Алевтина ДОНСКИХ, "Казахстанская правда", 28 декабря

Иногда прогнозы не сбываются. И не всегда это к худшему, показал нынешний год. Для финансового сектора, которому непрерывно грозили повторением второй волны кризиса и пророчили проблемы, и которые не сбылись, 2011-й – наиболее удачный год в послекризисный период. К началу декабря инфляция в годовом выражении вошла в прогнозный коридор Нацбанка и составила 7,8%. Золотовалютные активы страны за 11 месяцев 2011 года выросли на 27,3% и превысили 75,4 млрд. долларов. Валютный рынок также, вопреки всем прогнозам и слухам, был стабилен, а главное – управляем. Общий объем депозитов в банковской системе с начала года к ноябрю вырос и превысил 8,5 млрд. тенге. Удалось переломить ситуацию и на кредитном рынке: рост кредитования за 11 месяцев года составил 11,2%. Внешний фон для страны, несмотря на проблемы Еврозоны, плохие вести об экономике США, потрясения в странах Арабского мира, был благоприятным: основные экспортные товары Казахстана имели высокий спрос на мировых рынках и, соответственно, хорошую стоимость. Что в итоге обеспечило приток валюты в страну. Чем еще будет памятен уходящий 2011 год для истории? Об этом и о других предварительных итогах уходящего года мы поговорим с заместителем председателя Национального банка РК Данияром Акишевым.

Негативные прогнозы не сбылись
– Данияр Талгатович, 2011 год проходил под знаком ожидания нового кризиса. К счастью, эти ожидания не материализовались, однако внесли определенные коррективы в денежно-кредитную политику НБ РК. Какими тенденциями, событиями, принимаемыми мерами НБ РК отметится текущий год в истории?
– Прежде всего отмечу, что в 2011 году Национальный банк совместно с Правительством Казахстана продолжил реализацию экономической политики, направленной на диверсификацию экономики страны, стабильность цен, поддержку финансового сектора, обеспечение устойчивости национальной валюты. Наше сотрудничество в течение года обусловило положительные макроэкономические результаты на конец этого периода. Думаю, эта успешная совместная работа – одна из причин того, что плохие экономические сценарии не реализовались, а негативные прогнозы не сбылись.
Если рассматривать составляющие этого успеха в части задач, поставленных перед Национальным банком, то это, во-первых, обеспечение стабильности цен. В первой половине года в силу внешних шоков несколько усилились инфляционные процессы в стране. Однако уже на конец октября 2011 года уровень годовой инфляции вернулся в пределы целевого коридора 6–8%. Во-вторых, следует отметить, что в 2011 году национальная валюта показала свою устойчивость на фоне происходящих в мировой экономике негативных финансовых тенденций. В частности, я имею в виду снижение кредитных рейтингов США, проблемы в Европе. Эти процессы имеют некоторую долю воздействия на казахстанский валютный рынок, однако они не поколебали устойчивость тенге.
В-третьих, финансовый сектор страны функционирует стабильно. Это наглядно показывает тот факт, что растут как кредиты, так и депозиты банков. Кредитная активность банков восстанавливается, по объемам кредитования уже превышены докризисные цифры. Это приобретает особое значение, если учитывать, что в течение почти трех лет кредитования практически не было. Кроме того, растет депозитная база банков. В том числе с начала года депозиты населения увеличились на 18%, а это лучше всяких слов показывает возросшее доверие людей к финансовой системе и национальной валюте страны. И последнее. По итогам года платежный баланс Казахстана, в силу благоприятной ситуации с мировыми ценами на наши главные объекты экспорта, положительный.

