1,5 млрд. долларов США.
* Ставка купонного вознаграждения равна 7% годовых, срок обращения - три года.
* Сделка позволит РД КМГ финансировать приобретения активов у НК КМГ, после превышения установленного порога, путем зачета соответствующего объема облигаций.
* Согласно условиям сделки, НК КМГ произведет зачет суммы будущих дивидендов от РД КМГ против соответствующего количества Облигаций, находящихся в обращении Сделка позволит диверсифицировать и расширить кредитную позицию и снизить риски.
Основные условия выпуска Облигаций НК КМГ и сделки по купле-продаже облигаций
Облигации с купонной ставкой 7% годовых будут куплены по номинальной стоимости и проиндексированы к курсу USD/KZT.
В соответствии с договором купли-продажи облигаций между сторонами:
* НК КМГ обязуется произвести зачет суммы любых будущих дивидендов, причитающихся ей от РД КМГ, против соответствующего количества Облигаций, находящихся в обращении.
* Если в течение срока обращения Облигаций общая сумма приобретений активов РД КМГ у НК КМГ превысит порог в 800 млн. долл. США, РД КМГ получит возможность финансировать приобретения путем продажи НК КМГ части Облигаций, равной превышению порога, по их номинальной стоимости с учетом накопленного купонного вознаграждения, проиндексированных к курсу USD/KZT. Указанный порог будет включать в себя суммы выплат РД КМГ за доли в компаниях "Казахойл Актобе" (50%), "Казахтуркмунай" (51%) и MIBV (50%).
* Если по истечению срока обращения Облигаций НК КМГ не погасит остаток долга наличными средствами, РД КМГ выплатит акционерам Специальный дивиденд в размере, достаточном для зачета доли дивиденда, причитающегося НК КМГ, против оставшейся суммы долга.
* РД КМГ примет меры по обеспечению наличия денежных средств, размещенных в надежных банках, в достаточном объеме для выплаты части Специального дивиденда миноритарным акционерам, в случае необходимости. Были разработаны и введены в действие специальные процедуры, которые позволяют независимым директорам контролировать затраты, превышающие бюджетные суммы, в случае если уровень денежных средств, хранящихся в надежных банках, окажется недостаточным.
Выпуск Облигаций был зарегистрирован Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций ("АФН"). Предполагается, что Облигации будут включены в официальный список АО "Казахстанская фондовая биржа" ("KASE") и соответвующее заявление было предоставлено на биржу.
В соответствии с требованиями Договора о взаимоотношениях, заключенного между РД КМГ и НК КМГ, являющимися связанными сторонами, решение о приобретении Облигаций подлежит утверждению независимыми директорами РД КМГ. Независимые директора, заручившись экспертной оценкой N M Rothschild & Sons Limited, считают сделку по покупке Облигаций справедливой и приемлемой для миноритарных акционеров РД КМГ.
Комментируя данную сделку, заместитель генерального директора по экономике и финансам РД КМГ Жаннета Бекежанова сказала: "Эта сделка позволит диверсифицировать и снизить кредитные риски, связанные с нашими контрагентами, сохранив при этом способность Компании финансировать стратегию роста. Покупка также способствует повышению прозрачности использования денежных средств Компании для акционеров".
Ардак Касымбек, генеральный менеджер по корпоративному финансированию и управлению активами АО НК "КазМунайГаз": "Данная сделка позволит группе компаний "КазМунайГаз" эффективнее использовать имеющиеся наличные средства, обеспечивая при этом защиту интересов миноритарных акционеров РД КМГ. Мы настроены на долгосрочное взаимовыгодное сотрудничество между НК КМГ и РД КМГ в интересах всех акционеров".
Условия выпуска Облигаций были рассмотрены рейтинговым агентством Moody’s Investors Service, присвоившим Облигациям рейтинг "Baa2".
В рамках данной сделки АО "VISOR Capital" и N M Rothschild & Sons Limited выступают в качестве независимых финансовых консультантов РД КМГ и независимых директоров Компании, соответственно.

