nationalbank.kz, 25 октября

1. Инфляция и инфляционные ожидания в сентябре 2019 года
По данным Комитета по статистике Министерства национальной экономики Республики Казахстан, в сентябре 2019 года инфляция составила 0,3% (в сентябре 2018 года – 0,4%).
С начала года инфляция составила 3,3% (за январь-сентябрь 2018 года – 3,3%). За январь-сентябрь 2019 года цены на продовольственные товары повысились на 6,2%, на непродовольственные товары – на 3,3%, цены на платные услуги снизились на 0,3%.
Годовая инфляция сложилась на уровне 5,3% и находится внутри целевого коридора 4-6%. В структуре инфляции цены на продовольственные товары в годовом выражении повысились на 9,1%, на непродовольственные товары – на 5,4%. Годовой темп роста цен на платные услуги составил 0,7%, что является минимальным историческим значением.
В сентябре 2019 года количественная оценка ожидаемой через год инфляции по результатам опроса населения составила 5,4%.

2. Международные резервы и денежные агрегаты по итогам сентября 2019 года
Валовые международные резервы Национального Банка за сентябрь 2019 года, по предварительным данным, увеличились на 2,1%, или на 600,6 млн долл. США до 28,8 млрд долл. США (с начала года снижение на 6,8%, или на 2,1 млрд долл. США).
Резервы выросли за счет поступлений иностранной валюты на счета Правительства в рамках выпуска еврооблигаций, при этом рост резервов был частично нивелирован платежами по обслуживанию внешнего долга и уменьшением активов в золоте на фоне снижения цены и продажи золота из золотовалютных активов в Национальный фонд.
Международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (59,4 млрд долл. США), на конец сентября 2019 года составили 88,2 млрд долл. США.
Денежная база в сентябре 2019 года сжалась на 1,1% (с начала года – на 1,8%) и составила 6 528,3 млрд тенге. Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась на 10,9% (с начала года – на 12,5%) до 5 244,4 млрд тенге.
Денежная масса за сентябрь 2019 года, по предварительным данным, увеличилась на 2,8% (с начала года снижение на 2,3%) и составила 20 341,7 млрд тенге, наличные деньги в обращении снизились на 0,7% (с начала года снижение на 1,2%) до 2 232,9 млрд тенге.

3. Операции Национального Банка в области денежно-кредитной политики
Решением Национального Банка от 9 сентября 2019 года базовая ставка была повышена до 9,25% годовых с коридором +/-1%(1).
Индикатор TONIA(2), который является таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в течение сентября 2019 года формировался преимущественно между уровнем нижней границы процентного коридора и базовой ставкой Национального Банка. В сентябре 2019 года средневзвешенное значение TONIA составило 8,81% годовых (в августе 2019 года – 8,76%).
Инструменты денежно-кредитной политики. На конец сентября 2019 года отрицательное сальдо операций Национального Банка (открытая позиция Национального Банка) на денежном рынке составило 3,3 трлн тенге.
Объем открытой позиции Национального Банка по операциям прямое репо составил 60,2 млрд тенге.
Объем банковских депозитов в Национальном Банке снизился до 446,8 млрд тенге, в том числе объем ликвидности, изымаемый посредством депозитных аукционов, – до 189,8 млрд тенге.
Объем краткосрочных нот в обращении на конец сентября 2019 года составил 2 850,6 млрд тенге, снизившись за месяц на 9,8%.
Объем эмиссии краткосрочных нот за сентябрь 2019 года составил 780,6 млрд тенге. Было проведено 8 аукционов, в том числе 5 аукционов по размещению 1-месячных нот на сумму 517,4 млрд тенге (средневзвешенная доходность – 9,26%), 1 аукцион по 3-месячным нотам на сумму 118,1 млрд тенге (доходность – 9,76%), 1 аукцион по 6-месячным нотам на сумму 89,8 млрд тенге (доходность – 9,96%), 1 аукцион по размещению 1-годичных нот на сумму 55,3 млрд тенге (доходность – 10,00%).
Объем погашения краткосрочных нот Национального Банка за месяц составил 985,4 млрд тенге.
Формирование кривой доходности. В сентябре 2019 года Министерство финансов Республики Казахстан осуществило размещение долгосрочных государственных ценных бумаг (МЕУКАМ) на сумму 37,7 млрд тенге. Было проведено 6 аукционов, на которых были размещены 5-летние, 7-летние, 13-летние, 15-летние и 20-летние МЕУКАМ. Средневзвешенная доходность по ним составила от 8,63% до 9,70% годовых.
Объем ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан в обращении повысился в сентябре 2019 года на 0,2% и составил 8 179,0 млрд тенге.
В сентябре 2019 года кривая доходности стала более инверсионной вследствие повышения доходности краткосрочных и среднесрочных безрисковых обязательств в сегменте до 7 лет в сравнении с предыдущим месяцем.