"Дочка" Нацбанка займется плохим портфелем
– Одной из задач 2011 года называлась "расшивка" плохих портфелей банков. Однако показатель безнадежных кредитов по-прежнему высок. На это обращают внимание и международные аналитики – рейтинговые агентства, МВФ. Что помешало решить эту задачу, были ли созданы предпосылки, и каковы прогнозы?
– Низкое качество кредитного портфеля остается для казахстанских банков значимой проблемой. По состоянию на 1 ноября 2011 года, в целом по системе доля неработающих займов составляла 37,22%. При этом существенный вклад в ухудшение качества портфеля банковской системы вносят нефункционирующие займы трех крупных банков ("БТА Банка", "Альянс Банка" и "Темiрбанка"), которые провели реструктуризацию кредитного портфеля в 2009–2010 годах.
Высокая доля проблемных активов казахстанских банков обусловлена не только платежеспособностью заемщиков, но и рядом других факторов. Так, банки не стремились списывать неработающие займы с баланса. Это происходило в силу неурегулированности вопросов, связанных с налогообложением доходов от восстановления провизий в случае списания займов. Кроме того, по свидетельствам самих банков, полученным в ходе проведения обследования "Состояние и прогноз параметров кредитного рынка", многие банки ожидают повышения цен на недвижимость, в связи с чем они не спешат списывать с балансов проблемные займы, обеспеченные недвижимостью.
В целях решения проблемы низкого качества кредитного портфеля банков Национальным банком совместно с заинтересованными государственными органами и представителями рынка была разработана "Концепция улучшения качества активов банков второго уровня". Этот документ предполагает создание специализированной дочерней организации Национального банка со 100-процентным участием НБ РК для выкупа у банков проблемных кредитов и восстановления их стоимости. В настоящее время эта организация – АО "Фонд проблемных кредитов" – проходит государственную регистрацию. Кроме того, в рамках концепции предполагается также создание специализированных "дочек" самих банков, которые будут заниматься управлением проблемными активами. Снижение объема неработающих займов банков второго уровня будет во многом зависеть от успешности реализации концепции. Немаловажным фактором является то, что проблемы с налогообложением доходов от восстановления провизий к настоящему времени уже фактически решены. Это должно послужить катализатором процессов списания неработающих займов с балансов банков.

О профилактике болезни роста
– В уходящем году банковскому сектору удалось выйти на 11-процентный уровень роста объема кредитования. И как прогнозируется, уровень роста кредитования в 2012 году может превысить этот показатель. Учитывая, что Нацбанк теперь выступает и в роли регулятора, как вы оцениваете риски, обусловленные этим ростом?
– Общий объем кредитования банками экономики за январь – октябрь увеличился на 11,2%, составив 8,4 триллиона тенге. При этом за 10 месяцев текущего года кредитование в тенге выросло на 22,7%, а в иностранной валюте – понизилось на 4,5%. Поскольку восстановление кредитной активности пришлось на период с мая по октябрь 2011 года, то есть основной рост кредитования был обусловлен практически итогами 6 месяцев, то в будущем году мы ожидаем более высокие темпы роста кредитования. При прогнозируемом росте экономики на уровне около 7% такой рост кредитования не представляется рискованным, тем более что уровень консерватизма банков при выдаче новых кредитов остается довольно высоким.
К примеру, в предкризисные годы, когда возникла проблема перегрева экономики и наблюдалась концентрация кредитного риска в некоторых ее отраслях, темп роста кредитования в шесть раз превышал темп роста ВВП. С 2003 по 2007 год экономика в среднем росла на 10% в год, тогда как кредитование – на 60%, при этом пика ситуация достигла в 2006 году, когда рост ВВП составил 10,7%, а кредитование за тот же год увеличилось на 81%.

Максимальная гарантия – 5 млн. тенге – сохранится…
– Один из вопросов, который волнует вкладчиков, каким будет максимальный уровень гарантирования депозитов, начиная с 2012 года?
– В целях повышения устойчивости банковского сектора и сохранения доверия населения к банковской системе Советом по финансовой стабильности и развитию финансового рынка РК было принято решение о сохранении на постоянной основе суммы гарантированного возмещения по депозитам физических лиц в размере 5 миллионов тенге. Напомню, что этот уровень был введен как антикризисная временная мера, которая, как полагалось ранее, должна была действовать только до 1 января 2012 года.
В связи с решением Совета по финансовой стабильности Национальным банком РК были подготовлены соответствующие поправки, которые предусмотрены в рамках Закона РК "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам регулирования банковской деятельности и финансовых организаций в части минимизации рисков", принятого Парламентом страны. Таким образом, после подписания Главой государства вышеуказанного закона и введения его в действие, сумма гарантированного возмещения по депозитам физических лиц составит 5 миллионов тенге.

…А Фонд гарантирования прибавит в капитале
– Каково на сегодня состояние Фонда гарантирования вкладов? Этот вопрос волнует вкладчиков в связи с возникающими слухами, скажем так, о непростом положении банков, прошедших через реструктуризацию. Сейчас они активно привлекают вкладчиков и агрессивно предлагают кредиты. Дисбаланс не возникает?
– По состоянию на 1 декабря 2011 года специальный резерв Казахстанского фонда гарантирования депозитов составляет 153,1 миллиарда тенге. За последние три года фонд был дополнительно капитализирован Национальным банком Казахстана, в результате чего уставный капитал фонда вырос с 16 миллиардов тенге (октябрь 2008 года) до 121 миллиарда тенге (декабрь 2011 года), то есть в 7,5 раза. Кроме того, в соответствии со специальной антикризисной программой в конце текущего года ожидается дополнительная капитализация фонда Национальным банком еще на 10%, то есть на 12,1 миллиарда тенге. В случае необходимости подобные пополнения уставного капитала фонда будут осуществляться и в дальнейшем.
Банки, прошедшие реструктуризацию, разработали определенные бизнес-стратегии по улучшению качества своих активов, и на сегодня достаточно успешно их реализуют. При этом в пакете полномочий Национального банка и Казахстанского фонда гарантирования депозитов имеется комплекс мер, позволяющих в случае необходимости сдерживать агрессивную политику банков в отношении привлечения депозитов и предоставления кредитов.

