Айгуль Кисыкбасова, "Бизнес и власть", 21 апреля

Как удалось узнать "&", проект по созданию в Алматы муниципального банка готовится "на всех парах". Эксперты предупреждают о возможных рисках, связанных с реализацией этой затеи.

С просьбой наделить администрацию южной столицы правом выступать акционером и учредителем финансовых организаций, включая банки и страховые компании, аким Алматы Ахметжан Есимов обратился к правительству в конце января. Как выяснил "&", идея Есимова не отложена в стол, и сейчас проект муниципального банка активно разрабатывается. После его утверждения акимом проект направят на рассмотрение сначала в маслихат города, а затем и в правительство.

Муниципальный банк будет аккумулировать все поступления в городскую казну, трансферты из республиканского бюджета, а также держать на своих депозитах средства госпредприятий, рассказал "&" замглавы Центра развития Алматы Серик Кушенов. По его информации, банк прежде всего будет заниматься финансированием социальных программ акимата, а также осуществлять кредитование важных для города предприятий. "В условиях кризиса муниципальный банк может финансировать те проекты, которые коммерческие банки сегодня кредитовать не хотят или не могут. Конечно, под кредитование будут подпадать заемщики, выполняющие социальную функцию для города. Сугубо коммерческие проекты рассматриваться пока не будут", - отметил чиновник.

По словам г-на Кушенова, муниципальный банк будет подчиняться тем же нормативным требованиям, что и "обычные" банки. Однако для социально значимых заемщиков, оговорился он, процентные ставки будут ниже рыночных. "Чиновничий" банк не составит конкуренцию частным финансистам, заверил собеседник.

Муниципальный банк намерен выпускать бонды, тем самым привлекая средства внешних инвесторов для развития города, сообщил г-н Кушенов. "Город обладает собственными рейтингами. Если их уровень будет привлекателен для иностранных игроков, мы можем рассчитывать на то, что они будут покупать бумаги, выпущенные муниципальным банком", - отметил чиновник.

В роли международных инвесторов, уточнил собеседник, скорее всего, будут выступать не частные финансовые организации, а фонды таких же муниципальных образований других городов и государств. "Банк намерен инвестировать в проекты с низкой долей риска, поэтому доходность по выпущенным облигациям будет невысока, но для упомянутых мною инвесторов невысокая доходность вполне приемлема", - считает он. Если зарубежные фонды все же не заинтересуются предложением Алматы, их могут заменить казахстанские инвесторы, в частности пенсионные фонды и страховые компании, полагает г-н Кушенов.

Как правило, в мировой практике муниципальные банки действуют на локальном уровне, не осуществляя зарубежных операций, в том числе внешних заимствований, рассказал "&" руководитель аналитического центра УК "Асыл-инвест" Дамир Сейсебаев. В случае, если муниципальный банк Алматы все же будет фондироваться за рубежом, важно помнить о кредитных рисках, угрозах, связанных с нестабильностью рынков, и прочих сложностях, сопутствующих привлечению внешних инвестиций, предупреждает эксперт.

Идею привлечения городским банком денег пенсионных фондов г-н Сейсебаев оценил негативно. "В настоящий момент НПФ и так значительную часть портфеля обязаны вкладывать в госинструменты. Зачем в этих условиях создавать для них дополнительную нагрузку? Тем более что пенсионщиков не слишком привлекает низкая доходность по госбумагам", - отметил он.

Рассуждая о плюсах, которые может дать рынку муниципальный банк, г-н Сейсебаев предположил, что с его появлением будет ускорена реализация антикризисных мер. "Средства на финансирование отдельных важных для города инвестпроектов этот банк мог бы привлечь и у населения. Я говорю о тех деньгах, которые казахстанцы, утратившие доверие к банкам, сейчас предпочитают хранить дома", - резюмировал эксперт.

В России существенный пакет акций муниципальных банков, как правило, принадлежит государству, рассказала "&" аналитик "Финама" Юлия Голышева. "Это позволяет местной администрации оказывать влияние на проводимую банком политику и участвовать в принятии важных решений. Однако город обычно не является единственным собственником. До 30% уставного капитала может принадлежать коммерческим структурам, что не мешает банку оказывать услуги преимущественно муниципалитету", - сообщила она.

Кроме того, добавила г-жа Голышева, российские муниципальные банки оказывают полный перечень услуг, предоставляемых комбанками. Таким образом, подчеркнула она, эти банки отличаются друг от друга лишь по структуре собственников.

По версии аналитика, банк при акимате Алматы сосредоточится на льготном кредитовании и размещении депозитов муниципальных организаций. Также в числе его функций будет возможная поддержка городского бюджета в случае кассовых разрывов и дефицита финансирования, предположила г-жа Голышева.