11 июля. FINMARKET.RU

До 25 июля ОАО "Полюс Золото" рассчитывает закрыть сделку по обратному поглощению (reverse takeover, RTO) компании KazakhGold и намерено использовать полученный в результате лондонский листинг для еще одного слияния, заявил гендиректор "Полюса" Герман Пихоя. Как сказал он в интервью Financial Times, компания намерена создать одного из крупнейших мировых игроков в сфере золотодобычи, и ищет возможности для объединения с ведущими участниками рынка.
После получения листинга в Лондоне "Полюс" намерен добиться включения в индекс FTSE100. Ранее бумаги компании были исключены из индекса РТС в связи с объявлением обратного поглощения.
Анонсированное RTO предполагает обмен новых акций и GDR зарегистрированной на о.Джерси KazakhGold (подконтрольна "Полюсу") на обыкновенные акции и депозитарные расписки "Полюса" (2 расписки соответствуют 1 акции). Каждая акция "Полюса" будет обменена на 17,14 GDR KazakhGold, депозитарная расписка – на 8,57 GDR. Коэффициенты основаны на стоимости 1 GDR KazakhGold в $4, одной обыкновенной акции "Полюса" и двух ADR – в $68,56. Исходя из этих допущений, капитализация российской компании оценена примерно в $13,1 млрд.
Предпринятая в прошлом году попытка провести аналогичную сделку была отменена из-за отзыва ряда согласований властями Казахстана на фоне конфликта между "Полюсом" и бывшими владельцами казахстанской компании. Все необходимые разрешения были возвращены к середине мая 2011 года.
Как сообщалось, внеочередное собрание акционеров KazakhGold для рассмотрения допэмиссии и других связанных со сделкой вопросов назначено на 14 июля. Согласие не менее 16% акционеров "Полюса" из числа миноритариев должно быть получено до 18 июля включительно, закрытие сделки ожидается примерно 25 июля.
Согласно проспекту сделки, "Полюс" к 2014 году намерен довести объем годовой добычи золота до 2,9 млн тройских унций (80,9 тонны). В 2010 году "Полюс" произвел 1,386 млн унций (43,1 тонны) золота, таким образом, производство планируется нарастить более чем вдвое.
Стратегия компании предполагает, что она войдет в топ-5 мировых производителей драгметалла по величине рыночной капитализации, ресурсной базы и объемам производства. Согласно документу, заявленный на 2014 год ориентир не включает в себя показатели производственных подразделений KazakhGold (как сообщалось, "Полюс" предполагает продать их бывшим владельцам в два этапа до конца 2012 года). В 2010 году предприятия KazakhGold произвели 110,5 тыс. унций (3,4 тонны) драгметалла в гравиоконцентрате и других полупродуктах.
Ранее основной бенефициар "Полюса" Михаил Прохоров заявлял о планах по слиянию с одним из крупных мировых игроков для превращения во вторую по капитализации глобальную золотодобывающую компанию.
Ресурсная база "Полюса" по JORC превышает 84,8 млн унций (2,6 тыс. тонн) золота по категориям measured+indicated (измеренные и выявленные), что включает в себя более 78 млн унций (2,4 тыс. тонн) доказанных и вероятных (proved+probable) запасов. Более половины запасов – 40,841 млн унций, или 1,27 тыс. тонн – сосредоточены на Наталкинском месторождении в Магаданской области.
По итогам 2010 года по итогам 2010 года в топ-5 мировых лидеров по объему золотодобычи, согласно данным отраслевой аналитической компании GFMS, вошли Barrick Gold (241,5 тонны), Newmont Mining (167,7 тонны), AngloGold Ashanti (140,4 тонны), Gold Fields (102,4 тонны) и Goldcorp (78,4 тонны). "Полюс" в прошлом году был на 10-м месте, впервые поднявшись в первую десятку, отмечают в Союзе золотопромышленников РФ.