АЛМАТЫ. 14 ноября. КАЗИНФОРМ /Данияр Сихимбаев/

В условиях кризиса роль государства становится определяющей в части координации и стимулирования экономических процессов. Об этом в интервью корреспонденту Казинформа заявила председатель Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) Елена Бахмутова.

- Основной повесткой дня работы Правительства на 2009-2010 годы Глава государства поставил преодоление последствий мирового кризиса. Как крушение мировых рынков повлияет на нашу страну?

- Как известно, рецессия в экономике традиционно сопровождается спадом деловой активности, снижением темпов роста ВВП, уровня потребительского спроса и другими факторами, которые наблюдаются сейчас во всем мире. Что касается ситуации на финансовом рынке страны, то активная политика банков по привлечению займов извне способствовала возникновению и росту ряда рисков, о которых неоднократно предупреждали регулирующие государственные органы. При этом нестабильность на мировых финансовых рынках усугубила ситуацию в отечественном банковском секторе и вызвала увеличение рисков ликвидности, рефинансирования.

Что касается сегодняшней ситуации, как следствия внешних шоков, то здесь хотелось бы отметить, что, на наш взгляд, в нивелировании внешних угроз, возникших в результате глобальной нестабильности, действия АФН сыграли значительную роль. При этом предпринимаемые в настоящее время Правительством меры позволят минимизировать негативные последствия мирового финансового кризиса на экономику страны, что подтверждается последними комментариями как отечественных, так и иностранных экспертов-экономистов.

- Какова программа действий АФН в ближайшие два года по минимизации последствий кризиса? Как известно, из Национального фонда будет выделено 10 млрд. долларов на стабилизационную Программу. Что будет включать данная Программа и как будут распределены эти средства?

- В соответствии с поручениями Президента страны, данными на расширенном заседании Правительства РК, Правительством совместно с Нацбанком и Агентством разработан План стабилизации экономики и финансовой системы Казахстана на 2009-2010 годы, который включает, помимо прочего, ряд комплексных мер, направленных на поддержание и дальнейшее укрепление капитализации и ликвидности казахстанского банковского сектора. В частности, это предоставление государственной поддержки посредством дополнительной капитализации банков второго уровня, поддержание ликвидности со стороны НБРК, а также предоставление банкам дополнительных источников ликвидности путем выкупа Национальным фондом РК облигаций, выпускаемых фондом национального благосостояния "СамрукКазына".

Так, согласно рекомендациям, разработанным Агентством, Правительство обратилось к акционерам четырех системообразующих банков - Альянс Банка, БТА Банка, Халык Банка и Казкоммерцбанка - с предложением по вливанию дополнительных средств в акционерный капитал данных банков в качестве меры по укреплению достаточности их капитала.

В рамках данного предложения предполагается, что дополнительная капитализация будет осуществлена посредством эмиссии простых и привилегированных акций и предоставления субординированных займов на сумму в общей сложности до 5 млрд. долларов. Существующим акционерам будет дано право преимущественной покупки вновь выпускаемых простых и привилегированных акций, что позволит им обеспечить дополнительную капитализацию банков в объеме, достаточном для сохранения их финансовой устойчивости. При этом государство не планирует приобретать контрольный пакет в капитале какого-либо банка. Предполагается, что в результате реализации данного плана в собственность государства поступит 25% голосующих акций четырех указанных банков.

Интересы государства в этих банках будет представлять ФНБ "СамрукКазына". Для целей выкупа им вышеописанных ценных бумаг банков фонд дополнительно капитализирован государством на сумму 5 млрд. долларов. Необходимо отметить, что Правительство не планирует оставаться долгосрочным участником данных банков и рассчитывает выйти из их капитала в среднесрочной перспективе в зависимости от ситуации на мировых финансовых рынках. На тот момент принадлежащие государству акции будут реализованы в соответствии с рыночными принципами.

Помимо мер по рекапитализации банковского сектора, для обеспечения своевременного обслуживания обязательств банков в рамках данного предложения также предусмотрено предоставление банкам дополнительных источников ликвидности. Таким образом, в качестве одной из мер по повышению ликвидности Национальным фондом будут выкуплены облигации, выпускаемые "СамрукКазыной" на сумму 5 млрд. долларов. Данные средства будут направлены на кредитование реального сектора экономики, включая прорывные и инфраструктурные проекты, а также финансирование субъектов малого и среднего бизнеса. Временно свободные денежные средства будут размещаться на депозитах в ряде банков, позволяя им осуществлять кредитование новых проектов и поддерживать финансирование существующих.