4. Валютный рынок в сентябре 2019 года
В сентябре 2019 года биржевой обменный курс тенге изменялся в диапазоне 385,27–388,33 тенге за доллар США. На конец сентября 2019 года биржевой курс тенге к доллару США составил 387,99 тенге за доллар США, ослабнув за месяц на 0,1%.
Общий объем операций по валютной паре тенге – доллар США за месяц составил 11,7 млрд долл. США, в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 1,9 млрд долл. США, объем операций на внебиржевом валютном рынке – 9,7 млрд долл. США. При этом в общем объеме операций на внебиржевом рынке доля одного дочернего банка составила 69,5% (в августе 2019 года – 69,2%), что было связано с хеджированием им собственного капитала от валютных рисков. Данные операции проводятся внутри банковской группы и не влияют на соотношение спроса или предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
В сентябре 2019 года население купило на нетто-основе наличную иностранную валюту на сумму, эквивалентную 231,4 млрд тенге (в августе 2019 года – 292,2 млрд тенге). Основной объем расходов был направлен на покупку долларов США – 65,2%, или 150,9 млрд тенге, российских рублей – 19,1%, или 44,3 млрд тенге, евро – 15,3%, или 35,3 млрд тенге. По сравнению с предыдущим месяцем данные расходы уменьшились на 20,8%. В разбивке по видам валют расходы на покупку долларов США и российских рублей снизились на 23,2% и 36,8% соответственно, расходы на покупку евро увеличились на 41,0%. Постепенное снижение общего объема расходов на покупку иностранной валюты связано с традиционным снижением спроса в связи с окончанием периода трудовых отпусков.

5. Депозитный рынок по итогам сентября 2019 года
Объем депозитов резидентов в депозитных организациях на конец сентября 2019 года составил 18 108,8 млрд тенге, увеличившись за месяц на 3,3%. Депозиты юридических лиц увеличились на 5,7% до 9 398,2 млрд тенге, депозиты физических лиц увеличились на 0,8% до 8 710,6 млрд тенге.
Объем депозитов в национальной валюте за месяц увеличился на 3,6% до 10 213,8 млрд тенге, в иностранной валюте – на 2,8% до 7 895,1 млрд тенге. Уровень долларизации на конец сентября 2019 года составил 43,6% (в декабре 2018 года – 48,4%).
Депозиты юридических лиц в национальной валюте в сентябре 2019 года увеличились на 4,5% до 5 335,3 млрд тенге, в иностранной валюте – на 7,2% до 4 062,9 млрд тенге (43,2% от депозитов юридических лиц).
Депозиты физических лиц в тенге увеличились на 2,7% до 4 878,4 млрд тенге, в иностранной валюте уменьшились на 1,5% до 3 832,2 млрд тенге (44,0% от депозитов физических лиц).
Объем срочных депозитов составил 12 019,6 млрд тенге, увеличившись за месяц на 2,9%. В их структуре вклады в национальной валюте составили 6 878,3 млрд тенге, в иностранной валюте – 5 141,2 млрд тенге.
Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц составила 7,2% (в декабре 2018 года – 7,1%), по депозитам физических лиц – 9,3% (10,4%).

