Астана. 8 ноября. КАЗИНФОРМ

На вопросы Казинформа ответил президент Банка развития Казахстана Камбар ШАЛГИМБАЕВ- Камбар Басаргабызович, Банк развития, бесспорно, является ключевой фигурой при реализации индустриальной политики государства. Банк набрал достаточно быстрые обороты и сегодня занимает уже более 23% доли рынка кредитования юридических лиц. Впечатление такое, что Банк стремится изменить общую ситуацию со стоимостью кредитов в Казахстане.

- Изначально Банк развития не стремится снижать ставку кредитования в целом по стране. Наша основная задача по Стратегии индустриально-инновационного развития - создавать условия для развития производств несырьевого сектора национальной экономики. При этом, да, мы кредитуем по низкопроцентным ставкам. Такие ставки, если помните, раньше применялись при кредитовании сельхозпроизводителей путем субсидирования ставок из бюджета. Но это не рыночный подход.

Банк развития Казахстана, созданный Указом Главы государства, работает на рыночных принципах и в рыночной среде. Мы, как любой инвестбанк (не коммерческий), занимаем на рынке ресурсы по ставкам, которые определяются спросом и предложением рынка. За полных 3 рабочих года нами была проведена значительная работа по повышению привлекательности наших ценных бумаг. В частности, для снижения ставки кредитования был использован такой инструментарий, как налаживание процедур Банка развития, повышение транспарентности, внедрение международных стандартов финансовой отчетности и бухучета. Большую роль сыграла господдержка и, в первую очередь, личная поддержка Президента страны. Сегодня мы говорим, что Банк имеет инвестиционный кредитный рейтинг на уровне странового от всех 3 основных рейтинговых агентств.

Другое наше преимущество - предоставление (не бесплатно, а по ставке кредитования, определенной правительством) средств из бюджета для снижения ставки кредитования БРК. Наконец, третье условие, благоприятствующее деятельности Банка, заключается в том, что по закону о рынке ценных бумаг и по закону о Банке развития Казахстана, существует понятие "финансовое агентство", которое занимается реализацией государственной инвестиционной политики. Его долговые ценные бумаги имеют статус агентских, то есть, выпуская облигации, Банк развития заимствует деньги на рынке, и при выплате дивидендов заимодатель не облагается налогом на операции с ЦБ, составляющим 15%.

Таким образом, если мы начинали со стоимости заимствования 9,15% в 2002 году, сейчас средняя стоимость портфеля заимствований Банка составляет 6,71% годовых. Соответственно ставка кредитования с 11% снизилась до 8% годовых. Это уже реально, когда, кредитуя по фиксированной ставке 8% годовых на 15 лет, наше предложение становится конкурентоспособным в сравнении с плавающей ставкой заимствования на 12 лет, например, Европейского банка реконструкции и развития. То есть, с нашими зарубежными коллегами по отдельным проектам мы работаем уже на равных.

Возвращаясь к вашему вопросу, скажу, что БРК не ориентируется на коммерческие банки. У нас разные цели и задачи. Акционеры банков второго уровня ставят перед менеджментом задачу получать максимальный доход. У Банка развития задача определена Главой государства - изменение структуры экономики. Для этого предусматриваются все условия для активной деятельности, но и учитываются возможные негативные последствия, о чем было написано в записке Всемирного банка, когда создавался наш Банк. Речь идет о том, чтобы не было излишнего крена в ту или другую отрасль, учитывалась система противовесов, политическое давление и так далее.

Выполняя свою задачу, БРК не ставит цель, как это делает частный бизнес - получение максимального дохода. Средневзвешенная маржа Банка составляет 1,3%.

- В планах Банка – кредитование зарубежных проектов, имеющих технологическую связь с казахстанскими предприятиями. Какие страны находятся в поле зрения? Будут ли проекты реализовываться в форме СП? Каковы условия кредитования Банком таких проектов за рубежом?

- Да, действительно, в ближайших планах Банка - выход на рынки сопредельных государств. Мы имеем конкретное поручение Главы государства, которое отражено в Послании народу Казахстана от 19 марта этого года. Механизмы реализации могут быть разными, но идея простая - это поддержка отечественного капитала при выходе на зарубежные рынки, прежде всего России, Центральной Азии, Китая.

Есть различные формы и схемы поддержки отечественного капитала, это могут быть кредитование строительства нового предприятия или покупки объектов за рубежом, либо создание СП. Что касается условий, то правильным, наверное, будет требование обладания казахстанским резидентом контрольным пакетом акций.

