www.spik.kz, 1 июля

"Исламскую Большую десятку", в противовес "Большой восьмерке" и другим "магическим цифрам", придуманным акулами капитализма, предложил создать Казахстан на завершившемся недавно Всемирном Исламском Экономическом Форуме.
Международная бизнес-встреча, названная в журналистских кругах "Исламским Давосом", проходила в Астане, и собрала – 2,5 тысячи гостей.
– Мои предложения по развитию исламского сотрудничества приняты. Чисто для нашей страны мы поняли, что деньги там есть и приличные деньги, и исламский банкинг, который мы сейчас делаем, его надо развивать, – отметил президент РК Нурсултан Назарбаев, отвечая на вопрос журналистов на выездном совещании по завершении форума. Он так же напомнил, что многие страны активно используют исламское финансирование для своего развития.
– Например, Малайзия берет десятки миллиардов долларов для своего развития и мы, развивая исламский банкинг, тоже можем подойти к тому, что эта продукция финансовая будет работать в Казахстане, – заявил глава государства.
Стоит отметить, что именно принципы исламского финансирования и должны лечь в основу "десятки".
В нашу страну подобный род банкинга "закрепился" сравнительно недавно – год назад в Казахстане начал работу Al Hilal Bank, принадлежащий правительству Абу Даби. В тоже время, с инструментами исламского финансиро¬вания отечественные банкиры "дружат" на протяжении 10 лет. Исламский банк развития предоставил Казахстану средства на закупку сельхозтехники, нефтяного бурового оборудования для предприятий частного сектора, всего на сумму $60 млн. Однако более успешными в работе с исламскими деньгами стали казахстанские банки, связавшие себя с Ближним Востоком кредитными линиями. И не случайно – последнее десятилетие показало стремительный рост исламской финансовой системы, чей объем оценивают в $200 млрд. со среднегодовым ростом в 15%. В планах – подобное сотрудничество только укреплять и развивать. А Алматы вообще должен стать к 2012 году "ядром" исламского банкинга в Центральной Азии, – заявил год назад, в послании народу, президент Казахстана.
Чем привлекателен подобный род финансовых отношений для нашего, по конституции – светского, государства?
Сам исламский банкинг относительно молод. С конца 60-х годов прошлого века, мусульманские финансовые учреждения действуют в Малайзии и практически во всех арабских странах. Но отправной точкой развития исламского банкинга считается создание в 1975 году Исламского банка развития и Дубайского исламского банка. Сравнительно недавно появились и исламские банки в Европе, где довольно велика доля населения, трепетно относящегося к законам шариата. И сегодня, целый ряд крупных традиционных европейских банков, в поисках новых клиентов, предлагает специфические продукты. Среди них, например, французский Societe Generale. А в немецком Маннхайме (Mannheim) в прошлом году был открыт первый на территории Германии мусульманский банк – Kuveyt Tuerk Beteiligungsbank, который станет функционировать в соответствии этическими нормами Корана. Ожидается, что постепенно число немецких филиалов может возрасти до 10. Всего же, по данным HSBC, сегодня в мире существует около 300 исламских финансовых институтов.
Исламский банкинг включает в себя систему норм и ценностей, основанных на религии, а также традициях в исламском мире и охватывает не только элементарные операции с деньгами, как внутри банков, так и между банками в мусульманских странах.
Исламский запрет на риба (проценты) существует уже 1400 лет, и основными принципами исламского банковского дела сегодня становится применение законов шариата ко всем финансовым операциям. А движущей силой является стремление запретить все способы незаконного обогащения.
Исламские ученые разработали свод "законов", определяющих схему исламского банкинга. Во-первых, это запрет на взимание ссудного процента – плату за кредит. Однако это не означает превращение коммерческих займов в благотворительные. Согласно исламским законам, запрещено изымать любой процент, который был заранее установлен, гарантирован или рассчитан без учета реально полученной прибыли. Исламские экономисты делают акцент на эксплуатационном характере кредита. Кроме того, исламский банк не вправе участвовать в операциях, связанных с производством алкогольной, табачной продукции, оружием, игорным бизнесом и порноиндустрией. Запрещена также деятельность, которая может рассматриваться как рискованная или спекулятивная.
