Елена БУТЫРИНА, "Панорама", 3 октября

Две крупнейшие золотодобывающие компании Казахстана и России - KazakhGold Group Ltd и "Полюс Золото" - приняли решение о слиянии путем обмена акциями. На днях KazakhGold своим сообщением Лондонской фондовой бирже подтвердил информацию о получении частичного предложения от АО "Полюс Золото", контролируемого группой Михаила Прохорова, о выкупе 50% + 1 акция казахстанского золотодобытчика. Согласно официальному сообщению, за 1 акцию KazakhGold "Полюс Золото" готов заплатить $7,95 и предоставить 0,298 собственных акций. Это подразумевает выплату около 30% наличными и 70% ценных бумаг "Полюс Золота". Таким образом, соответствующий обмен акциями станет крупнейшей сделкой на золотом рынке слияний компаний за последнее время. По частичному предложению KazakhGold оценивается в $942 млн, или $17,19 за 1 акцию, учитывая цены закрытия торгов в Лондоне на 29 сентября 2008 года.

Сделку по слиянию между KazakhGold Group Ltd и "Полюс Золото" можно расценивать как возможность привлечения казахстанским золотопроизводителем прямых инвестиций для исполнения ее стратегического плана по расширению ежегодной производственной мощности до 1 млн унций к 2011 году. Так, KazakhGold ранее информировал о намерении построить и ввести в эксплуатацию к первому полугодию 2009 года две фабрики по переработке хвостов общей мощностью 2 млн тонн в год на месторождениях Бестобе и Жолымбет (Акмолинская область). В перспективе планируется увеличение их мощности вдвое - до 4 млн тонн в год. Также проводятся работы по строительству идентичной фабрики на месторождении Аксу. Понятно, что реализация данных проектов требует значительных инвестиций. Между тем, учитывая общий спад мировой экономики, для компаний развивающихся стран возможность привлечения денежных средств становится малодоступной. В этих условиях обмен акциями с компанией "Полюс Золото" становится для KazakhGold чуть ли не единственным логически верным путем дальнейшего развития производственных проектов.

Известно, что совет директоров "Полюс Золота" на заседании во вторник единогласно одобрил данную сделку, одновременно отказавшись от идеи выкупа акций (buyback), ранее предложенной менеджментом.

Как сообщалось, KazakhGold в 2007 году увеличил производство золота на 6,4% - до 232,06 тыс. тройских унций. В конце 2005 года эта компания провела IPO в Лондоне. GDR KazakhGold торгуются на Лондонской фондовой бирже, где одна GDR представляет собой одну акцию.