Ориентация на технологически связанные производства является одним из принципов выхода на внешние рынки. Казахстану реально нужно расширять рынок, "аппетиты" наших бизнесменов растут. Возьмем, к примеру, соевую продукцию, которая полностью экспортируется за рубеж - в Россию и Европу. Сейчас компания "VITA" ставит задачу: часть продукции - гороховую сою - вывозить для переработки в Россию. В зависимости от увеличения спроса, они будут продвигаться и дальше. Я думаю, что не за горами время, когда VITA сможет построить свой завод в СУАР, где рынок более чем привлекательный.

Другой путь заключается в приватизации уже существующих производственных объектов, технологически связанных с производством, которое есть в Казахстане. И кто как не Банк развития и другие наши институты развития должны оказывать всяческую поддержку казахстанским производителям?

- В правительстве неоднократно поднимался вопрос об отсутствии инвестпроектов в области химии и нефтехимии. Есть информация, что Банк развития проводит переговоры именно по таким проектам. Что это за проекты?

- Действительно, вопрос нефтехимии давно и долго обсуждается в нашей стране, еще с советских времен. В настоящий момент Центр маркетинговых исследований по поручению Главы государства проводит исследования с привлечением специалистов Гарвардского и Стэндфордского университетов, с которыми мы поддерживаем хорошие рабочие взаимоотношения. В результате исследований должны определиться приоритетные отрасли экономики, которые будут развиваться посредством институтов развития Казахстана. Думаю, что среди приоритетов будут химия и нефтехимия. Подобные исследования проводились в соответствующий период развития в Южной Кореи, Малайзии, Японии, Индии. Перед нами стоит еще более сложная задача сегодня - перейти сразу в постиндустриальное общество.

Сегодня в сфере нефтехимии в Казахстане есть только первичный передел, например, производство бензина. Между тем, у нас есть конкретные мотивации выхода на новый уровень по переработке газового конденсата, который, к сожалению, например, на Карачаганаке опять закачивается в пласты. Это жирный газ, из которого можно было бы производить, по меньшей мере, пропан, бутан и делать метилбензол – то есть основу для химических и нефтехимических производств. Сейчас мы ведем переговоры о создании производства метилбензола в Актюбинской области. Также нашими специалистами рассматривается проект АО "Конденсат".

В области химии у нас есть проект по глубокой переработке пшеницы. Зерно - это уникальный и, что важно, возобновляемый продукт. Совет директоров БРК одобрил, и правительство поддержало проект по глубокой переработке пшеницы и производстве из нее биологических топливных присадок для бензина в Северо-Казахстанской области. Сейчас в основном используются синтетические присадки, которые негативно влияют на здоровье и экологию. Биоприсадка, если ее содержание в бензине довести до 5%, снижает вредные выбросы в атмосферу от 40 до 80%, при этом повышается октановое число. Страны Евросоюза приняли решение, что в бензине должно содержаться не менее 5% биоприсадок именно из пшеницы. В некоторых штатах США такая норма также закреплена законодательно. У нас, как известно, есть большая проблема Алматы, где просто нечем дышать. Правительство дало поручение Минэкологии и охраны окружающей среды, МВД, Минэнергетики и минеральных ресурсов и акиму города проработать вопрос использования биоприсадок.

Финансирование проекта банком начнется в декабре этого года. Ввод производства в эксплуатацию намечен на 2006 год. Проект осуществляется компанией "Биохим". Вся будущая продукция законтрактована и пойдет на экспорт.

- В последнее время Банк стал тяготеть к капиталоемким проектам, таким, например, как строительство электролинии Север-Юг, электролизного завода в Павлодаре. Можно ли говорить, что Банк отходит от более мелких проектов, оставляя этот рынок частным банкам?

- Стратегией индустриально-инновационного развития РК на 2003-2015 гг., утвержденной Указом Главы государства, записано, что "институты развития имитируют развитие рыночных условий в тех отраслях экономики, в которых они на сегодняшний день отсутствуют". Для Банка развития это означает, что мы не просто выделяем деньги, а кредитуем такие проекты и на таких условиях, которые сегодня еще не обеспечиваются банками второго уровня. Мы привносим в отрасль, в которой развивается проект, правила игры, соответствующие рыночным условиям, даже если на сегодняшний день данный конкретный проект является единственным и не имеет конкурентов в своем сегменте рынка. Таким образом, мы стимулируем развитие не отдельного предприятия или группы предприятий, а всей отрасли, давая ей толчок к росту.

Как правило, после нас в эти отрасли приходят финансовые институты частного сектора, в том числе банки второго уровня.

