NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | правительство Мамина | правительство Сагинтаева | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050









Опросы:

Кто человек №2 в Казахстане (июнь 2019)
Кто человек №2 в Казахстане (май 2019)








Поиск  
Вторник 20.08.2019 21:20 ast
18:20 msk

Казахстанскому ТОО "Novacom Corporation" присвоены рейтинги "B/B"; рейтинги АО "БТА Банк" подтверждены на уровне "В/В"; прогноз - "Стабильный"
ТОО "Novacom Corporation" - недавно созданная холдинговая компания АО "БТА Банк", полностью принадлежащая Кенесу Ракишеву. Г-н Ракишев намерен передать свою 97%-ную долю в БТА новой организации
09.08.2019 / экономика

МОСКВА (S&P Global Ratings) 8 августа 2019 г.

S&P Global Ratings присвоило долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента по обязательствам в иностранной и национальной валюте казахстанскому ТОО "Novacom Corporation", холдинговой компании АО "БТА Банк" (далее – БТА), на уровне "B/B". Прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Мы также присвоили компании рейтинг по национальной шкале - "kzBB".
В то же время мы подтвердили кредитные рейтинги БТА на уровне "B/B", прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Мы также подтвердили рейтинг БТА по национальной шкале - "kzBB".
ТОО "Novacom Corporation" (далее - Novacom) - недавно созданная холдинговая компания АО "БТА Банк" (далее – БТА), полностью принадлежащая Кенесу Ракишеву. Г-н Ракишев намерен передать свою 97%-ную долю в БТА новой организации. В настоящее время компания Novacom владеет 29% капитала БТА, остальная часть находится под управлением компании. Насколько мы понимаем, к середине 2020 г. все 97% акций БТА перейдут в собственность Novacom.
Насколько мы понимаем, компания Novacom осуществила выпуск облигаций на сумму 40 млрд тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) и привлечет еще 25 млрд тенге для участия в проекте строительства жилой недвижимости. Novacom и БТА предоставят часть оборотного капитала для реализации этого проекта.
Принимая во внимание тот факт, что объем выпущенных долговых инструментов соответствует нашим предыдущим допущениям в отношении БТА (см. статью "Казахстанской компании АО "БТА Банк" присвоены рейтинги "В/В" и "kzBB"; прогноз - "Стабильный"", опубликованную 11 октября 2018 г.), мы считаем, что сделка не окажет влияния на кредитный профиль новой объединенной группы БТА/Novacom, который мы оцениваем на уровне "b".
Насколько мы понимаем, группа намерена привлечь довольно большой объем денежных средств в рамках строительного проекта для обслуживания и выплаты имеющихся долговых обязательств. В то же время, учитывая тот факт, что деятельность БТА не подлежит регулированию, мы полагаем, что Novacom сможет в полном объеме использовать денежные потоки, генерируемые БТА или его дочерними компаниями, для обслуживания долга. Мы приравниваем рейтинги Novacom к оценке кредитного профиля группы. Однако мы отмечаем, что в будущем объем операций и портфель дочерних компаний Novacom может меняться, что может оказать влияние на рейтинги.
В рамках нашего базового сценария мы предполагаем, что денежные потоки, получаемые компанией Novacom как со стороны строительного проекта, так и в случае необходимости со стороны БТА и его прочих дочерних операционных компаний, будут достаточными, а их получение своевременным для обслуживания долга. Мы предполагаем, что долг консолидированной группы не превысит 200 млн долл. в ближайшие два года и приоритетные необеспеченные долговые обязательства Novacom не подвергнутся существенной структурной субординации (т.е. группа будет привлекать долг на уровне Novacom, а не на уровне дочерних компаний).
Прогноз "Стабильный" по рейтингам Novacom и БТА отражает наши ожидания в отношении того, что группа продолжит постепенно сокращать объем проблемных активов и ее денежных поступлений будет достаточно для удовлетворения потребностей в ликвидности.
Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие, если, вопреки нашим ожиданиям, группа не сможет продать перешедшие к ней активы в ближайшие 12-18 месяцев, что приведет к сокращению денежных запасов и необходимости привлекать дополнительный долг, что, в свою очередь, обусловит более высокое, чем ожидалось, отношение "кредит / стоимость". Негативное рейтинговое действие также может быть вызвано изменением корпоративной структуры или необходимостью оказывать поддержку более слабым компаниям, находящимся под общим контролем. Более низкие показатели по крупным проектам, включая новый проект строительства объекта жилой недвижимости, могут также привести к негативному рейтинговому действию. Кроме того, мы можем понизить рейтинги Novacom, если вопреки нашему базовому сценарию группа привлечет значительный объем долга на уровне дочерних компаний, что может обусловить структурную субординированность долговых обязательств компании Novacom.
Позитивное рейтинговое действие маловероятно, принимая во внимание непродолжительный срок существования группы. В то же время мы можем повысить рейтинги, если мы отметим улучшение способности группы генерировать денежные потоки, более благоприятные, чем предполагалось, показатели восстановления качества активов и более быстрое сокращение долга.


