Fitch Ratings-Москва-04 марта 2016 г.

Fitch Ratings опубликовало обзор казахстанских банков за 4 кв. 2015 г. с ключевыми данными из регулятивной финансовой отчетности банков и раскрываемой информацией, полученными главным образом от Национального банка Республики Казахстан ("НБРК") и Казахстанской фондовой биржи. Обзор за 4 кв. 2015 г. включает данные в форматах PDF и Excel, графики и комментарии Fitch и охватывает 27 из 35 банков сектора, на которые приходится 98% активов банковской системы страны.
В своем отчете Fitch отмечает пока умеренное прямое влияние на кредитоспособность большинства банков со стороны продолжающегося второй квартал подряд снижения курса тенге, однако прогнозирует, что ухудшение экономики и новые регулятивные сложности, скорее всего, начнут оказывать негативное влияние на банковские показатели в среднесрочной перспективе.
Показатели капитализации снизились в 4 кв. 2015 г., что было в первую очередь обусловлено увеличением валютных активов ввиду ослабления тенге к доллару США на 26%. Агрегированный показатель капитала первого уровня в секторе сократился до 12,7% с 13,3% (минимум 6%), а общего капитала – до 15,6% с 15,8% (минимум 7,5%), чему способствовало некоторое уменьшение кредитования. Рассматриваемый новый вычет из общего капитала разницы между розничными депозитами и 5,5x капитала (поэтапное введение в 1 половине 2016 г.) и введение 150-процентного взвешивания по риску в отношении некоторых розничных кредитов, выданных после 2015 г., может негативно сказаться на банках, имеющих значительный объем розничного бизнеса.
В то время как неработающие кредиты за квартал немного сократились, до 10% по сравнению с 11%, отчисления под обесценение кредитов в годовом выражении выросли до 4% от средних кредитов по сравнению с 0,4%, что, по нашему мнению, отражало реструктуризацию просроченных или потенциально проблемных кредитов многими банками.
Увеличение ставки репо НБРК с 12% до 17% в 4 кв. 2015 г. оказало предсказуемо ограниченное влияние на маржу банков. В то же время структурная и чистая прибыльность у некоторых банков испытала негативное воздействие убытков по операциям "своп", поскольку ставки свопов периодически достигали трехзначных чисел в 4 кв. 2015 г. Рентабельность капитала в секторе сократилась до 13% в 4 кв. 2015 г. по сравнению с 28% в 3 кв. 2015 г. в годовом выражении.
Запас ликвидности в секторе оставался хорошим, преимущественно в форме депозитов в иностранной валюте, размещенных в НБРК, за небольшим исключением. Ликвидные активы составляли 37% от всех клиентских депозитов на конец 2015 г. В то же время общий дефицит дешевого фондирования в тенге вынудил банки воздержаться от нового кредитования.