После нашего проекта с АО "Ютекс", в Южном Казахстане идет строительство 3 заводов по производству пряжи, один из которых принадлежит российско-казахстанскому СП. Мы показали привлекательность этого сектора. Поэтому я сказал бы об условности деления проектов на "крупные" и "мелкие".

При этом, мы действительно приступили к системообразующим проектам, за которые не могут взяться коммерческие банки и вообще никто, если в них не будет участвовать государство через созданные институты развития. Это вторая ветка электролинии Север-Юг, электролизный завод в Павлодаре. Таким же проектом является развитие порта Баутино, который подразумевает не только строительство нефтеналивных емкостей и развитие причальной инфраструктуры, но и приобретение судоходной техники от танкеров до специальной техники по обслуживанию искусственных островов. Данный проект требует порядка 100 млн. долларов инвестиций. Или взять планы Казахстана по строительству узкоколейной дороги, это вообще огромные для республики вложения - до 1 млрд. долларов. Понятно, что здесь нужно участие государства в лице таких его рыночных институтов, как Банк развития или Инвестфонд.

- Кстати, по проекту Павлодарского электролизного завода Банк развития занимается только поиском инвесторов или же может софинансировать проект?

- С руководством Павлодарского завода мы подписали соответствующий мандат на оказание комплексных услуг по привлечению инвестиций, экспертизе проекта, привлечению партнеров, техническому и экономическому консалтингу. Первый этап проекта подразумевает финансирование в размере порядка 300 млн. долларов. Нами проведены переговоры о возможном участии в реализации данного этапа Банка развития Китая. По мере реализации проекта, я думаю, мы сможем привлечь и других институциональных инвесторов.

- В российских СМИ довольно убедительно говорили о возможном участии "Русала" в проекте строительства в Казахстане электролизного завода.

- Мы не владеем такой информацией. То, что прошло в печати, мы не можем комментировать. Мы оперируем реальными фактами и реальными документами, над которыми сейчас работаем.

- А как Вы прокомментируете достаточно критическую статью в №Казправде" на основании информации председателя КНБ Дутбаева, озвученной им на заседании комиссии по вопросам борьбы с коррупцией?

- Я видел эту статью в "Казахстанской правде" под заголовком "Черный нал" - вне закона", в которой был дан материал о заседании Комиссии по борьбе с коррупцией. Я на этой комиссии присутствовал и, как мне кажется, информация в статье была дана только о первой части заседания, когда заслушивался доклад председателя Комитета Национальной Безопасности. А то, что было сказано в ходе обсуждения, когда выступали руководители министерств, ведомств, в том числе глава Министерства индустрии и торговли, которое является для Банка уполномоченным органом, осталось "за кадром" внимания журналиста. Между тем, в результате обсуждения членами комиссии, было выяснено, что фактов нецелевого или неэффективного использования кредитных ресурсов не было. Более того, было отмечено должное участие Банка в реализации СИИР. Комиссией были уточнены некоторые данные доклада председателя КНБ. Например, информация о якобы выделении Банком 24 млрд. тенге в виде кредитов. На самом деле, не Банк выделил, а Банку было выделено из республиканского бюджета в прошлом и текущем году соответственно 4,3 млрд. тенге и 4,6 млрд. тенге в форме бюджетного кредита.

Следующая неточность: было сказано, что в 2003-2004 годах Советом директоров Банка Развития было одобрено четыре проекта, из которых финансируется только один. Фактически на дату проверки было одобрено тринадцать инвестиционных проектов, являющихся непосредственными элементами реализации принятой Стратегии индустриально-инновационного развития, в 4 из которых направляются средства бюджетных кредитов. При этом надо иметь в виду, что все понимали, и министр индустрии А.Джаксыбеков доложил, что нельзя сразу одобрить инвестиционный кредит и тут же его выдавать. Ведь от стадии одобрения проекта Советом директоров до подписания кредитного договора необходимо время, когда нужно получить правоустанавливающие документы по предприятию, зарегистрировать залог в бюро технической инвентаризации, получить экологическую экспертизу, получить заключение архитектора и акима соответствующего региона и, наконец, согласовать кредитный договор. На все это требуется время. И оно составляет до 4 месяцев - это нормальная практика. У ЕБРР, кстати, от принятия решения до фактического кредитования уходит год-полтора. Как говорят: "Если рядом посадить 9 женщин, то ребенок все равно не родится за один месяц".

Поэтому строки из статьи о "недостатках", которые "ставят под сомнение эффективность реализации стратегии индустриально-инновационного развития", считаю некорректными.