Принцип партнерства банка и клиента в финансовых проектах – основополагающий во всем исламском банкинге. К примеру, при обычном кредитовании компания должна возвращать кредит с учетом установленного процента при любых обстоятельствах. В исламском банкинге, если проект предпринимателя не удался, банк теряет деньги вместе с компанией. То есть для получения дохода банк должен быть участником проекта, разделяя прибыли и убытки предприятия. А участвуя в торговле, извлекать прибыль из разницы между себестоимостью товара и ценой его реализации.
Учитывая прямой запрет Корана на азартные игры и ростовщичество, классические исламские банки не участвуют в биржевой спекуляции и в инвестировании средств в проекты и инструменты, с непредсказуемой доходностью. При этом основные активы исламских банков размещены в виде облигаций, с достаточно большим сроком их погашения, т.е. в долгосрочные инвестиции. Для инвестирования средств в предпринимательскую деятельность для третьих лиц, Исламский банкинг может принимать вклады. Такие договора, при которых вкладчик, или группа вкладчиков вносит деньги в банк, для последующего их инвестирования банком в определенный проект носят название "мудараба". Полученная от реализации проекта прибыль, распределяется в пропорции, которую стороны заранее оговаривают. В данном случае Банк выступает не кредитором, а в качестве инвестора. Получающий от Банка инвестиции предприниматель после получения прибыли разделит ее с Банком, а который в свою очередь с вкладчиком.
Итак, основные три формы деятельности в исламском банкинге это:
Мурабаха
Мушарака
Мудараба.
Причем, как и в традиционном банкинге, в исламском их присутствует большое количество разновидностей. Для предоставления услуг и сохранений норм ислама, а также сохранения при этом необходимой гибкости в предоставляемых услугах, исламские банки имеют специальные структуры задачей которых является согласование новых видов услуг с нормами и требованиями ислама. Обусловленность требованиям соответствия нормам религии вызвана глубокой социальной направленности в исламском банкинге по отношению к традиционным банкам. Например, учитывая, что мусульмане тратят больше денег в священный месяц рамазан, банк может объявить об отсрочке по кредитным платежам в данный период.
Мушарака
"Мушарака" – совместная реализация проекта силами банка и предпринимателя. В рамках этой операции банк кредитует определенный проект. Фактически речь идет о специфическом виде проектного финансирования. Корни этих операций уходят в караванную торговлю, когда одни купцы предоставляли товар, другие доставляли его до места назначения и продавали. При мушараке банк осуществляет финансирование, не связанное с взиманием определенного процента, а участвует в полученной прибыли. Распределение прибыли осуществляется следующим образом: определенная доля выделяется партнеру в оплату за его труд, управленческий опыт или иное участие в сделке или проекте. Оставшаяся часть распределяется между партнером и банком, предоставившим финансирование, в соотношении, пропорциональном вкладу каждого участника, в совокупные расходы по проекту. При убытках потери распределяются пропорционально участию в финансировании.
Мудараба
"Мудараба" – договор, согласно которому клиент банка передает деньги банку для последующего вложения этих денег в определенный проект или вид деятельности. Прибыль, полученная в ходе реализации проекта, делится в оговоренной пропорции. Эта операция представляет собой аналог пассивной банковской операции – привлечения денег. Исламская уникальность в том, что клиент знает, куда идут его деньги. Банк не может вкладывать деньги в некоторые запрещенные виды деятельности: производство и продажу алкоголя, организацию игорных домов и домов терпимости. Также мудараба исключает получение процентов в чистом виде.
Мурабаха
"Мурабаха" – финансирование коммерческих операций, разновидность договора купли-продажи. Банк приобретает определенный товар с целью перепродажи. Такая деятельность не противоречит шариату, поскольку торговля предполагает определенное личное участие и усилия. Банк берет на себя организацию продаж, хранение, перевозку и т.д. К примеру, банк приобретает от своего имени и за свой счет товар по заказу клиента. При этом банк принимает на себя весь риск торговой операции. В последующем банк перепродает товар клиенту по цене, которая включает в себя оговоренную в договоре наценку. Эта наценка и становится доходом банка.