Закон не догма, практикой правится
– Год был отмечен активной законотворческой работой. Какие важные поправки в законодательство вы бы еще отметили, и какие из них направлены на повышение защиты потребителей финансовых услуг?
– В целях улучшения показателей, характеризующих наличие в Казахстане административных барьеров при осуществлении внешнеторговой деятельности, а также приведения норм Закона РК "О валютном регулировании и валютном контроле" в соответствие с международным Договором о порядке перемещения физическими лицами наличных денежных средств и (или) денежных инструментов через таможенную границу Таможенного союза от 5 июля 2010 года (ратифицирован Законом РК от 17 января 2011 года № 389) Национальным банком разработан соответствующий проект закона. Он предусматривает внесение изменений и дополнений в некоторые законодательные акты республики по вопросам валютного регулирования и валютного конт­роля. Также в законопроекте предусмотрено исключение паспорта сделки из перечня документов, предоставляемых участниками внешнеэкономической дея­тельности при таможенном оформлении товаров, уточнение процедур валютного регулирования и упрощение порядка осуществления резидентами отдельных видов валютных операций. В декабре этот законопроект был одобрен Сенатом Парламента РК и в настоящее время проходит процедуры подготовки к его подписанию.
Также 10 февраля 2011 года был принят Закон РК "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам ипотечного кредитования и защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов", разработанный Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.
Основной целью закона по вопросам ипотечного кредитования является обеспечение социальных гарантий граждан, приобретающих жилье с помощью ипотечных кредитов, повышение качества финансовых услуг путем создания целостной системы защиты прав потребителей финансовых услуг, инвесторов на рынке ценных бумаг, а также повышение позиций Казахстана в рейтинге Doing Business на 2008–2010 годы.
Закон по вопросам ипотечного кредитования направлен на решение проблемных задач выдачи банковских займов. В том числе, связанных с отсутствием должного уровня раскрытия информации и единого подхода к обслуживанию клиентов, установлением в договорах несправедливых, кабальных для клиентов условий, в том числе завышенных ставок вознаграждения, навязыванием клиентам ограниченного круга приближенных к банку страховых и (или) оценочных компаний, применением индексации платежей.
Закон по вопросам ипотечного кредитования также устанавливает запрет на индексацию платежей и одностороннее изменение условий по договорам банковского займа, предельный уровень ставок вознаграждения по займам, выданным банками, организациями, осуществляющим отдель­ные виды банковских операций, микро­кредитными организациями и кредитными товариществами и ограничивает размеры неустойки за неисполнение обязательств по договорам банковского займа.
Заемный аппетит – по пруденциальному соответствию
– Казахстанские банки начинают активно поглядывать на зарубежные рынки капиталов. После повышения странового рейтинга доступ к зарубежному фондированию, наверное, упростится. Нацбанк готов к тому, что аппетиты банков проснутся вновь?
– Повышение международными рейтинговыми агентствами (Standard&Poor’s, Fitch Ratings) суверенного кредитного рейтинга Казахстана является положительным моментом в развитии отечественной экономики в посткризисный период. Кроме того, данная международная оценка вполне отражает адекватность принимаемых мер, как Правительства, так и Национального банка по обеспечению стабильности финансовой системы и экономического роста Казахстана.
Несмотря на положительные оценки международных рейтинговых агентств и благоприятную конъюнктуру цен на мировых товарных рынках, обеспечивающих умеренный рост экономики Казахстана, возможности доступа банков второго уровня к внешним рынкам оптового финансирования по-прежнему остаются ограниченными. Так, общая сумма обязательств перед нерезидентами на 1 ноября 2011 года (по данным КФН) составила 2 376,5 миллиарда тенге (снижение с начала текущего года – 7,3%), что способствовало уменьшению ее доли в совокупных обязательствах банков до 20,4% против 23,9% на начало текущего года. То есть в 2011-м сохраняется тренд снижения внешних обязательств банков. Вместе с тем за первые 11 месяцев 2011 года вклады клиентов (юридических лиц и физических лиц) выросли на 16% и на 1 ноября текущего года составили 7 914,7 миллиарда тенге. При этом доля вкладов клиентов в структуре совокупных обязательств банков на ту же дату достигла 68,1%, что свидетельствует о замещении внешних обязательств внутренними депозитами.
Более того, в условиях усиливающихся кризисных явлений в странах Еврозоны бывшие страны – доноры кредитных ресурсов казахстанских банков на сегодня сами испытывают дефицит ликвидности. Следует отметить, что материализация рисков, связанных с внешним оптовым финансированием (риск ликвидности, риск рефинансирования, кредитные риски, валютные риски), стала основным фактором негативного влияния последнего финансового кризиса на банковский сектор Казахстана. В связи с чем в целях дальнейшего ограничения притока рискового внешнего фондирования, а также стимулирования увеличения собственных капиталов банков, ужесточены коэффициенты капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами РК.
В целом совершенствование законодательства в этом направлении будет продолжено в рамках реализации Концепции развития финансового сектора РК в пост­кризисный период, одобренной Указом Президента РК от 1 февраля 2010 года № 923. В частности, особое внимание будет уделяться деятельности по снижению уровня внешних обязательств банковского сектора и в целом оптового финансирования. Так, будет продолжена работа по ограничению внешнего фондирования до уровня не более 30% от совокупных банковских обязательств и сокращению рисков по внешним активам финансовых организаций. В дальнейшем риски внешнего оптового фондирования будут должным образом оценены и хеджированы.
В посткризисный период внешнее фондирование будет объектом макропруденциального регулирования и не станет представлять системного риска для банковского сектора и экономики в целом. При этом действующие и вновь вводимые требования банковского законодательства должны стимулировать банки к формированию диверсифицированной базы фондирования, то есть к финансированию активных операций в большей степени за счет внутренних источников, а именно депозитной базы, в частности, физических лиц.