Кроме ответственности перед государством, государственными органами, мы также отчитываемся перед иностранными инвесторами, так как мы выпустили на 200 млн. долларов евробонды. К нам регулярно приезжают представители лид-менеджера - UBS Bank, которые проверяют, как расходуются средства займа. Поэтому транспарентность БРК подтверждена со всех сторон. Но у любого банка, особенно инвестиционного, повышенный коэффициент чувствительности. И обвинять голословно, что банк допускает нецелевое использование государственных средств, нельзя. Не скрою, нас чрезвычайно удивило появление непроверенной информации в такой солидной газете, которая, как мы знаем, в эти дни отмечает свое 90-летие. И мы поздравляем коллектив "Казахстанской правды". Это издание неоднократно публиковало информацию по целому ряду реализуемых нами проектов, сообщало обо всех проводимых банком мероприятиях в рамках реализации важных государственных задач. Только в текущем году журналисты газеты побывали на презентации 5 проектов Банка, проведенных с участием Главы государства и Премьер-Министра страны.

- Насколько конкретизировано прозвучало для Банка выступление Президента РК на первой сессии Парламента 3 ноября, и ранее в Послании народу Казахстана, кроме необходимости дальнейшей капитализации Банка?

- Если вы внимательно проанализировали выступления Президента страны, а мы именно это и сделали, становится ясно: для того, чтобы Казахстан, его экономика и его нация стали конкурентоспособными, необходимы хорошие институты развития. Без должной капитализации ни один институт развития не сможет решать те крупномасштабные задачи, которые ставит перед ним государство. Мы говорили уже о проектах "Север-Юг", Павлодарском электролизном, о порте Баутино, Костанайском дизельном заводе. Один только проект с "Биохимом" по углубленной переработке зерна оценивается в 73 млн. долларов.

ЕБРР, одним из акционеров которого является Казахстан, начал свою деятельность с уставного капитала в 1 млрд. долларов. Я не говорю уже о том, что Банк развития Китая имеет собственный капитал 6,5 млрд. долларов. Понятно, что у нас разная экономика. Но мы ежегодно обсуждаем различные вопросы деятельности институтов развития с коллегами из Ассоциации финансовых институтов развития Азии и Океании (в которые входят банки развития Китая, Турции, Малайзии, Монголии, Японии, Индии и так далее), и вывод один: чем выше капитализация, тем выше лимит кредитования на одного заемщика.

Сегодня банк прямо участвует в решении задач по построению конкурентоспособной экономики, инвестируя в проекты, которые выводят на производство конкурентоспособной продукции, часто принципиально новой для отечественного рынка и имеющей гарантированный спрос на внешнем рынке. При этом проекты, финансируемые банком, становятся ключевыми "точками технологического прорыва" для соответствующей отрасли, "вытягивающими" за собой производителей сырья и сопутствующих услуг.

Президент Назарбаев в своей речи 3 ноября говорил об отраслях, развитие которых способствует росту конкурентоспособности казахстанской экономики: это машиностроение, химия и нефтехимия, стройиндустрия и легкая промышленность, переработка сельхозпродукции и формирование агроиндустриальных кластеров, а также развитие космической индустрии, например, создание ракетно-космического комплекса "Байтерек".

Как мы с вами уже увидели, именно эти отрасли сегодня БРК и развивает.

- Кстати, в чем заключается участие БРК в проекте "Байтерек"? Каковы его коммерческие перспективы?

- Проект создания ракетно-космического комплекса "Байтерек" активно обсуждался в этом году. Банк развития участвовал в переговорах с унитарным предприятием им.Хруничева "Росавиакосмос". Идеология проекта такова: будет создано СП по коммерческому запуску уникальных ракет среднего класса типа Протон-М, в которых будет использоваться другой вид топлива, позволяющий в несколько десятков раз снизить выбросы в атмосферу. БРК присутствует в проекте как банк-агент. Мы обслуживаем проект, контролируем технико-экономическое исполнение, целевое использование государственного кредита. Вклад российской стороны – уникальные научные разработки. Надо сказать, что ГКНПЦ им. Хруничева совместно с американской "Ллойд" контролируют почти треть всех коммерческих запусков по всему миру. Поэтому маркетинговая составляющая здесь очевидна.

Другой момент. Создавая комплекс, Казахстан заинтересован в том, чтобы на нем работали сначала российские ученые и инженеры, а затем постепенно казахстанцы. Это создаст условия для подготовки казахстанских специалистов по космической промышленности в России и за рубежом. В свою очередь, это даст основу для конкуренции нашим техническим вузам по подготовке специальностей нового вида. Как известно, когда начал развиваться нефтегазовый сектор, тогда все учились в России. Сейчас есть несколько видов специальностей в этой области, которые преподаются в Алматы и Атырау. Это к вопросу о конкурентоспособной нации.

