Франкфурт (Standard & Poor’s), 24 апреля

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor’s понизила долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента казахстанского АО "БТА Банк" (БТА) с "СС/С" до "D" (дефолт) - в связи с объявлением банка о приостановке платежей (с наступающими сроками погашения и накопившихся) по основной сумме долга. Рейтинги были выведены из списка CreditWatch с негативным прогнозом, куда они были помещены 20 марта 2009 г.

В то же время рейтинги дочерних финансовых компаний БТА - АО "Темiрбанк" и АО "Ипотечная организация БТА Ипотека" (БТАИ) - были подтверждены на уровне "СС/ CreditWatch Негативный/С".

"Мы понимаем, что БТА приостановил свои платежи по основному долгу, включая платежи по обязательствам с наступающими сроками погашения, по обязательствам в иностранной и национальной валюте с 20 апреля 2009 г. и до тех пор, пока не будет реализован план реструктуризации долга Группы БТА в целом", - заявила кредитный аналитик Standard & Poor’s Аннет Эсс.

Согласно нашим определениям, рейтинг "D" присваивается, когда Standard & Poor’s считает, что имеет место дефолт в целом, т.е., когда заемщик не способен своевременно выполнять все или почти все свои обязательства. Наше определение дефолта относится как к отрейтингованным, так и к неотрейтингованным обязательствам. Кроме того, руководствуясь критериями Standard & Poor’s, мы рассматриваем предложение о выкупе (distressed exchange offer) в целях реструктуризации долговых обязательств как эквивалент дефолта со стороны эмитента - даже в тех случаях, когда инвесторы технически принимают это предложение на добровольной основе и дефолта в его юридическом понимании не происходит.

Совокупный долг банка в иностранной валюте составляет около 12 млрд долл., причем примерно 4 млрд долл. - со сроком погашения в 2009 г. Банк сообщил, что он не в состоянии выплатить 12 млрд долл. в полном объеме, если от него потребуют ускорить выплату долга. Также было объявлено, что банк намерен выплатить процентные платежи по своему долгу в иностранной и национальной валюте по мере наступления срока погашения. Мы понимаем, что БТА все еще продолжает обслуживать розничные депозиты.

Мы осознаем, что государственный холдинг "Самрук-Казына", основной акционер банка (78%), не готов оказать поддержку БТА.

Мы подтвердили рейтинги дочерних компаний БТА - БТАИ и "Темiрбанка", поскольку они не включены в процесс приостановки выплат по основному долгу, которую объявил БТА, и продолжают обслуживать свои обязательства. Тем не менее БТА объявил, что эти дочерние компании будут вовлечены в реструктуризацию долговых обязательств Группы БТА. Следовательно, мы наблюдаем возросшую вероятность того, что в ближайшее время рейтинги БТАИ и "Темiрбанка" могут быть понижены до "D".

Мы можем понизить рейтинги БТАИ и "Темiрбанка" до уровня "D" в случае дефолта по всем или почти по всем обязательствам этих финансовых организаций, если они начнут широкомасштабную вынужденную реструктуризацию своих долговых обязательств или объявят о своем банкротстве либо несостоятельности.

Мы будем пересматривать рейтинги БТА, БТАИ и "Темiрбанка" в случае, если эти эмитенты восстановят и будут поддерживать их способность своевременно исполнять все свои обязательства и смогут избежать вынужденной реструктуризации долга, или в случае государственной поддержки либо улучшения их собственной кредитоспособности.