МОСКВА (S&P Global Ratings), 8 июня 2017 г.
S&P Global Ratings понизило долгосрочный кредитный рейтинг контрагента казахстанского АО "Нурбанк" с "В" до "В-". Прогноз - "Негативный". Мы подтвердили краткосрочный рейтинг банка на уровне "В". Кроме того, мы понизили рейтинг банка по национальной шкале с "kzBB" до "kzB+". Рейтинговое действие отражает наблюдаемые на протяжении ряда лет слабые показатели прибыльности Нурбанка, которые оказывают давление на его резервы капитала, что привело к отсутствию позитивной динамики в том, что касается рыночной доли банка, за последние пять лет. В связи с этим мы пересмотрели нашу оценку рыночной позиции Нурбанка с "умеренной" на "слабую". Мы не ожидаем, что показатели прибыльности банка улучшатся до уровня, сравнимого с показателями сопоставимых казахстанских банков, и также не ожидаем улучшений рыночной доли Нурбанка в ближайшие два года, учитывая продолжающуюся консолидацию и усиление конкуренции в казахстанском банковском секторе. Финансовые показатели банка оцениваются как слабые в сравнении с сопоставимыми казахстанскими банками. Значительный объем проблемных кредитов, образовавшихся до 2008 г., оказывает давление на чистую процентную маржу и влияет на формирование дополнительных резервов по кредитам. Проблемные кредиты также ограничили способность Нурбанка генерировать новый бизнес, учитывая резкое снижение перспектив роста в 2014-2016 гг. Рыночная доля Нурбанка сократилась в связи с быстрым агрессивным ростом небольших и средних по размеру банков (1,5% совокупных активов банковской системы по состоянию на 1 мая 2017 г. по сравнению с 2% по состоянию на конец 2011 г.). Несмотря на значительное сокращение проблемных кредитов (кредитов, просроченных более чем на 90 дней) в 2013-2014 гг. и в 2016 г. путем списаний и продажи этих кредитов третьим сторонам, чистая процентная маржа Нурбанка сократилась примерно до 0,9% в первом квартале 2017 г. (с 1,9% по состоянию на конец 2016 г. и 2,8% по состоянию на конец 2015 г.). Мы полагаем, что более слабое, чем у сопоставимых банков, качество активов Нурбанка будет ограничивать развитие его бизнеса в ближайшие два года. Согласно нашим оценкам, проблемные активы Нурбанка составляли примерно 16% совокупного кредитного портфеля по состоянию на 1 апреля 2017 г. (по МСФО), и мы ожидаем, что они составят 14-17% совокупных кредитов в ближайшие 12 месяцев. Коэффициент резервирования составлял лишь 78% по состоянию на конец 2016 г. Попытка увеличить покрытие резервами до показателя, близкого к 100% (если она будет предпринята в течение ближайших двух лет), в отсутствие дополнительной поддержки капиталом со стороны акционеров приведет к отрицательным финансовым результатам и будет оказывать значительное негативное влияние на наш коэффициент капитала, скорректированного с учетом рисков (risk-adjusted capital ratio - RAC). Мы считаем маловероятным, что Нурбанк сможет устойчиво развивать бизнес в отсутствие поддержки со стороны акционеров, и мы не ожидаем значительных улучшений показателей прибыльности банка в ближайшие 12 месяцев. Мы ожидаем, что показатель рентабельности активов останется на уровне ниже 0,2% в 2017-2018 гг. Мы также не исключаем возможности отрицательных финансовых результатов, если банк будет вынужден формировать дополнительные резервы на потери по кредитам в 2017-2018 гг. Наконец, неожиданное возможное давление на показатели фондирования и ликвидности на фоне неопределенной внешней среды может ухудшить стабильность операционной деятельности Нурбанка. По нашим наблюдениям, некоторые средние и небольшие банки Казахстана испытывали непредвиденный отток фондирования, включая депозиты организаций, связанных с государством, с начала 2017 г. Прогноз "Негативный" отражает нашу обеспокоенность относительно способности Нурбанка поддерживать стабильные показатели фондирования и ликвидности, развивать новый бизнес и генерировать достаточно стабильную прибыль, необходимую для поддержания умеренных показателей капитализации в ближайшие 12 месяцев. Он также отражает негативные тенденции развития экономического и отраслевого рисков в казахстанском банковском секторе. Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие в ближайшие 12 месяцев в случае: быстрого оттока депозитов клиентов, что приведет к ухудшению показателей ликвидности; увеличения объема проблемных кредитов до уровня, значительно большего средних показателей по банковскому сектору, что еще больше ухудшит стабильность операционной деятельности, или ухудшения способности абсорбировать убытки вследствие более значительных расходов на резервирование, чем мы ожидаем в настоящее время, или значительных разовых расходов, которые приведут к снижению нашего прогнозируемого коэффициента RAC до уровня менее 5%. Мы можем пересмотреть прогноз по рейтингам на "Стабильный" в ближайшие 12 месяцев, если Нурбанк повысит показатели капитализации до "адекватного" уровня, увеличив прогнозируемый коэффициент RAC до уровня устойчиво выше 7%, или если мы увидим заметные улучшения перспектив роста и показателей прибыльности, что ослабит давление на финансовые показатели Нурбанка.