6. Кредитный рынок по итогам сентября 2019 года
Объем кредитования банками экономики на конец сентября 2019 года составил 13 395,0 млрд тенге, увеличившись за месяц на 1,3%. Объем кредитов юридическим лицам увеличился на 1,2% до 7 158,6 млрд тенге, физическим лицам – на 1,4% до 6 236,3 млрд тенге.
Объем кредитов в национальной валюте за месяц увеличился на 1,4% до 11 047,1 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам увеличились на 1,3%, физическим лицам – на 1,5%. Объем кредитов в иностранной валюте увеличился на 0,8% до 2 347,9 млрд тенге. В их структуре кредиты юридическим лицам увеличились на 1,0%, тогда как физическим лицам уменьшились на 3,5%. Удельный вес кредитов в тенге на конец сентября 2019 года составил 82,5% (в декабре 2018 года – 77,1%).
Объем долгосрочных кредитов за месяц вырос на 0,8% до 11 401,4 млрд тенге, объем краткосрочных кредитов – на 4,5% до 1 993,6 млрд тенге.
Кредитование субъектов малого предпринимательства за сентябрь 2019 года увеличилось на 0,4% до 2 139,2 млрд тенге (16,0% от общего объема кредитов экономике).
В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли как промышленность (доля в общем объеме – 14,0%), торговля (12,6%), строительство (5,1%) и транспорт (4,2%).
В сентябре 2019 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 11,7% (в декабре 2018 года – 11,7%), физическим лицам – 18,4% (17,2%).

7. Платежные системы по итогам сентября 2019 года
По состоянию на 1 октября 2019 года на территории Республики Казахстан функционировали 17 платежных систем, в том числе платежные системы Национального Банка, системы денежных переводов, системы платежных карточек.
За девять месяцев 2019 года через платежные системы Национального Банка (Межбанковскую систему переводов денег и Систему межбанковского клиринга) было проведено 30,6 млн транзакций на сумму 597,2 трлн тенге (по сравнению с аналогичным периодом 2018 года количество уменьшилось на 2,8%, а сумма увеличилась на 0,4%). В среднем за день через указанные платежные системы проводилось 167,7 тыс. транзакций на сумму 3,3 трлн тенге.
Объем операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов за январь-сентябрь 2019 года составил 1,1 млрд транзакций на сумму 20,9 трлн тенге (по сравнению с аналогичным периодом 2018 года количество транзакций увеличилось на 93,7%, сумма – на 50,2%). Доля безналичных платежей в общей структуре операций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов выросла по количеству до 73,5% (в 2018 году – 63,3%), по объему – до 42,5% (30,2%).
На 1 октября 2019 года выпуск платежных карточек в Республике Казахстан осуществляли 22 банка и АО "Казпочта", общее количество эмитированных и распространенных платежных карточек составило 30,6 млн единиц, действовали 89,8 тыс. принимающих к оплате платежные карточки торговых предприятий, сеть обслуживания платежных карточек представлена 11,6 тыс. банкоматов и 160,7 тыс. POS-терминалов.
За девять месяцев 2019 года общий объем отправленных через международные системы денежных переводов денег составил 2,1 млн переводов на сумму 506,0 млрд тенге. Увеличение объема переводов денег по сравнению с аналогичным периодом 2018 года составило 2,3%. Из общего объема отправленных переводов за пределы Казахстана направлено 92,4% от общего количества (2,0 млн транзакций) и 93,6% от общей суммы (473,8 млрд тенге) транзакций. По Казахстану через системы денежных переводов проведено 7,6% от общего количества (0,2 млн транзакций) и 6,4% от общей суммы (32,2 млрд тенге). Из-за рубежа через международные системы денежных переводов было получено 1,2 млн транзакций на сумму 260,8 млрд тенге.