Справка
РД КМГ входит в тройку лидеров по объему добычи нефти в Казахстане. Объем добычи Компании с учетом долей в компаниях "Казгермунай" и CCEL ("Каражанбасмунай") в 2009 г. составил 11,5 млн. тонн (232 тыс. баррелей в сутки). Объем доказанных и вероятных запасов РД КМГ по состоянию на конец 2009 года составлял 234 млн. тонн (1,7 млрд. баррелей); а с учетом долей в зависимых компаниях, по предварительным данным, около 2,2 млрд. баррелей. Простые и привилегированные акции Компании прошли листинг на Казахстанской Фондовой Бирже, а глобальные депозитарные расписки – на Лондонской Фондовой Бирже. Во время IPO в сентябре 2006г. Компания привлекла более 2 млрд. долларов США. В июле 2009 г. международное агентство Standard & Poor"s подтвердило РД КМГ кредитный рейтинг "BB+", а в декабре 2009 г. присвоило рейтинг корпоративного управления "GAMMA-6".
Политика управления денежными средствами Компании была утверждена Советом директоров и представляет собой руководство по управлению финансовыми средствами Компании. В соответствии с изменениями, внесенными в Политику, Компания обязана размещать свои наличные денежные средства на депозитах в местных казахстанских банках, кредитный рейтинг которых не более чем на два пункта ниже суверенного рейтинга Республики Казахстан и международных банках с кредитным рейтингом не ниже А-. Исключение согласно Политике составляют два крупнейших казахстанских банка - Народный Банк Казахстана и Казкоммерцбанк, в которых до настоящего времени размещалась большая часть депозитов Компании. Политика управления денежными средствами предусматривает постепенное сокращение суммы, которая может быть размещена в этих двух банках до 750 млн. долларов США к концу 2011 года.
НК КМГ является казахстанским национальным оператором по разведке, добыче, переработке и транспортировке углеводородов, представляющим интересы государства в нефтегазовой отрасли Казахстана. НК КМГ владеет приблизительно 63% простых акций в обращении РД КМГ. 100% акций АО НК "КазМунайГаз" принадлежит АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына".

КОА имеет контракт на недропользование двух месторождений Алибекмола и Кожасай, расположенных в Актюбинской области. Объем добычи за 2009 год составил 0,93 млн. тонн (19 тыс. баррелей в сутки), доказанные и вероятные запасы оцениваются около 30 млн. тонн (217 млн. баррелей нефтяного эквивалента). Вторым акционером КОА является компания Caspian Investments Resources.

КТМ имеет два контракта на недропользование и разрабатывает пять месторождений: Западный Елемес, Северо-Восточный Сазтобе, Юго-Восточный Сазтобе в Мангыстауской области, Лактыбай и Каратобе Южное в Актюбинской области. Объем добычи за 2009 год составил 0,22 млн. тонн (4,5 тыс. баррелей в сутки)доказанные и вероятные запасы оцениваются около 5,6 млн. тонн (41 млн. баррелей нефтяного эквивалента). Вторым акционером КОА является компания Turkish Petroleum Corporation (TPAO).

ММГ является одной из крупнейших нефтегазовых компаний в Казахстане и занимается разведкой и добычей нефти. Объем добычи ММГ в 2007 году составил 5,7 млн. тонн, в 2008 году – 5,5 млн. тонн и в 2009 году – 5,7 млн. тонн. Доказанные и вероятные запасы категории 2 Р по состоянию на конец 2009 года оцениваются около 78,9 млн. тонн (556 млн. баррелей). Основными активами ММГ являются месторождения Каламкас и Жетыбай в Западном Казахстане.В общем ММГ имеет 15 лицензий на геологоразведку и добычу нефти.

-----

Рейтинги АО "Национальная компания "КазМунайГаз" и ее дочерней компании АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" остаются без изменений после объявления о выпуске облигаций и ряде приобретений
Москва (Standard & Poor’s), 12 июля

Сегодня Рейтинговая служба Standard & Poor’s объявила о том, что рейтинги казахстанской нефтегазовой холдинговой компании АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (КМГ, ВВ+/Стабильный/–; рейтинг по национальной шкале: kzAА-) и ее дочерней компании АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (РД КМГ; ВВ+/Стабильный/–), на 60% принадлежащей КМГ, остаются без изменений после объявления о намерении РД КМГ приобрести облигации объемом 1,5 млрд долл., выпущенные материнской компанией, а также различные нефтяные активы за 750 млн долл. денежными средствами (чистый долг на этих активах составляет 1,5 млрд долл.). Несмотря на значительный объем сделки, мы полагаем, что она не окажет негативного влияния на финансовые показатели РД КМГ и приведет к некоторому улучшению бизнес-профиля компании. Мы полагаем, что даже несмотря на новый долг, РД КМГ сохранит благоприятные финансовые показатели. Мы никогда не корректировали долг на РД КМГ на величину ее денежных средств (4,5 млрд долл. на 31 марта 2010 г.), поскольку основная часть средств находится в казахстанских банках с относительно низкой кредитоспособностью. Кроме того, РД КМГ сможет компенсировать выпуск облигаций за счет будущих дивидендов, выплачиваемых группе КМГ, и некоторых приобретений активов у КМГ – если такие сделки будут заключаться. Что касается КМГ, выпуск облигаций не окажет негативного влияния на консолидированные показатели группы.