---
Официальный комментарий Нурбанка касательно пересмотра рейтинга агентством Standard&Poor’s Пресс-служба АО "Нурбанк", 9 июня
В рамках ежегодно проводимых мероприятий по подтверждению рейтингов, Международное агентство Standard&Poor’s подтвердило краткосрочный рейтинг Нурбанка на уровне "В" и установило долгосрочный рейтинг на уровне "В-". "Решение Standard&Poor’s было ожидаемым ввиду нестабильной ситуации на финансовом рынке и текущей консолидации банковского сектора. Также это связано с тем, что S&P ожидало от Нурбанка увеличения доли на рынке, что предполагает агрессивный рост и, соответственно, увеличение рисков. Однако нужно учитывать, что мы придерживаемся консервативного подхода с умеренным развитием, так как для нас важна минимизация рисков и сохранность средств наших клиентов", - сказал Председатель правления АО "Нурбанк" Эльдар Сарсенов. "Являясь одним из крупных участников рынка, мы несем ответственность перед своими вкладчиками, инвесторами и партнерами, поэтому открыто заявляем, что Нурбанк остается стабильным и надежным. Более того, благодаря нашей политике умеренного развития по итогам 2016 года нам удалось стабилизировать конкурентную позицию банка на рынке, достичь положительной динамики ключевых финансовых показателей", - продолжил он. Standard&Poor’s отметили, что в ближайшее время пересмотрят прогноз по рейтингам на "Стабильный" в случае роста показателей капитализации и прибыльности. По словам Эльдара Сарсенова, банк уже активно работает в этом направлении и в ближайшее время в своих интервью он раскроет основные направления обновленной стратегии банка, достигнутые результаты, а также расскажет о новых услугах, которые ждут клиентов. "В этом году банк празднует 25-летний юбилей со дня основания, и мы намерены оправдать доверие и ожидания наших клиентов, продолжив динамичное развитие, сбалансированный рост, внедрение новых услуг и технологий. Кроме того, руководством банка была разработана новая стратегия развития, которая учитывает комментарии Standard&Poor’s", - заключил Э.Сарсенов.
Для сведения: Основные финансовые показатели за 2016 год: - Активы увеличились на 19% и составили 381,4 млрд тенге. - Объем займов вырос на 11% или 22,3 млрд тенге и составил 219,7 млрд.тенге. - Портфель ценных бумаг составил 53,1 млрд тенге, увеличившись за год на 25% или на 10,7 млрд тенге. - Объем обязательств банка увеличился на 21,1% или 59,2 млрд тенге. На конец 2016 года обязательства банка достигли свыше 340,4 млрд тенге. В структуре обязательств доля средств клиентов, размещенных на текущих счетах и депозитах не считая счетов правительства и банков, составляет 78,8%. Прирост объемов средств клиентов за 2016 год составил 62,7 млрд тенге или 30,5%. - Процентные доходы увеличились на 18%, прирост комиссионных доходов составил около 2%. |