Тенге в тренде
– Минэкономразвития РФ прогнозирует ослабление рубля. Что ожидает тенге в 2012 году по оценкам Нацбанка?
– Национальный банк не осуществляет и не публикует прогнозов по обменному курсу тенге. При этом отметим, что в настоящее время совокупность факторов, влияющих на динамику валютного курса тенге, говорит о низкой вероятности снижения долгосрочного тренда обменного курса тенге в ближайшее время.
– Негативные глобальные прогнозы переходят на грядущий год. Какие сценарии развития ситуации рассматривает Нацбанк, какие макроэкономические параметры закладываются, какие прогнозы на год?
– В настоящее время Национальный банк разрабатывает Основные направления денежно-кредитной политики Республики Казахстан на 2012 год. В этом документе прописаны основные приоритеты денежно-кредитной политики, сценарии развития экономики страны, прогнозы основных макроэкономических показателей (включая инфляцию, показатели денежного предложения), а также меры денежно-кредитной политики по достижению этих показателей. Этот документ будет доступен для ознакомления в начале следующего года.
Что касается денежно-кредитной политики Национального банка в краткосрочном периоде, то существенных изменений она не претерпит. Основной целью денежно-кредитной политики Национального банка останется обеспечение стабильности цен, что предполагает удержание инфляции в среднесрочном периоде в пределах 6–8% в годовом выражении. Стабильно низкая инфляция – одно из непременных условий сохранения макроэкономической стабильности в стране. Кроме того, вопросы обеспечения устойчивости обменного курса тенге и стабильности финансового сектора страны являются задачами первостепенной стратегической важности, и Национальный банк будет принимать все необходимые меры для реализации указанных задач.
При разработке и проведении денежно-кредитной политики Национальный банк проводит постоянный мониторинг и анализ ситуации во внутренней и внешней экономиках, оценивает возможные риски, которые могут оказать негативное влияние на макроэкономическую ситуацию в Казахстане. При этом Национальный банк обладает достаточным перечнем инструментов, что позволит нам оперативно реагировать на изменения условий функционирования экономики и вносить определенные коррективы в проводимую денежно-кредитную политику. Мы надеемся, что наработанный в последние годы опыт будет полезным, а выработанная денежно-кредитная политика – эффективной.
В завершении нашей беседы, пользуясь возможностью, от имени Национального банка поздравляю читателей газеты "Казахстанская правда" с наступающим Новым годом! Это праздник, которого искренне ждут все и, подводя итоги уходящего года, вступают в Новый год с новыми планами и надеждами на лучшее. Пусть Новый год принесет всем радость, удачу, мир и, безусловно, финансовое благополучие.