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
О мерах по поддержке МСБ 20.08.2019
Казахстанцы все чаще покупают новые автомобили 19.08.2019
Ситуацию о хранении изъятых дорогих автомобилей на складах временного хранения пояснили в Комитете государственных доходов 19.08.2019
Построено уже 75% газопровода "Cарыарка" 19.08.2019
Краткосрочный экономический индикатор в январе-июле 2019г. составил 104,4% 15.08.2019
Тенге, ползущий от рубля 15.08.2019
МТИ РК будет бороться с "тенью" новой торговой инфраструктурой 15.08.2019
О подготовке города к отопительному сезону 15.08.2019
Стоит задача - снизить долю закупок из одного источника 15.08.2019
Fitch Rtgs: покупка ЭГРЭС-2 - подтверждение господдержки Самрук-Энерго, неопределенность сохраняется 15.08.2019

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
20.08.19 Вторник
81. АБИЛЬГАЗИН Карим
75. АЛИГУЖИНОВ Сеpик
75. МЕДЕУОВ Есенгельды
73. ЕДРЕСОВ Каирлы
72. ШАЙМАНОВ Багдат
68. ЛИ Валерий
68. САТКАЛИЕВ Молдагали
67. АИПОВ Курмангалий
67. ШЕР Раиса
66. МУМИНОВ Талгат
65. БАЙМУРАТОВА Алтын
63. БОЛЫСБЕКОВ Марат
63. ФЕДОТОВ Виктор
62. КАСЫМЖАНОВ Темирбек
62. УСКЕНБАЕВ Булат
...>>>
21.08.19 Среда
82. КАДЫРЖАНОВ Еркин
77. ДРИЛЛЕР Христиан
73. КАЗАКОВ Александр
73. НУРГАЗИНОВ Жакуп
72. ЖЕНСЫКБАЕВ Александр
71. КУАНДЫКОВ Балтабек
68. ДОСТИЯРОВ Абай
66. ИМАНГАЛИЕВ Асхат
66. КУШЕРБАЙ Айтбай
65. ХУСАИНОВ Булат
61. КАРИКБОЛОВ Бекжан
56. АЛЬЗАКОВ Ерзат
56. МУКАШЕВ Мурат
55. БЕЙСЕМБАЕВ Даурен
55. КАЗЫХАНОВ Ержан
...>>>
22.08.19 Четверг
98. КАЛИКОВ Аманжол
73. БАКЕНОВ Халель
72. НУРГАЛИЕВ Турар
71. АСАУБАЕВ Канат
71. БАЙГАРИН Бекбулат
71. МЫРЗАЛИЕВ Болат
68. БАЙЖАНОВА Надежда
66. МАШКЕНОВ Мурат
64. АМАНГЕЛДИ Аширбек
64. ДОНБАЕВ Калдыбек
63. СЕЙФУЛЛИН Амандык
62. ДОНСЕБАЕВ Калмухамет
62. ПЯ Юрий
61. ДЖЕРЕМБАЕВА Найля
61. КУЖИЕВ Болат
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Рейтинг@Mail.ru
zero.kz