МОСКВА (S&P Global Ratings), 27 февраля 2017 г.

S&P Global Ratings пересмотрело прогноз по рейтингам казахстанского АО "Bank RBK" со "Стабильного" на "Негативный". Мы подтвердили долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента банка на уровне "B-/C".
В то же время мы понизили долгосрочный рейтинг банка по национальной шкале с "kzBB-" до "kzB+".
Пересмотр прогноза и понижение рейтинга по национальной шкале отражает нашу обеспокоенность относительного значительного сокращения ликвидных активов АО "Bank RBK" до уровня, ненамного превышающего обязательный регуляторный минимум по состоянию на 17 февраля 2017 г., что подвергает банк риску дефицита ликвидности и отклонения от устанавливаемого регулятором минимального уровня ликвидности в случае неожиданного оттока депозитов. Коэффициент текущей ликвидности АО "Bank RBK", определяющий достаточность ликвидных активов на ближайшие три месяца, составлял всего 0,305х по состоянию на 17 февраля 2017 г. (минимально допустимый регулятором уровень - 0,300х). Кроме того, ликвидные активы банка (денежные средства, их эквиваленты, краткосрочные межбанковские депозиты и ценные бумаги, не используемые в качестве залогового обеспечения) сократились с 15% совокупных активов на 31 декабря 2016 г. до 7,7% на 17 февраля 2017 г.
Хотя отток депозитов и подвержен в это время года влиянию сезонных колебаний, мы отмечаем, что сокращение ликвидных активов АО "Bank RBK" за прошедшие два месяца было более значительным, чем за тот же период в прошлые годы. Традиционно отмечавшаяся волатильность ликвидных активов банка усилилась в связи с существенным оттоком депозитов клиентов с конца 2016 г. (около 12%). Мы отмечаем, что в тот же период несколько небольших казахстанских банков столкнулись со схожей проблемой оттока депозитов, что связано с последствиями дефолта двух казахстанских банков небольшой величины. Вместе с тем мы отмечаем, что банки средней величины, такие как АО "Bank RBK", были затронуты в меньшей степени и поддерживали регулятивный коэффициент текущей ликвидности на уровне не менее 1,0х.
Мы полагаем, что невысокие в настоящее время запасы ликвидности банка, подверженные риску волатильности, делают банк уязвимым к незапланированному оттоку депозитов - ситуации, которую нельзя исключать с учетом сложной операционной среды в Казахстане. Несмотря на то что возможный отток депозитов не рассматривается в рамках нашего базового сценария, он является основным фактором, обусловившим пересмотр прогноза по рейтингам АО "Bank RBK" на
"Негативный" на фоне волатильных показателей ликвидности. Мы подтвердили рейтинги банка по международной шкале, поскольку в рамках нашего базового сценария предполагаем, что в течение следующих нескольких месяцев АО "Bank RBK" продолжит осуществлять запланированные умеренные выплаты по обязательствам своевременно и в полном объеме. Наше мнение обусловлено запланированным привлечением новых депозитов и / или потенциальной поддержкой со стороны акционеров (в феврале 2017 г. собственники банка осуществили вливание в капитал объемом 9,9 млрд тенге (около 31 млн долл. США)) либо регулирующего органа.
"Негативный" прогноз по рейтингам АО "Bank RBK" отражает "слабые", на наш взгляд, показатели капитализации банка, а также волатильный объем запасов ликвидности на фоне ухудшающихся условий операционной среды в Казахстане, что может привести к снижению кредитоспособности банка в ближайшие 12 месяцев.
Мы можем понизить долгосрочный рейтинг АО "Bank RBK" по международной шкале в ближайшие 12 месяцев в том случае, если к середине 2017 г. банк не сможет восстановить и устойчиво поддерживать показатели ликвидных активов на уровне выше 10% совокупных активов. Это может быть обусловлено тем, что АО "Bank RBK" не сможет привлечь запланированное финансирование, а также продолжающимся оттоком средств либо тем, что банк не получит поддержки в форме ликвидности от собственников или регулирующего органа. Понижение рейтингов также может быть обусловлено тем, что банк будет неспособен выполнять регулятивные требования к коэффициентам ликвидности. Значительное ухудшение способности банка абсорбировать убытки и снижение прогнозируемого коэффициента капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital - RAC), до уровня ниже 3% также может привести к негативному рейтинговому действию.
Мы можем пересмотреть прогноз по рейтингам АО "Bank RBK" на "Стабильный" в ближайшие 12 месяцев в том случае, если запасы ликвидности банка увеличатся до уровня, соответствующего показателям сопоставимых банков, и если мы будем считать это улучшение устойчивым. Повышение рейтингов возможно также в том случае, если АО "Bank RBK" сможет улучшить коэффициент RAC и поддерживать его на уровне выше 5% в ближайшие 12 месяцев и если показатель качества активов при этом не ухудшится до уровня ниже среднего по банковскому сектору Казахстана.