NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | Январская трагедия | правительство Бектенова | правительство Смаилова | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050











Поиск  
Пятница 29.03.2024 06:10 ast
04:10 msk

Казахстанскому ТОО "Novacom Corporation" присвоены рейтинги "B/B"; рейтинги АО "БТА Банк" подтверждены на уровне "В/В"; прогноз - "Стабильный"
ТОО "Novacom Corporation" - недавно созданная холдинговая компания АО "БТА Банк", полностью принадлежащая Кенесу Ракишеву. Г-н Ракишев намерен передать свою 97%-ную долю в БТА новой организации
09.08.2019 / экономика

МОСКВА (S&P Global Ratings) 8 августа 2019 г.

S&P Global Ratings присвоило долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги эмитента по обязательствам в иностранной и национальной валюте казахстанскому ТОО "Novacom Corporation", холдинговой компании АО "БТА Банк" (далее – БТА), на уровне "B/B". Прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Мы также присвоили компании рейтинг по национальной шкале - "kzBB".
В то же время мы подтвердили кредитные рейтинги БТА на уровне "B/B", прогноз изменения рейтингов - "Стабильный". Мы также подтвердили рейтинг БТА по национальной шкале - "kzBB".
ТОО "Novacom Corporation" (далее - Novacom) - недавно созданная холдинговая компания АО "БТА Банк" (далее – БТА), полностью принадлежащая Кенесу Ракишеву. Г-н Ракишев намерен передать свою 97%-ную долю в БТА новой организации. В настоящее время компания Novacom владеет 29% капитала БТА, остальная часть находится под управлением компании. Насколько мы понимаем, к середине 2020 г. все 97% акций БТА перейдут в собственность Novacom.
Насколько мы понимаем, компания Novacom осуществила выпуск облигаций на сумму 40 млрд тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE) и привлечет еще 25 млрд тенге для участия в проекте строительства жилой недвижимости. Novacom и БТА предоставят часть оборотного капитала для реализации этого проекта.
Принимая во внимание тот факт, что объем выпущенных долговых инструментов соответствует нашим предыдущим допущениям в отношении БТА (см. статью "Казахстанской компании АО "БТА Банк" присвоены рейтинги "В/В" и "kzBB"; прогноз - "Стабильный"", опубликованную 11 октября 2018 г.), мы считаем, что сделка не окажет влияния на кредитный профиль новой объединенной группы БТА/Novacom, который мы оцениваем на уровне "b".
Насколько мы понимаем, группа намерена привлечь довольно большой объем денежных средств в рамках строительного проекта для обслуживания и выплаты имеющихся долговых обязательств. В то же время, учитывая тот факт, что деятельность БТА не подлежит регулированию, мы полагаем, что Novacom сможет в полном объеме использовать денежные потоки, генерируемые БТА или его дочерними компаниями, для обслуживания долга. Мы приравниваем рейтинги Novacom к оценке кредитного профиля группы. Однако мы отмечаем, что в будущем объем операций и портфель дочерних компаний Novacom может меняться, что может оказать влияние на рейтинги.
В рамках нашего базового сценария мы предполагаем, что денежные потоки, получаемые компанией Novacom как со стороны строительного проекта, так и в случае необходимости со стороны БТА и его прочих дочерних операционных компаний, будут достаточными, а их получение своевременным для обслуживания долга. Мы предполагаем, что долг консолидированной группы не превысит 200 млн долл. в ближайшие два года и приоритетные необеспеченные долговые обязательства Novacom не подвергнутся существенной структурной субординации (т.е. группа будет привлекать долг на уровне Novacom, а не на уровне дочерних компаний).
Прогноз "Стабильный" по рейтингам Novacom и БТА отражает наши ожидания в отношении того, что группа продолжит постепенно сокращать объем проблемных активов и ее денежных поступлений будет достаточно для удовлетворения потребностей в ликвидности.
Мы можем предпринять негативное рейтинговое действие, если, вопреки нашим ожиданиям, группа не сможет продать перешедшие к ней активы в ближайшие 12-18 месяцев, что приведет к сокращению денежных запасов и необходимости привлекать дополнительный долг, что, в свою очередь, обусловит более высокое, чем ожидалось, отношение "кредит / стоимость". Негативное рейтинговое действие также может быть вызвано изменением корпоративной структуры или необходимостью оказывать поддержку более слабым компаниям, находящимся под общим контролем. Более низкие показатели по крупным проектам, включая новый проект строительства объекта жилой недвижимости, могут также привести к негативному рейтинговому действию. Кроме того, мы можем понизить рейтинги Novacom, если вопреки нашему базовому сценарию группа привлечет значительный объем долга на уровне дочерних компаний, что может обусловить структурную субординированность долговых обязательств компании Novacom.
Позитивное рейтинговое действие маловероятно, принимая во внимание непродолжительный срок существования группы. В то же время мы можем повысить рейтинги, если мы отметим улучшение способности группы генерировать денежные потоки, более благоприятные, чем предполагалось, показатели восстановления качества активов и более быстрое сокращение долга.