Кредитов потребительского характера на неотложные нужды в исламском банкинге нет, т.к. обязательным условием банка к заемщику, это указание последним, на что именно будут потрачены деньги, полученные в банке.
Ведение бизнеса с исламским банком может показаться не комфортным некоторым казахстанским бизнесменам, привыкшим работать "в темную". А именно, их может "напрячь" скрупулезный анализ деятельности бизнесмена и планируемого проекта банком и как следствие сложность в получении средств для дела. При этом, до момента возврата денег банку предпринимателем, банк пользуется правом, и как правило – достаточно пристально, следит за состоянием дел в рамках данного проекта, в котором он участвует в качестве инвестора. В дополнение к этому стоит учесть, что банк будет проявлять пристальное внимание за ходом реализации проекта, под который выделены средства.
Тем не менее, Казахстан от внедрения исламского банкинга только выиграет, – уверены финансисты. По их прогнозам, успешная деятельность исламского банкинга будет способствовать снижению процентных ставок остальными, традиционными отечественными банками. Появление на рынке Казахстана исламских финансовых инструментов внесет свой вклад и в развитие фондового рынка страны. Исламские финансы поспособствуют диверсификации инвесторской базы путем перемещения акцентов на инвесторов из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. Что касается преимуществ, то в исламской системе многие перспективные проекты, которые обычные банки отвергли бы из-за отсутствия залога, могут получить финансирование на основе участия в прибылях. Ведь исламский банкир принимает решение о предоставлении займа на основе изучения перспектив проекта, предложенного для реализации, а также деловых качеств клиента.
К слову, исследования Международного валютного фонда показали, что исламские банки по сравнению с западными, меньше подвержены рискам, связанным с проблемой ликвидности и платежеспособности. Примечательно, что во время финансового кризиса 1997 года, поразившего Юго-Восточную Азию, исламские банки Малайзии, Турции и других стран не пострадали.
Эксперты отмечают, что исламские банки в целом неплохо переживают текущий кризис. Их бизнес-модель и правила работы оказались устойчивыми. Отсутствие возможности безудержных фондовых спекуляций на деньги вкладчиков и кредиторов, ориентация на конкретные инвестиционные проекты не позволяли получать сверхприбыли и наращивать бумажную капитализацию в хорошие времена, зато обеспечили стабильность и выживание сейчас.
Конечно, банковская система исламских государств не могла остаться в стороне от финансового кризиса. Но то, что исламские банки были закрыты для проникновения западного капитала, снизило риски влияния кризиса за рубежом.
По словам экспертов, исламские банки предпочитают инвестировать свой капитал в быстроразвивающиеся страны с благоприятными факторами. И сегодня крупные исламские банки из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии признают Казахстан как опытного партнера со стабильно растущими финансовыми институтами и выражают заинтересованность в инвестировании как в банковскую сферу, так и в инвестиционные проекты нашей страны.
Почему исламские банки так рвутся в Казахстан и каковы перспективы их деятельности в этом регионе? Во-первых, наша экономика имеет огромный потенциал, а руководство страны – большие амбиции. Соответственно, бизнес так или иначе будет разви¬ваться, причем в контексте диверсификации и форсированной инновационной индустриализации потребность в таком банков¬ском продукте, как лизинг, будет только возрастать. А это как раз конек исламских банков, – говорят финансисты.
– В стране возобновился инвестиционный рост, – отмечает председатель президиума Национальной экономической палаты Казахстана "Атамекен" Тимур Кулибаев. – В первом квартале нынешнего года инвестиции в основной капитал увеличились на 7,4% по сравнению с тем же периодом 2010 и достигли $4,7 млрд. Причем основные капиталовложения сделали участники рынка, а около трети – иностранные компании. Такая структура инвестиций показывает, что отечественный и зарубежный бизнес верит в возможности Казахстана и активно вкладывается в них. За 20 лет независимости нашей страны только зарубежные инвестиции превысили $126 млрд. Но сегодня нам хотелось бы, чтобы в ближайшие несколько лет объем ежегодных капиталовложений вырос еще на $10-30 млрд сверх нынешнего уровня. За годы существования СНГ, изменилось не только место нашего региона на глобальном энергетическом и инвестиционном рынке, но и взаимоотношения внутри Содружества, распределение влияния, а также возможности для инвесторов. Мир изменился, изменился Казахстан, и мы хотим быть нацией, поднявшейся не на "нефтяных дрожжах", а на своих усилиях, конкуренции, деловых успехах, – подчеркивал бизнесмен, на саммите по нефти и газу.
