www.nationalbank.kz, 10 мая
1. Инфляция По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике в апреле 2011 года инфляция сложилась на уровне 0,5% (в апреле 2010 года – 0,7%). Цены на продовольственные товары выросли на 1,0% (на 1,0%), на непродовольственные товары – на 0,2% (на 0,4%) и на платные услуги – на 0,0% (на 0,4%). На рынке продовольственных товаров в прошедшем месяце в наибольшей степени подорожали яйца – на 3,4%, сахар – на 2,1%, мясо и мясопродукты – на 1,3%, кондитерские изделия – на 1,2%, хлебопродукты и крупяные – на 1,1%, в том числе крупы – на 3,6% и мука пшеничная – на 1,3%, масла и жиры – на 1,0%. Рис стал дешевле на 0,4%. В группе непродовольственных товаров цены на бензин выросли на 0,4%, на медикаменты и одежду и обувь – по 0,3%. Дизельное топливо стало дешевле в цене на 0,8%. В структуре платных услуг оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы подешевела на 0,1% (за счет снижения оплаты за холодную воду на 1,2%). При этом оплата за электроэнергию не изменилась, за горячую воду и центральное отопление снизилась по 0,7%, за канализацию – на 0,2%. Амбулаторные услуги стали дороже на 0,3%. За январь-апрель 2011 года инфляция составила 4,2% (в январе-апреле 2010 года – 3,6%). Ускорение темпов инфляции за 4 месяца текущего года было обусловлено удорожанием продовольственных товаров, которые за этот период выросли в цене на 7,1% (в январе-апреле 2010 года – на 4,7%). Непродовольственные товары стали дороже на 1,2% (на 1,6%) и платные услуги – на 3,7% (на 4,1%). В апреле 2011 года инфляция в годовом выражении составила 8,4% (в декабре 2010 года – 7,8%). Продовольственные товары стали дороже на 12,5% (10,1%), непродовольственные товары – на 5,1% (5,5%), платные услуги – на 6,4% (6,8%).
2. Платежный баланс Республики Казахстан за 1 квартал 2011 года (предварительные результаты) По предварительной оценке платежного баланса профицит счета текущих операций за 1 квартал 2011 года составил 4,8 млрд. долл. США, увеличившись на 74,4% по сравнению с аналогичным показателем в 1 квартале 2010 года. Значительное улучшение баланса текущих операций обеспечено наращиванием стоимости товарного экспорта, связанного с благоприятной конъюнктурой мировых цен на энергоносители. В среднем за 1 квартал 2011 года мировая цена на нефть сорта Brent составила 104,90 долл. США за баррель, что на 36,8% выше ее среднего уровня в 1 квартале 2010 года (76,65 долл. США за баррель). В результате экспорт товаров в 1 квартале 2011 года увеличился на 35,8% относительно 1 квартала 2010 года и составил 18,5 млрд. долл. США. При этом официальный экспорт товаров составил 18,3 млрд. долл. США. Импорт товаров при увеличении на 31,2% составил 7,4 млрд. долл. США, из которых официальный импорт – 6,7 млрд. долл. США (5,4 млрд. долл. США в 1 квартале 2010 года). При этом данные официального импорта товаров за 1 квартал 2011 года демонстрируют увеличение импорта из стран Таможенного союза на 46,7% по сравнению с 1 кварталом 2010 года. В целом торговый баланс в 1 квартале 2011 года по предварительным данным сложился с положительным сальдо в 11,1 млрд. долл. США, увеличившись по сравнению с 1 кварталом 2010 года на 39,1%. Дефицит баланса услуг в 1 квартале 2011 года сложился в 1,4 млрд. долл. США, сохранившись практически на уровне базового периода. При этом в отчетном периоде наблюдается незначительное увеличение как экспорта услуг так и импорта услуг на 5,7 и 2,8% соответственно. Вследствие увеличения поступлений от экспорта товаров продолжают расти доходы прямых иностранных инвесторов соответствующих отраслей экономики. Выплаты прямым иностранным инвесторам увеличились на 35,6%, достигнув 4,5 млрд. долл. США (3,3 млрд. долл. США в 1 квартале 2010 года). Выплаты вознаграждения кредиторам, не связанным отношениями прямого