Ольга Алексеева, www.gazeta.ru, 14 марта

Концерн "Полюс Золото" расторг соглашение с семьей Асаубаевых о продаже "Казахалтына". Потенциальные покупатели не смогли в срок расплатиться за актив. Продать стороннему инвестору "Казахалтын" будет сложно, считают эксперты: "Полюсу" придется договариваться с казахским кланом.
Компания теперь рассматривает другие варианты реализации актива, сообщили представители принадлежащего российским предпринимателям Михаилу Прохорову и Сулейману Керимову "Полюса".
Потенциальный покупатель – подконтрольная семье Асаубаевых компания AltynGroup Kazakhstan LLP – не выплатила первый транш в размере $331 млн до 11 марта, как было обусловлено соглашением от 8 декабря 2010 года: AltynGroup не удалось привлечь финансирование под сделку.
Представители семьи Асаубаевых заявили "Газете.Ru", что намерены завершить приобретение "Казахалтына", но на оплату первого транша им требуется дополнительное время. Точную дату завершения транзакции в компании не сообщили, добавив, что намерены завершить оплату "так быстро, как это будет возможно".
По условиям соглашения AltynGroup должна была в два этапа выкупить пакеты акций в операционных компаниях, контролируемых KazakhGold (входит в "Полюс Золото") в Казахстане, Румынии и Киргизии. В рамках первого транша AltynGroup должна была купить 65% акций ГМК "Казахалтын", 65% акций Romaltyn Mining и Romaltyn Exploration (Румыния) и 43,33% акций киргизского "Талас Голд" (65% от общего количества акций, которыми владеет KazakhGold в этой компании).
Вторым траншем – до июня 2012 года – семья Асаубаевых собиралась оплатить оставшиеся доли в этих активах.
Общая сумма приостановленной сделки составила бы $509 млн ($331 млн по первому траншу и $178 млн по второму).
"Полюс" завершил приобретение 50,1% акций KazakhGold в августе 2009 года, выкупив большую часть акций у семьи Асаубаевых. Летом 2010 года по итогам допэмиссии российская компания увеличила долю до 65%.
Одной из целей сделки было проведение RTO – обратного поглощения "Полюса" структурой KazakhGold, что позволило бы "Полюсу" получить полный листинг на Лондонской фондовой бирже и облегчить доступ к внешним рынкам капитала. Бумаги KazakhGold торгуются в Лондоне.
В рамках сделки по обратному поглощению планировалось обменять акции и депозитарные расписки "Полюса" на бумаги казахстанской компании. В итоге была бы создана объединенная компания с капитализацией $11 млрд. Сделку одобрили основные акционеры "Полюса" ("Онэксим" и Nafta Moskva), а также большинство акционеров казахстанской компании. "Полюс" рассчитывал завершить ее до 29 октября 2010 года.
Но в итоге "Полюс" отозвал предложение о сделке из-за разногласий с властями Казахстана. Летом 2010 года министерство индустрии и новых технологий Казахстана отозвало разрешение на сделку по покупке 50,1% акций KazakhGold, выданное "Полюсу" в 2008 году. Финансовая полиция Казахстана арестовала счета "Казахалтына" в рамках уголовного дела по обвинению в мошенничестве трех членов совета директоров "Полюса". Налоговые органы республики инициировали проверки деятельности предприятия за 2007–2010 годы.
"Полюс" и KazakhGold тем же летом обратились в Высокий суд Лондона с иском против пяти членов семьи Асаубаевых. "Полюс" обвинил прежних владельцев в неправомерном расходовании средств, а также в искажении данных финансовой отчетности. По соглашению, стороны должны урегулировать все судебные претензии друг к другу и заключить мировое соглашение.
В итоге менеджмент "Полюса" договорился о продаже Асаубаевым основного актива KazakhGold – "Казахалтына", но оставлял за собой саму компанию-оболочку, имеющую листинг в Лондоне. Но сделка сорвалась из-за задержки платежа.
Согласно договору, подконтрольная "Полюсу" KazakhGold не должна возвращать средства по договору займа перед компанией Асаубаевых Gold Lion в размере $31 млн.
Иностранные инвесторы могут заинтересоваться казахстанским активом "Полюса" из-за растущей цены на золото: сейчас металл стоит $1420 за унцию, а средняя цена в 2011году, по оценкам UBS, составит $1550 за унцию.
"Но продать актив российским инвесторам другим инвесторам будет непросто из-за угрозы столкнуться с политико-экономическими рисками в Казахстане", – считает Виталий Домнич из ИФК "Алемар".
По мнению эксперта, российский золотодобывающий концерн будет договариваться с Асаубаевыми на других условиях либо предложит им уступки по срокам.
Переговоры с семьей Асаубаевых продолжаются, подтвердил "Полюс".