Алевтина ДОНСКИХ, "Казахстанская правда", 7 октября

Банковская система Казахстана перестает быть догоняющей западный мир. Это подтвердила подписанная в Алматы, пока беспрецедентная как для Казахстана, так и для стран СНГ, сделка: Народный банк привлек 100 миллионов долларов в рамках программы секьюритизации входящих платежей.

Соглашение подписано председателем правления Народного банка Кайратом Сатылгановым и управляющим директором "West LB" Дэвидом Мак-Кейгом сроком на пять лет с отсрочкой на полтора года под низкую ставку - LIBOR плюс 3,5 процента годовых. И, как признался Дэвид Мак-Кейг, "West LB" на протяжении последних десяти лет безуспешно пытался провести секьюритизацию в странах СНГ, однако партнеров, готовых к реализации столь сложного и интересного проекта, до сих пор на постсоветском пространстве не было. И нынешняя международная "премьера" Народного банка не останется незамеченной на мировом финансовом рынке.

Новый для финансового рынка СНГ инструмент сродни евробондам. Правда, механизм его действия несколько иной. Речь идет о покупке прав на существующие и будущие входящие платежи Народного банка, поступающие через сеть из 21 банка-корреспондента в Германии, Франции, Бельгии, Швейцарии, Великобритании и США. Организатором сделки является банк "West LB" - мировой лидер в вопросах секьюритизации платежей. Подобные программы организованы банком для "VakifBank", "Kocbank", "HalkBank" (Турция), "Banque Misr" (Египет), "Qatar General Petroleum Corporation" (Мексика). Права на проведение платежей получила специально созданная для этого и зарегистрированная в Джерси компания "Halyk Remittances Finance Company Limited" (HRF).

Более подробно об этом новом для Казахстана виде банковской деятельности и его особенностях рассказала менеджер подразделения секьюритизации активов "West LB" Татьяна Лазарева:

- Это действительно один из новейших банковских инструментов не только для Казахстана. Не случайно, чтобы подготовить программу, вместе со специалистами Народного банка мы работали почти полгода. В соответствии с соглашением Народный банк продал свои права на входящие платежи специально созданной трастовой компании, которая не принадлежит ни банку, ни инвесторам. Платежи управляются трастовой компанией, которая действует на основании документации, в которой четко определено, что можно, что нельзя делать. В частности, здесь записано, что, покупая эти права, компания должна направить часть входящих платежей на погашение долга. А остальное возвращается в тот же день Народному банку, и он сам управляет своей ликвидностью. На клиентах эти операции никоим образом не отразятся: объемы, сроки соблюдаются в соответствии с заключенными договорами. Но при этом значительно повышается надежность, уменьшается риск. Поскольку транзакция, проводимая при участии "Halyk Remittances Finance Company", получила рейтинг агентства "Moody’s Investors Service" на уровне Ваа2. Это тоже впервые для Казахстана и банка, поскольку этот рейтинг выше странового и рейтингов самого банка. Когда говоришь: Казахстан, Народный банк, в первую очередь риск связывают со страной и с самим банком. Здесь мы говорим, что странового риска нет. А поскольку рейтинг - один из показателей кредитоспособности сделки, то и для клиентов Народного банка, совершающих платежи через банки-корреспонденты, это хорошая новость. Кроме того, это соглашение улучшает положение банка, поскольку он привлекает долгосрочные средства. Что, в свою очередь, позволяет в работе с клиентами существенно снизить ставки и увеличить сроки выдаваемых кредитов, а на международной арене существенно расширить базу инвесторов.

Госпожа Лазарева также особо подчеркнула, что при выборе партнера для совершения первой в своем роде сделки в СНГ, "West LB" руководствовался тем, что роль и позиция Народного банка в Казахстане очень велики.

Как отмечали на церемонии подписания соглашения его участники, нынешняя сделка - структурная, которая позволяет существенно изменить и саму структуру заимствований банка, направить полученные средства на долгосрочные программы. Привлеченные средства пойдут на кредитование средне- и долгосрочных инвестиционных проектов клиентов Народного банка. И, как заявил Кайрат Сатылганов, банк планирует принять участие в финансировании проекта строительства в Астрахани (Россия) нового зернового терминала. Тем самым Народный продолжает практику крупного инвестирования своих клиентов, в том числе и за рубежом.