инвестирования, также увеличились на 17,5%, составив 0,7 млрд. долл. США. В результате, отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов в 1 квартале 2011 года по предварительной оценке составило 4,7 млрд. долл. США против 3,5 млрд. долл. в 1 квартале 2010 года. По финансовому счету в 1 квартале 2011 года нетто-приток сложился в 3,7 млрд. долл. США. При этом чистое поступление иностранных прямых инвестиций (ИПИ) в Казахстан составило 3,2 млрд. долл. США (3,4 млрд. долл. США в 1 квартале 2010 года). По прямым инвестициям за рубеж нетто-отток в 0,7 млрд. долл. США обеспечен ростом акционерного капитала казахстанских предприятий в своих зарубежных филиалах. В итоге, положительный баланс по операциям прямого инвестирования в 1 квартале 2011 года составил 2,6 млрд. долл. США. Баланс портфельных инвестиций характеризуется ростом иностранных активов Национального фонда более чем на 2,1 млрд. долл. США, а также увеличением объема краткосрочных нот Национального Банка на руках у нерезидентов почти на 2,3 млрд. долл. США. Кроме того, в 1 квартале 2011 года отмечался рост обязательств банковского сектора в результате новых выпусков еврооблигаций казахстанских банков на сумму более 0,7 млрд. долл. США. В то же время, погашение обязательств по ранее выпущенным еврооблигациям большей частью нивелировали увеличение обязательств банков по портфельным инвестициям – прирост обязательств банков составил менее 0,2 млрд. долл. США. В целом, нетто-отток по портфельным инвестициям составил всего 63,0 млн. долл. США.
3. Международные резервы и денежные агрегаты В апреле 2011 года произошло увеличение международных резервов Национального Банка. Валовые международные резервы Национального Банка выросли на 5,1% до 37,0 млрд. долл. США (с начала года – рост на 30,7%). Чистые международные резервы Национального Банка увеличились также на 5,1% и составили 36,4 млрд. долл. США (с начала года – рост на 31,4%). Покупка валюты на внутреннем валютном рынке, поступление валюты на счета Правительства в Национальном Банке были частично нейтрализованы операциями по обслуживанию внешнего долга Правительства и пополнению активов Национального фонда. Кроме этого, произошло снижение остатков на корреспондентских счетах банков в иностранной валюте в Национальном Банке. В результате чистые валютные активы (СКВ) в апреле 2011 года выросли на 5,0%. Активы в золоте выросли на 7,0% за счет роста его цены на мировых рынках. В апреле 2011 года международные резервы страны в целом, включая активы Национального фонда в иностранной валюте (по предварительным данным 36,0 млрд. долл. США), выросли на 5,9% и составили 73,0 млрд. долл. США (с начала года – рост на 24,0%). Денежная база в апреле 2011 года расширилась на 3,4% и составила 2906,5 млрд. тенге (с начала года – расширение на 13,0%). Узкая денежная база, т.е. денежная база без учета срочных депозитов банков второго уровня в Национальном Банке, сжалась незначительно, на 0,1%, до 2350,1 млрд. тенге. За март 2011 года денежная масса выросла на 3,7% до 8923,9 млрд. тенге (с начала года – рост на 4,4%) за счет роста чистых внешних активов и внутренних активов банковской системы. За март 2011 года объем наличных денег в обращении вырос на 0,5% и составил 1097,1 млрд. тенге (с начала года – снижение на 4,5%), депозиты в банковской системе выросли на 4,2% до 7826,7 млрд. тенге (с начала года – рост на 5,8%). Доля депозитов в структуре денежной массы выросла с 87,3% в феврале 2011 года до 87,7% в марте 2011 года вследствие опережающих темпов роста депозитов по сравнению с темпами роста наличных денег в обращении. Денежный мультипликатор снизился с 3,27 в феврале 2011 года до 3,18 по итогам марта 2011 года, что обусловлено более высокими темпами расширения денежной базы по сравнению с темпами роста денежной массы.