Настоящим планом также предусмотрены меры по поддержанию ликвидности со стороны Национального банка, которые будут распространяться на все банки второго уровня. В частности, будет осуществляться поддержка текущей и краткосрочной ликвидности банков путем предоставления дополнительных ее источников, в том числе за счет снижения минимальных резервных требований и расширения перечня инструментов, принимаемых в качестве обеспечения по операциям репо.

Все это осуществляется государством в целях стимулирования кредитования реального сектора экономики, включая прорывные и инфраструктурные проекты, а также финансирования субъектов малого и среднего бизнеса.

Указанная мера направлена на поддержание капитализации и ликвидности казахстанского банковского сектора. Дальнейшее сокращение ликвидности и ограниченный доступ к внешним источникам заимствования привели к нарастанию тенденции ухудшения качества банковских активов, сокращению объемов кредитования реального сектора экономики и, в конечном итоге, снижению деловой активности казахстанских предприятий. В данных условиях определяющей становится роль государства в части координации и стимулирования экономических процессов, о чем свидетельствуют действия правительств и регуляторных органов ряда ведущих стран мира. Несмотря на ограниченность доступа к международным долговым рынкам, казахстанские банки до настоящего момента успешно справлялись с внешними вызовами и в полном объеме обслуживали все свои внешние и внутренние обязательства. В этот период значительную поддержку банкам оказывали Правительство и Нацбанк РК.

- Почему сегодня так важно принятие закона о финансовой стабильности? Как государство сможет регулировать финансовые институты с принятием этого документа?

- Как известно, в критические для экономики страны периоды роль государственного регулирования ключевых отраслей экономики выступает на первый план. В условиях кризиса на мировых финансовых рынках приоритетным является обеспечение стабильности отечественного финансового рынка, в т.ч. путем использования законотворческих инструментов. В этой связи было принято решение о внесении соответствующих изменений и дополнений в законодательные акты страны по вопросам устойчивости финансовой системы.

Основными целями принятия указанного закона являются совершенствование механизмов для ранней диагностики рисков в финансовой системе, расширение компетенции уполномоченного органа в случае неисполнения акционерами финансовых организаций требований уполномоченного органа по улучшению финансового состояния финансовой организации. Данный закон также направлен на законодательное закрепление статуса, функций и полномочий представителей уполномоченного органа в банках второго уровня и повышение требований к руководящим работникам и крупным участникам финансовой организации в целях увеличения ответственности за принятые обязательства.

При этом одним из его нововведений является введение механизма оперативного оздоровления деятельности проблемного банка путем приобретения Правительством РК по согласованию с АФН объявленных акций банка в размере 10 и более процентов от общего количества размещенных акций. После стабилизации ситуации в банке Правительство осуществит незамедлительную реализацию акций на вторичном рынке.

В качестве превентивной меры законодательно закреплен механизм, позволяющий уполномоченному органу заблаговременно выявлять риски в финансовой системе и применять меры раннего реагирования к банку, страховой организации, накопительному пенсионному фонду, а также к их крупным участникам.

- Выступая на расширенном заседании Правительства, Президент РК поручил через институты развития рефинансировать деятельность банков по проектам в реальном секторе. Какие сферы экономики получат развитие и на каких условиях будет проходить эта программа?

- Как было сказано выше, в рамках предпринимаемых стабилизационных мер будет оказано стимулирование кредитования реального сектора экономики, включая прорывные и инфраструктурные проекты, а также финансирование субъектов малого и среднего бизнеса.

- Как Вы считаете, какие отечественные банки и компании могут начать выкуп своих акций на биржах?

- Согласно информации, размещенной на официальном веб-сайте Казахстанской фондовой биржи, советом директоров АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" одобрена программа выкупа его простых акций, размещенных в торговой системе KASE, и глобальных депозитарных расписок, размещенных на Лондонской фондовой бирже, на общую сумму до 350 млн. долларов США.

Данное решение принято советом директоров вследствие того, что текущая рыночная цена акций и глобальных депозитарных расписок (ГДР), выпущенных обществом, не отражает их действительной стоимости. В целом, стоит отметить, что выкуп эмитентами выпущенных акций, обращающихся на отечественном или зарубежном рынках, не означает ухудшение их финансового положения, а скорее свидетельствует об их стремлении ограничить риски, связанные с понижением стоимости выпущенных ими акций.

- Спасибо за интервью. Позвольте поздравить Вас и всех финансистов страны с праздником - Днем национальной валюты!