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
В Казахстане изменились правила перевозок пассажиров на железнодорожном транспорте 29.08.2019
На Согласительной комиссии рассмотрены результаты расследования в отношении АО "First Heartland Jýsan Bank" 29.08.2019
Приостановлена антидемпинговая мера на украинские цельнокатаные колеса 27.08.2019
Введена специальная защитная мера на горячекатаный прокат 27.08.2019
Fitch Ratings опубликовало обзор казахстанских банков за 2 кв. 2019 года 26.08.2019
"Новые производственные проекты ГПИИР закрываются из-за отсутствия спроса",- А. Есимов 26.08.2019
Много месяцев подряд экономика в Европе слабеет… 26.08.2019
Производственные и финансовые результаты АО "НК "КазМунайГаз" за первое полугодие 2019 года 23.08.2019
Рейтинг АО "Страховая компания "Jýsan Garant" подтвержден на уровне "В+"; прогноз - "Стабильный" 23.08.2019
О мерах по сдерживанию цен на социально-значимые продукты питания 22.08.2019

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
29.03.24 Пятница
83. МЕДВЕДЕВ Святослав
78. ЖУКОВ Владимир
77. ЕРЖАНОВ Сырымгали
73. НОСОНОВСКИЙ Геннадий
63. МАЗАКОВ Талгат
61. БАЙДАБЕКОВ Ауез
59. АБИШЕВ Азат
59. ЖУМАДИЛЬДАЕВА Наталья
59. ТАБЫЛДИЕВ Коктембек
57. ИМАНТАЕВ Ермек
57. ХАЛИЛИН Ерден
55. ЛАРИЧЕВ Леонид
43. АЙМАГАМБЕТОВ Лашин
43. АХМЕД-ЗАКИ Дархан
42. ХАИРОВА Камилла
...>>>
30.03.24 Суббота
79. КЕРИМБАЕВ Бигали
78. ЗАЙЦЕВА Александра
74. АМАНБАЕВ Кайрат
72. АЙТБЕКОВ Берик
69. ОРДАБАЕВ Галым
67. СЛАБКЕВИЧ Лариса
65. УТЕУЛИНА Ирина
64. ЖУНУСОВ Сарсембек
63. МОМЫНЖАНОВ Каиргали
63. СМАТЛАЕВ Бауржан
61. ПАРФЕНОВ Дмитрий
60. БЕКЕЖАНОВ Сенбай
57. САБДЕНОВ Кайрат
51. ДАРЖИБАЕВ Еренай
42. ЕСИМОВА Анара
...>>>
31.03.24 Воскресенье
76. СЕРКЕБАЕВ Алмас
71. РАИМЖАНОВ Абдыхапар
70. ЧЕСНОКОВ Анатолий
67. МИНЕЕВА Ирина
65. АКМОЛДАЕВА Елена
65. КУБЕЕВ Еркин
63. КЕРИМХАНОВА Гульнара
62. КИМ Марина
62. МЕНДЕКИНОВА Гульжан
56. ЖАНЖУМЕНОВ Талгат
53. АББАС Бауыржан
52. АЛПЫСБАЕВ Канат
50. БЕККАЛИ Мухтар
46. ДЖАУХАНОВ Руслан
46. ЖАКУПОВ Нурлан
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Хостинг beget
Top.Mail.Ru
zero.kz