Привлекать средства исламских банков правительство рассчитывает для финансирования дефицита бюджета и для реализации инвестпроектов. В тоже время, как отмечал на VII Всемирном исламском экономическом форуме заместитель премьер-министра – министр индустрии и новых технологий Казахстана Асет Исекешев, сегодня в Казахстане работает более 8 тысяч иностранных компаний и на законодательном уровне имеются все необходимые меры и условия для развития инвестиций, создания новых технологий и инноваций.
– Казахстан – открытая экономика, это новая возможность для инвесторов. Здесь на форуме для деловых встреч с вами присутствуют все государственные и частные компании страны. Мы надеемся, что вы активно будете использовать платформу данного форума для налаживания взаимовыгодного сотрудничества и работы в Казахстане, – заявил тогда вице-премьер.
Во-вторых, большая часть отечественных предприятий сосредоточена в сфере добычи или первичной обработки сырья. Эти отрасли наименее подвержены риску и даже в кризисные годы имеют определенный запас прочности в силу повсеместной востребованности минеральных ресурсов. Стать партнером такого предприятия – удачное вложение для исламского банка, к тому же не противоречащее канонам шариата. Ведь это не производство алкоголя и не казино. В-третьих, внедрение своих финансовых институтов – серьезная заявка на усиление присутствия и влияния в этом геополитически важном регионе, – отмечают эксперты.
И, наконец, в четвертых – Казахстан первым на постсоветском пространстве закрепил в законодательстве возможность деятельности исламских финансовых институтов.
Остались "подретушировать" лишь небольшие нюансы, что, по прогнозам, займет совсем немного времени. В частности, как отмечает глава минфина – Болат Жамишев, затруднения сегодня вызывают вопросы выпуска исламских ценных бумаг. Так, основными участниками сделки по выпуску исламских ценных бумаг являются оригинатор, исламская специальная финансовая компания и инвесторы. Закон же "О рынке ценных бумаг" четко прописывает круг тех, кто может выступать оригинатором и исламской специальной финансовой компанией. Предложение казахстанской стороны – включить в этот круг государственные учреждения.
– Этим оригинатором выступит министерство финансов в силу тех полномочий, которые у него есть, – поясняет Жамишев суть предложения. – И далее министерство финансов может заключать договор аренды, или же (вот эта часть требует еще дополнительного обсуждения) передавая в оперативное управление или в хозяйственное ведение исламской специальной финансовой компании. В принципе, мы считаем, что в этом случае требования исламского банкинга, принципы исламского финансирования будут соблюдены.
Глава минфина замечает, что в казахстанском законодательстве есть "особенность": государственные объекты могут находиться в оперативном управлении или в хозяйственном ведении отдельных госучреждений. Он считает, что "по своей сути эти вечные права оперативного управления и хозяйственное ведение близки к понятию аренды, на котором базируются финансовые исламские инструменты". Единственный нюанс – "при арендных отношениях возникает обязательство по уплате арендной платы, которая служит источником выплаты по исполнению обязательств по исламским облигациям". "В нашем случае этого нет. Но это уже взаимоотношения между государственными учреждениями", – добляет министр.
Впрочем, серьезных противоречий с принципами исламского финансирования, основанными на шариате, глава минфина не видит. Как и особых препятствий для корректировки казахстанского законодательства.
– Согласие с той логикой, о которой я говорил, будет для нас означать, что мы в принципе можем завершить подготовку законодательной базы для эмиссии исламских финансовых инструментов в государство, – считает он. – В то же время, я думаю, для исламского мира это будет означать, что в принципе создается прецедент, который полностью укладывается в идеологию исламского финансирования, и границы исламского финансирования могут быть существенно расширены и не ограничены только Казахстаном.
Таким образом, сегодня в нашей стране работа по привлечению зарубежных исламских денег в экономику идет полным ходом. В данное время, разработана с участием 9 ведомств и принята "Дорожная карта" по развитию исламского финансирования в Казахстане. Реализация ее будет способствовать созданию условий для стабильного развития индустрии исламских финансовых услуг, созданию критической массы эмитентов, инвесторов и участников рынка, а также становлению Алматы как исламского финансового центра.