4. Валютный рынок В апреле 2011 года ситуация на внутреннем валютном рынке оставалась стабильной. В течение месяца курс тенге к доллару США изменялся в диапазоне 145,28–145,81 тенге за 1 доллар. За апрель 2011 года тенге укрепился на 0,1%, и на конец месяца биржевой курс тенге составил 145,54 тенге за доллар. В апреле объем биржевых операций на Казахстанской Фондовой Бирже с учетом сделок на дополнительных торгах уменьшился по сравнению с мартом на 15,1% и составил 6,0 млрд. долл. США. На внебиржевом валютном рынке объем операций повысился на 11,9% и составил 3,7 млрд. долл. США. В целом объем операций на внутреннем валютном рынке снизился на 11,5% и составил 9,7 млрд. долл. США.
5. Рынок государственных ценных бумаг В апреле 2011 года состоялось 4 аукциона по размещению государственных ценных бумаг Министерства финансов. На них были размещены 12-месячные МЕККАМ (14,8 млрд. тенге), 2-летние МЕОКАМ (15 млрд. тенге), 12-летние МЕУКАМ (15 млрд. тенге) 12-летние МЕУЖКАМ (4 млрд. тенге). Эффективная доходность по размещенным ценным бумагам составила по 12-месячным МЕККАМ – 1,62%, 2-летним МЕОКАМ – 2,26%, по 12-летним МЕУКАМ – 5,30%, по 12-летним МЕУЖКАМ – 0,01% над уровнем инфляции. Объем ценных бумаг Министерства финансов в обращении на конец апреля 2011 года составил 1768,6 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с предыдущим месяцем на 0,9%. Краткосрочные ноты Национального Банка Казахстана. Объем эмиссии нот Национального Банка за апрель 2011 года по сравнению с мартом 2011 года сократился на 30,8% и составил 306,5 млрд. тенге. Доходность краткосрочных нот повысилась с 0,92% в марте 2011 года до 1,17% в апреле 2011 года. Объем нот в обращении на конец апреля 2011 года по сравнению с мартом 2011 года вырос на 0,2% и составил 1451,5 млрд. тенге.
6. Межбанковский денежный рынок В апреле 2011 года общий объем размещенных межбанковских депозитов по сравнению с мартом 2011 года снизился на 22,4%, составив в эквиваленте 2570,2 млрд. тенге. Объем размещенных межбанковских тенговых депозитов уменьшился на 23,8% и составил 1317,9 млрд. тенге (51,3% от общего объема размещенных депозитов). При этом средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным межбанковским тенговым депозитам в апреле повысилась с 0,59% до 0,63%. Объем привлеченных Национальным Банком депозитов от банков в апреле 2011 года по сравнению с мартом 2011 года уменьшился на 25,0% до 1273,9 млрд. тенге. В апреле 2011 года по сравнению с мартом объем размещенных долларовых депозитов снизился на 25,9% и составил 6,9 млрд. долл. США (38,9% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным долларовым депозитам опустилась с 0,30% в марте до 0,10% в апреле 2011 года. Объем размещенных депозитов в евро в апреле 2011 года увеличился на 3,2%, составив 1,0 млрд. евро (8,2% от общего объема размещенных депозитов). Средневзвешенная ставка вознаграждения по размещенным евро депозитам выросла с 0,60% до 0,95%. Объемы размещения в рублевые депозиты остаются незначительными – 1,7% от общего объема размещенных депозитов. Доля межбанковских депозитов в иностранной валюте увеличилась за апрель 2011 года с 47,8% до 48,7% от общего объема размещенных депозитов. Доля депозитов в иностранной валюте, размещенных в банках-нерезидентах, увеличилась с 47,2% до 48,6%.
