Алексей Храмков, "Литер", 19 июля

Отечественные банки продолжают реагировать на мировой финансовый кризис. За последние полгода их кредитный портфель значительно сузился, зато колоссально увеличились объемы невыплат по кредитам, ранее выданным населению. Учитывая все эти факторы, международные рейтинговые агентства реагируют вполне адекватно. Эксперты двух из них - Finch и S&P - еще два месяца назад не только предупреждали казахстанские банки о грядущих проблемах, но и предлагали эффективный способ их решения. Однако советам заграничного экономического консилиума отечественные финансисты предпочли методы самолечения. В результате мировые рейтинговые агентства вынуждены были в очередной раз констатировать, что симптомы болезни казахстанской банковской системы продолжают ухудшаться. Что в свою очередь может крайне негативно отразиться на кредитном климате внутри Казахстана как в ближайшей, так и долгосрочной перспективе.

Объемы безнадежных кредитов и сомнительных займов 4-й и 5-й категорий у отечественных банков увеличились с января по июнь 2008 года на 102 процента

и составили 589,2 млрд тенге (около 4,9 млрд долларов). Это 5,3 процента от внешнего банковского долга страны и 6,6 процента от суммы выданных кредитов. А в годичном эквиваленте доля безнадежных займов фактически увеличилась в три раза.

Еще в апреле международное рейтинговое агентство Fitch предупреждало Казахстан, что сужение кредитных портфелей, замедление экономического роста, сокращение ликвидности в корпоративном секторе и снижение цен на недвижимость в краткосрочной перспективе могут усугубить качество активов. Здесь как основной аргумент приводилось продолжающееся ухудшение ситуации с возвратностью кредитов. Спустя два месяца эта ситуация полностью себя проявила. Причем не факт, что на нынешний момент - это конечный результат.

За истекшие полгода кредитный портфель коммерческих банков уменьшился на 0,2 процента, или на 20,2 млрд тенге. В то же время количество и объемы займов населению, которые становятся невыплаченными этим самым населением, неуклонно растут. Только за май сумма безнадежных кредитов и займов 4-й и 5-й категорий увеличилась на 39 млрд тенге. Это беспрецедентный рост за всю историю банковской системы Казахстана.

На днях и агентство Fitch выразило беспокойство по этому поводу. В очередном отчете говорится, что ситуация с внешней задолженностью Казахстана улучшается, однако при этом идет значительное снижение качества банковских активов в условиях ухудшающегося макроэкономического климата.

"Банки Казахстана с учетом более сложных условий фондирования фактически остановили рост кредитования с ноября 2007 года, что стало одним из факторов замедления экономического роста страны, - говорится в отчете. - В первом квартале 2008 года рост ВВП составил 6 процентов по сравнению с 10,6 процента в аналогичном периоде прошлого года. Это, в свою очередь, провоцирует ситуацию, когда банки не дают развиваться экономике, а экономика тормозит развитие банков".

К тому же, как отмечает рейтинговое агентство, снижаются и цены на недвижимость в крупных городах. К июню 2008 года они упали на 30-45 процентов, что привело к отрицательным последствиям в отношении стоимости залогового обеспечения по большинству жилищных ипотечных кредитов.

"Все это отрицательно сказывается на качестве банковских активов. В случае дальнейшего ухудшения качества активов возможно падение потенциала банков абсорбировать убытки, и потенциально может вызвать необходимость суверенной поддержки банковскому сектору, что стало бы негативным фактором для суверенных рейтингов страны в целом, - такие опасения высказали специалисты Fitch. - При этом дополнительное давление на рейтинги также оказывают и высокие темпы инфляции, которые усугубляют риски для реальной экономики".

Аналогичной точки зрения придерживается и рейтинговое агентство S&P. В очередном отчете отмечается, что проблемы, связанные с качеством активов, еще не достигли своего максимума. Любой сигнал значительного ухудшения приведет к негативным рейтинговым действиям. В том числе тенденции в сфере недвижимости и в отношении способности банков финансировать этот слабый сектор будут ключевыми при оценке позиции казахстанских банков в ближайшие шесть месяцев.

Таким образом, если сложившиеся тенденции получат соответствующее продолжение, в чем сомневаться не приходится, то большинству казахстанских банков может грозить очередное снижение рейтингов. А это будет уже совсем другая история, поскольку даже при сегодняшних рейтингах (в подавляющем большинстве "ВВВ") внешнее фондирование, даже в условиях частично открывшихся рынков инвестиций, для большинства банков либо закрыто, либо предполагает огромные процентные ставки. Или, говоря простым языком, кредитов казахстанской экономике со стороны банков ждать придется еще очень долго. Остается надеяться только на государственную поддержку.