В Казахстане четко определены "ниши" для инвесторов в приоритетных сферах и отраслях экономики, заявил на IV Казахстанском инвестиционном саммите вице-премьер РК Асет Исекешев. В частности, госпрограмма форсированного индустриально-инновационного развития (ФИИР) является фактически пятилетним индустриальным планом и, как уже сказал на саммите президент Казахстана Нурсултан Назарбаев, ею выделено 12 приоритетных областей.
– В этих отраслях правительством проведены серьезные аналитические исследования с привлечением мировых консультантов. Это металлургия, машиностроение, химическая промышленность, другие отрасли, – сказал А.Исекешев.
– Мы понимаем, что нам нужно обеспечить глубокую переработку сырья, которое мы сейчас добываем, и развивать смежные с сырьевыми секторами отрасли, а также отрасли, которые на первом этапе будут ориентированы на внутренний рынок, с последующим выходом продукции на экспорт. В каждой отрасли разработаны мастер-планы, и мы видим, что такие "ниши" необходимо развивать в Казахстане в ближайшие пять лет, – отметил вице-премьер.
Главное для казахстанской экономики – обеспечить производство продукции с более высокой добавленной стоимостью, чем производится сейчас. Определены четкие разделы для инвесторов в приоритетных областях и сферах, а по другим направлениям также созданы различные стимулы для работы зарубежных компаний. Обо всем этом говорится в программе индустриально-инновационного развития, чтобы у наших партнеров было представление, что и как выгодно развивать в Казахстане, – так обозначил стратегию программы ФИИР Асет Исекешев.
За последние годы, открылись первая исламская страховая компания ПК "Общество взаимного халального страхования "Такафул", АО "Исламский банк Al Hilal", имеющий филиалы в Астане и Алматы, действует исламский инвестиционный фонд АО "АИФРИ "ХАДЖ Фонд Казахстана", учредителями которого являются малайзийская компания AmanahRaya и отечественная Fattah Finance. Исламские финансисты тесно сотрудничают с ФНБ Самрук-Казына, нацкомпаниями и членами НЭП "Атамекен", Ассоциации Халал и индивидуальными предпринимателями.
Наибольший интерес для исламских банков представляют агрокомпании, причем не только крупные холдинги, но и малые и средние сельхозпредприятия. Помимо сельского хозяйства, инвесторов интересуют казахстанский нефтегазовый комплекс, нефтехимия и туризм.
Через фонд "Самрук-Казына", исламские банки участвуют в первую очередь государственных инфраструктурных проектах, которые организованы или инициированы правительством в той или иной форме. А кроме того, рассматривается возможность выпуска совместных ценных бумаг. Реальная цифра, которую может привлечь Казахстан в этом случае – 10 миллиардов долларов.
В течение ближайших двух-трех лет в Казахстане станут работать три исламских банка. Помимо "Ал Хилал Банка", уже "зашедшего" в нашу страну, у нас скоро появится турецко-кувейтский банк и малазийский банк "Аманарайя". Причем, если "Ал Хилал Банк" – финансовый институт, который работает с корпоративными клиентами, то турецко-кувейтский с 25-летним стажем работы в Турции нацелен на розницу.
В течение пяти лет эти три банка намерены увеличить свои кредитные портфели в совокупности до 3-4 миллиардов долларов.
С этого месяца, по июнь 2012 г Казахстан возглавит Организации Исламской Конференции. В рамках Концепции председательства РК в ОИК, одобренной Н.Назарбаевым, именно торгово-экономическое измерение должно стать превалирующим трендом и именно вопросы развития взаимной торговли, исламских финансов и прямых инвестиций станут главными темами повестки большинства всех организационных мероприятий в предстоящем году.
– Казахстан, несомненно, обладает всеми предпосылками для привлечения исламского капитала, – отмечают сегодня эксперты. По их словам, для укрепления роли страны, как регионального финансового центра, необходимо свести потоки исламских инвестиций в регион через Казахстан, позиционируя республику, как "врата исламских инвестиций".