7. Депозитный рынок Общий объем депозитов резидентов в депозитных организациях за март 2011 года повысился на 4,2% до 7826,7 млрд. тенге (с начала года рост на 5,8%). Депозиты юридических лиц выросли на 5,4% до 5550,0 млрд. тенге, вклады физических лиц повысились на 1,3% до 2276,7 млрд. тенге. В марте 2011 года объем депозитов в иностранной валюте понизился на 4,2% до 2459,6 млрд. тенге, в национальной валюте увеличился на 8,5% до 5367,1 млрд. тенге. Удельный вес депозитов в тенге в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года повысился с 65,0% до 68,6%. Вклады населения в банках (с учетом нерезидентов) повысились за март 2011 года на 1,2% до 2329,6 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты увеличились на 2,3% до 1326,9 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте понизились на 0,2% до 1002,7 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов повысился с 55,5% до 57,0%. В марте 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,0% (в декабре 2010 года – 3,4%), а по депозитам физических лиц – 8,4% (8,8%).
8. Кредитный рынок Общий объем кредитования банками экономики за март 2011 года повысился на 0,8%, составив 7665,9 млрд. тенге (с начала года рост на 0,9%). В марте 2011 года объем кредитов в национальной валюте повысился на 1,6% до 4519,6 млрд. тенге, в иностранной валюте – понизился на 0,2% до 3146,3 млрд. тенге. Удельный вес тенговых кредитов в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года повысился с 57,7% до 59,0%. Долгосрочное кредитование в марте 2011 года повысилось на 0,9% до 6425,0 млрд. тенге, краткосрочное – увеличилось на 0,6% до 1240,9 млрд. тенге. В итоге удельный вес долгосрочных кредитов в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года повысился с 83,6% до 83,8%. Кредиты юридическим лицам за март 2011 года увеличились на 1,1%, составив 5553,9 млрд. тенге, физическим лицам – повысились на 0,2% до 2112,0 млрд. тенге. Удельный вес кредитов физическим лицам в марте 2011 года по сравнению с декабрем 2010 года снизился с 27,9% до 27,6%. Кредитование субъектов малого предпринимательства за март 2011 года понизилось на 3,3% до 1285,3 млрд. тенге, что составляет 16,8% от общего объема кредитов экономике. В отраслевой разбивке наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля (доля в общем объеме – 21,3%), строительство (19,4%), промышленность (9,9%) и сельское хозяйство (3,4%). В марте 2011 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,2% (в декабре 2010 года – 12,9%), физическим лицам – 20,9% (20,3%).
9. О результатах мониторинга предприятий реального сектора экономики за 1 квартал 2011 года В целях оценки ситуации в реальном секторе экономики за 1 квартал 2011 года в апреле 2011 года был проведен очередной мониторинг предприятий. Число предприятий-участников мониторинга, представляющих основные отрасли экономики страны, по сравнению с опросом по 4 кварталу 2010 года увеличилось с 2171 до 2222, в том числе средних и крупных – с 1303 до 1331. В 1 квартале 2011 года увеличилась доля предприятий, на хозяйственную деятельность которых, позитивно повлияло изменение курса тенге по отношению к доллару США (с 7% в 4 квартале 2010 года до 10,4%) и российскому рублю (с 4,8% до 5,3%), а по отношению к евро снизилась (с 5,3% до 4,6%). При этом заметно увеличилось число предприятий, на хозяйственную деятельность которых негативно повлияло изменение курса тенге по отношению к российскому рублю (с 9,8% в 4 квартале 2010 года до 15,1%). Большинство же предприятий (60,2%), по прежнему, не испытывало влияния курса тенге к рассматриваемым валютам. Средние процентные ставки по кредитам банков в тенге и в инвалюте, полученным предприятиями, снизились с 14,1% и 12,1% в 4 квартале 2010 года до 13,8% и 11,2%, соответственно, в 1 квартале 2011 года. Увеличились средние сроки предоставления кредитов в инвалюте (34,1 месяца). Вследствие этого произошло заметное сближение их со сроками, желаемыми предприятиями (30,5 мес.). Кредитная активность предприятий восстанавливается: каждое пятое предприятие в 1 квартале 2011 года использовало банковский кредит (20,5%). Однако докризисный уровень еще не достигнут (в 2007 году – 32,8%, в 2008 году – 26,5%), что связано с осторожной политикой банков при выборе клиентов. Кроме того, улучшение финансового состояния предприятий позволяет многим из них ограничиваться собственными средствами при финансировании оборотных средств и инвестиций. За январь-март текущего года не обращались в банки за получением кредитов 75,6% предприятий. |