Наконец, развитие космической отрасли дает посыл развитию сопутствующих производств. Скажем, какая-нибудь составляющая для чипов или производство отдельных видов металлов. Если один только дизельный двигатель для трактора имеет до 3 тыс. наименований составных частей, то что же говорить о целой ракете?

- Каков перспективный план БРК с учетом озвученных ожиданий довести к 2006 году кредитный портфель Банка до 500 млн. долларов? Каковы планы Банка по заимствованию?

- Динамично наращивая объемы, мы делаем качественные вещи в рамках идеологии развития несырьевых секторов экономики, создания кластеров, выхода отечественного капитала за рубеж. Для этого Банк заимствует средства на внешнем рынке, и мы будем заимствовать столько, сколько потребуется. В итоге, к концу 2006 года БРК, предположительно, вложит в реальный сектор экономики не менее 700 млн. долларов.

Соотношение заемных средств к уставному капиталу составляет один к одному, при собственном капитале Банка свыше 420 млн. долларов. Таково решение Совета директоров - первые годы соблюдать такое паритетное соотношение. Это также полностью соответствует рекомендациям Всемирного банка. Хотя по Базельскому соглашению и по меморандуму о кредитно-денежной деятельности Банка, мы имеем право заимствовать в соотношении "четыре к одному".

- Как вы работаете с пенсионными фондами? Поиск для них инвестиционных инструментов, пожалуй, является сегодня одним из острых вопросов.

- Пенсионные активы мы привлекаем путем продажи долговых ценных бумаг на внутреннем и внешнем рынках. На внутреннем рынке мы провели первую эмиссию в размере 4,5 млрд. тенге. На внешних рынках заимствовали 200 млн. долларов на 5 и 10 лет. Причем, когда мы выпускали евробонды, то были созданы равноценные, равнодоступные возможности покупки евробондов как на казахстанской фондовой бирже, так и на Люксембургской. К сожалению, сейчас у нас к такого рода заимствованиям только-только подходят. А надо было давно делать, вместо того, чтобы закрывать SPV для коммерческих банков за рубежом и создавать вакуум - ситуацию, когда коммерческие банки, следует признать, не знали, как им быть. Надо исходить из принципа транспарентности, открывать двери и создавать равные возможность не только для иностранных инвестиций, которые однозначно дешевле, но и для пенсионных фондов, у которых сегодня все больше проблем.

Становится очевидным, что доходность по инвестпортфелю у большинства ПФ отрицательная, за исключением 2-3 фондов. Поэтому Глава государства дал конкретное поручение на IV Конгрессе финансистов Казахстана найти выходы из этой ситуации. Техника исполнения данного поручения будет определена в Программе развития рынка ценных бумаг до 2007 года. На мой взгляд, для ПФ программа должна подразумевать создание условий для повышения транспарентности акционерных обществ: их соответствие стандартам международной финансовой отчетности, ежегодный аудит, стандарты качества ИСО, менеджмент и управление, а также листинг биржи.

Кроме того, необходимо наличие инфраструктуры в виде инвестиционных фондов. Ведь банки как таковые не могут полноценно задействовать механизм использования средств пенсионных фондов, и это оправдано. Механизм использования ресурсов ПФ через КУПА в виде инвестирования в определенное количество долговых ЦБ - это начальный этап. Другой этап заключается в том, чтобы пенсионные фонды могли инвестировать средства в уставные капиталы инвестфондов. Здесь кроется смысл необходимости развития коллективных форм инвестирования в виде участия пенсионных фондов в инвестфондах. Средства ПФ надо вкладывать в крупные хорошо окупаемые проекты, где доходность гораздо выше чем то, что они сейчас имеют, скупая облигации с доходностью ниже инфляции. Когда БРК в прошлом году выпустил евробонды, ни один ПФ их не купил, потому что доходность не соответствует инфляции в Казахстане, а для зарубежных инвесторов - в самый раз. И Банк в этом случае ничего не может сделать. У нас другая задача: заимствовать под низкие ставки и адекватно под низкие проценты кредитовать государственные приоритетные проекты страны.

В этой связи надо отметить, что у отдельных представителей финансовых и банковских структур есть предложения приватизировать БРК, чтобы пенсионные фонды стали акционерами банка. Но это алогично. Ведь задача ПФ - сохранность сбережений и получение максимального дохода. А задача БРК – не получение прибыли, а индустриально-инновационное развитие государства, что подразумевает большую работу по созданию новых производств в несырьевых секторах экономики с высокой добавленной стоимостью. Это векторно разные задачи.