8. Банковский сектор по итогам сентября 2019 года
По состоянию на 1 октября 2019 года банковский сектор Республики Казахстан представлен 28 банками.
Совокупные активы банковского сектора на 1 октября 2019 года составили 26 118,3 млрд тенге, увеличившись с начала 2019 года на 3,5%. В структуре активов преимущественную долю занимают кредиты – 49,9%, портфель ценных бумаг – 20,1%, наличные деньги, аффинированные драгоценные металлы и корреспондентские счета – 11,2%.
Кредиты, по которым имеется просроченная задолженность более 90 дней (NPL), составили 1 331,3 млрд тенге, или 9,3% от ссудного портфеля.
Провизии по ссудному портфелю сформированы в размере 2 256,0 млрд тенге, или 15,8% от ссудного портфеля (на начало 2019 года – 1 776,6 млрд тенге, или 12,9%).
Размер совокупных обязательств банковского сектора по состоянию на 1 октября 2019 года составил 22 823,4 млрд тенге, увеличившись с начала 2019 года на 2,7%. В структуре обязательств банков наиболее высокую долю занимают вклады клиентов – 74,4%, выпущенные в обращение ценные бумаги – 8,2%, займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций – 2,5%.
Обязательства банков перед нерезидентами Республики Казахстан в совокупных обязательствах уменьшились по сравнению с началом 2019 года с 6,2% до 5,1%, или 1 054,7 млрд тенге.
Совокупный собственный капитал банковского сектора по состоянию на 1 октября 2019 года составил 3 294,9 млрд тенге, увеличившись с начала года на 9,0%.
Чистая прибыль (превышение текущих доходов над текущими расходами) составила 431,6 млрд тенге.
Чистая процентная маржа и процентный спрэд банков второго уровня по состоянию на 1 октября 2019 года составили 5,0% и 3,8% соответственно.

9. Страховой рынок по итогам сентября 2019 года
По состоянию на 1 октября 2019 года страховой сектор представлен 27 страховыми (перестраховочными) организациями.
Совокупный объем активов страховых (перестраховочных) организаций на 1 октября 2019 года составил 1 152,0 млрд тенге (рост с начала года на 9,9%).
Обязательства страховых (перестраховочных) организаций увеличились с начала года на 7,1% до 621,2 млрд тенге.
Объем страховых резервов, сформированных страховыми (перестраховочными) организациями для обеспечения исполнения принятых обязательств по договорам страхования и перестрахования, с начала года вырос на 11,1% до 577,2 млрд тенге.
Собственный капитал составил 530,8 млрд тенге, увеличившись с начала года на 13,4%.
Страховые премии по состоянию на 1 октября 2019 года увеличились на 32,1% по сравнению с аналогичным показателем 2018 года до 379,0 млрд тенге, из них объем страховых премий, принятых по прямым договорам страхования, составил 345,1 млрд тенге.
По итогам сентября 2019 года страховые премии по отрасли "страхование жизни" увеличились на 82,2% по сравнению с аналогичным показателем 2018 года до 103,6 млрд тенге. Доля страховых премий, собранных по отрасли "страхование жизни", в совокупных страховых премиях составила 27,3% (на 1 октября 2018 года – 19,8%).
Объем страховых премий, переданных на перестрахование, составил 63,0 млрд тенге, или 16,6% от совокупного объема страховых премий. На перестрахование нерезидентам Республики Казахстан передано 87,1% от страховых премий, переданных на перестрахование.
Общий объем страховых выплат (за вычетом страховых выплат, осуществленных по договорам, принятым в перестрахование), произведенных с начала 2019 года, составил 98,6 млрд тенге, что на 93,0% больше, чем за аналогичный период 2018 года.

10. Пенсионная система по итогам сентября 2019 года
Пенсионные накопления вкладчиков (получателей) по состоянию на 1 октября 2019 года составили 10 420,5 млрд тенге, увеличившись за 9 месяцев 2019 года на 1 042,9 млрд тенге, или на 11,1%.
За январь-сентябрь 2019 года произошло увеличение "чистого" дохода от инвестирования пенсионных активов на 481,9 млрд тенге до 4 173,9 млрд тенге на 1 октября 2019 года.
Количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (с учетом ИПС, не имеющих пенсионные накопления) на 1 октября 2019 года составило 10,0 млн счетов.
Сумма пенсионных выплат за 9 месяцев 2019 года составила 154,2 млрд тенге.
Основную долю совокупного инвестиционного портфеля ЕНПФ на 1 октября 2019 года занимают государственные ценные бумаги РК и негосударственные ценные бумаги эмитентов РК (37,7% и 28,7% от общего объема пенсионных активов соответственно).

---

(1) Одновременно до аналогичного уровня (9,25%) повышена официальная ставка рефинансирования.
(2) Средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на один рабочий день, заключенным на бирже в секторе автоматического репо с ГЦБ.