www.moodys.ru, 20 октября

Прогноз изменения фундаментальных кредитных показателей банковской системы Казахстана является "негативным", что отражает снижение качества активов и сокращение источников фондирования. Об этом говорится в новом отчете международного рейтингового агентства Moody’s Investors Service "Прогноз развития банковской системы Казахстана". По мнению рейтингового агентства, в ближайшей и среднесрочной перспективе казахстанские банки продолжат испытывать трудности с фондированием, поскольку в течение всего этого периода они, скорее всего, будут лишены возможности рефинансировать долги на внешних рынках, тогда как местные корпоративные и розничные клиенты могут столкнуться с дефицитом средств в связи со значительным снижением цен на сырьевые товары.

Кредитный прогноз "негативный" в отношении банковской системы Казахстана выражает мнение агентства Moody"s о вероятной динамике фундаментальной кредитной конъюнктуры отрасли в последующие 12-18 месяцев. Он не является прогнозом повышения или понижения рейтингов.

"За истекший год, с начала мирового кредитного кризиса, многие казахстанские банки подверглись жесткой проверке на прочность, поскольку оказались фактически лишены доступа на международные рынки капитала, что значительно ограничило их возможности рефинансировать внешний долг по мере приближения срока его погашения. В начале кризиса этот долг составлял 10% от совокупного объема фондирования банковской системы", - поясняет Армен Даллакян, аналитик агентства Moody"s и автор отчета. Агентство Moody"s ожидает, что приток фондирования из внутренних источников останется скромным, если в результате снижения цен на сырье поступления денежных средств на счета энергетических и горнодобывающих компаний в казахстанских банках сократятся.

Тем не менее, агентство Moody’s полагает, что большинство казахстанских банков достаточно успешно преодолели эту фазу кризиса, некоторые из них смогли частично рефинансировать свои долги, подлежащие скорому погашению, и/или привлечь средства за счет дополнительных взносов акционеров в капитал и поддержки ликвидности со стороны властей. Многие банки за это время также нарастили кредитные портфели, хотя общий рост объемов кредитования замедлился по сравнению с весьма стремительными темпами, наблюдавшимися в период с 2005-го по первую половину 2007 года.

"Поскольку ликвидность и доступность кредитных средств остается ключевой проблемой в глобальном плане, мы считаем, что ситуация с ликвидностью и качеством активов представляет основную опасность для кредитной устойчивости казахстанских банков. С начала 3-го квартала 2007 года снижение качества кредитных портфелей, пусть и в различной степени, наблюдается во всех банках Казахстана", - говорит г-н Даллакян. Многие корпоративные заемщики, особенно компании "перегретого" строительного сегмента, столкнулись с серьезными трудностями при погашении своих банковских кредитов. Качество ипотечных и потребительских кредитов также резко снижается.

Казахстанские банки продолжают демонстрировать достаточно высокую, хотя и снижающуюся, прибыльность, в основном благодаря высоким процентным доходам и эффективному управлению затратами. Заявленные высокие операционные доходы в настоящее время служат основным источником для покрытия расходов на создание резервов. Поэтому Moody’s считает, что текущая капитализация и ожидаемые доходы казахстанских банков обеспечивают приемлемую защиту в случае увеличения до 20-25% доли непроизводительных кредитов в совокупном кредитном портфеле, которая в настоящее время, по оценкам Moody’s, составляет 15%.

Агентство Moody’s отмечает, что с начала кредитного кризиса правительство Казахстана приняло ряд мер для стабилизации положения с ликвидностью в банковской системе и содействия особенно сильно пострадавшим строительным компаниям. 13 октября 2008 года президент страны объявил о выделении 10 миллиардов долларов США для поддержки банковской системы страны и экономики в целом. До тех пор пока нам не известны подробности этого плана, агентство Moody’s не может судить о том, как он отразится на текущих рейтингах казахстанских банков, и отразится ли вообще.