Fitch Ratings-Лондон, 28 сентября

Fitch Ratings присвоило ожидаемый рейтинг "BBB-" планируемым приоритетным необеспеченным облигациям эмитента Kazakhstan Temir Zholy Finance B.V. (далее – "KTZ Finance"). Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по облигациям, которая должна соответствовать полученной ранее информации.
KTZ Finance напрямую и косвенно полностью принадлежит АО НК Казахстан темір жолы (далее – "КТЖ"), национальной железнодорожной компании Казахстана (долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "BBB-"/прогноз "Стабильный"). КТЖ находится в полной непрямой собственности правительства Республики Казахстан.

Рейтинги КТЖ:
Долгосрочный РДЭ "BBB-", прогноз "Стабильный"
Приоритетный необеспеченный рейтинг "BBB-".

Облигации имеют солидарную безусловную и безотзывную гарантию от КТЖ и ее двух ключевых находящихся в 100-процентной собственности дочерних структур АО Казтеміртранс и АО Локомотив. Планируемые условия облигаций предусматривают опцион пут на случай, если правительство Республики Казахстан перестанет контролировать кого-либо из гарантов.