Бостандыков Кайрат

Публикация Национальным банком Казахстана (НБ РК) очередного ежемесячного пресс-релиза о ситуации на финансовом рынке - последнего в уходящем году - стала информационным поводом для подведения предварительных итогов работы Нацбанка.

В первую очередь даже неспециалистов интересуют сейчас, конечно же, динамика обменного курса тенге к доллару и золотовалютных резервов (ЗВР) из-за напряженной ситуации в соседней России, не говоря уже о близкой к дефолту Украине. Начнем с резервов. Прошлый год и для НБ РК был неудачным, так как его ЗВР уменьшились на 12,6%, а в абсолютном выражении - на $3,6 млрд. В уходящем году негативный тренд сменился на явно положительный, так как с его начала к 1 декабря ЗВР увеличились на 15,8% до $28,6 млрд., в том числе за ноябрь - на 1,2%.

Чтобы добиться этого успеха, НБ РК ввел операции валютно-процентный свопа, предоставляя банкам второго уровня тенговую ликвидность в обмен на их долларовые средства. А дабы пресечь попытки банки использовать полученные тенге для спекуляций на валютном рынке, был установлен лимит на открытую валютную позицию по сделкам с производными финансовыми инструментами. Добавим также, что с учетом денег Национального фонда, где по предварительным данным к началу декабря было $76,8 млрд., международные резервы Казахстана достигли $105,4 млрд., увеличившись с начала года на 10,3%. Для сравнения: в Украине впервые с 2004 года международные резервы опустились ниже $10 млрд., тогда как у России этот показатель снизился с $509,6 млрд. на начало года до $418,9 млрд. к 1 декабря или на 17,8%. А помимо растущих резервов, позиции НБ РК укрепились и за счет позитивных изменений в платежном балансе страны, где значительно выросли профицит счета текущих операций и положительное сальдо внешней торговли.

Теперь об обменном курсе. Как известно, российский рубль подешевел к доллару с начала уходящего года примерно на 40%, причем основные потери понес минувшей осенью, тогда как обменный курс тенге в последнее время остается довольно стабильным, а в ноябре по данным Нацбанка вообще не изменился. Напомним, чтобы добиться такого результата, Нацбанк провел в феврале упреждающую корректировку обменного курса, а в начале осени для охлаждения пыла валютных спекулянтов расширил нижнюю границу коридора его колебаний до 170 тенге.

Вполне очевидны положительные достижения НБ РК и в банковском секторе, который начал уходящий год в незавидном положении. Теперь же государство вышло, наконец, из капитала банков второго уровня, продав в частные руки "БТА Банк", "Альянс Банк" и "Темiрбанк". Эта масштабная операция не сказалась негативно на доверии клиентов к банкам, так как общий объем депозитов резидентов с начала года вырос к началу ноября на 21,7%, в том числе юридических лиц - на 28,4%, физических лиц - 11,2%.

Вырос за 10 месяцев и общий объем кредитования - на 7,7%, при этом по малому предпринимательству увеличение составило 34,4%. Последний выраженный позитив объясняется тем, что НБ РК вместе с правительством при поддержке главы государства удалось решить проблему дефицита тенговой ликвидности.

Одним источником, как говорилось выше, стали операции валютно-процентного свопа, проводимые НБ РК. А вторым выступил "ЕНПФ", размещающий аукционным способом пенсионные активы на депозитах в лучших банках второго уровня. Кстати, за счет этого маневра и очистки инвестиционного портфеля "ЕНПФ" от "мусорных" активов доходность по пенсионным накоплениям поднялась с 2,2% в прошлом году до 5% к 1 ноября.

Решает НБ РК и другую проблему банковского сектора, связанную с высоким уровнем "плохих" кредитов. Их доля в совокупном ссудном портфеле с 31,37% на начало года опустилась до 27,57% на 1 ноября, но уже к концу следующего года должна снизиться до 10%. Для этого наращивается капитализация АО "Фонд проблемных активов", в который направлено 250 млрд. тенге из Национального фонда, введены в действие другие механизмы очистки банковских балансов от "плохих" займов. Добавим также, что оздоровлению ссудного портфеля банков способствуют меры НБ РК по ограничению темпов роста потребительского кредитования.

Помимо банковского сектора, НБ РК как регулятор отвечает и за другие сегменты финансовой системы. На фондовом рынке, судя по данным аналитиков Казахстанской фондовой биржи (KASE), год завершается значительным увеличением объема торгов почти на треть до 36 трлн. 501,5 млрд. тенге по итогам января-ноября. Напомним, что НБ РК в KASE принадлежит контрольный пакет акций. Вполне устойчиво растут пенсионные накопления, аккумулированные ныне в "ЕНПФ", которыми управляет НБ РК, - с начала года они выросли на 16,4% до 4 трлн. 347,6 млрд. тенге. Неплохо выглядит и страховой сектор, совокупные активы которого увеличились на 13,4% до 593,5 млрд. тенге.

Среди других важных достижений НБ РК в уходящем году отметим также разработку и утверждение Концепции развития финансового сектора до 2030 года, развитие исламского финансирования и заметное укрепление позиций Регионального финансового центра Алматы в рейтинге "The Global Financial Centers Index".