16 мая. FINMARKET.RU

Обратное поглощение ОАО "Полюс Золото" со стороны KazakhGold состоится летом 2011 года, считает глава "Полюса" Михаил Прохоров.
Как сообщил он сегодня журналистам, поглощение пройдет в 2 этапа. Первый – обмен долей крупнейших акционеров, который запланирован на начало июля. На завершение второго этапа – сделки с пакетами миноритариев – отводится еще 2 месяца.
"Полюс" завершил приобретение 50,1% акций KazakhGold в августе 2009 года (выкупив большую часть акций у семьи Асаубаевых), а летом 2010 года по итогам допэмиссии увеличил свою долю до 65%. Одной из целей сделки изначально было проведение обратного поглощения "Полюса" компанией KazakhGold, что позволило бы "Полюсу" получить полный листинг на LSE и тем самым облегчить доступ к внешним рынкам капитала.
В рамках сделки по обратному поглощению планировалось, что акции и депозитарные расписки "Полюса" будут обмениваться на бумаги казахстанской компании. В результате была бы создана объединенная компания с капитализацией $11 млрд. Сделка уже была одобрена основными акционерами "Полюса" ("Онэксимом" и Nafta Moskva Сулеймана Керимова), а также большинством акционеров казахстанской компании. "Полюс" рассчитывал завершить ее, получив одобрение миноритариев, до 29 октября, но в итоге отозвал предложение о сделке из-за ситуации с ведомствами Казахстана.
Летом 2010 года министерство индустрии и новых технологий Казахстана отозвало свое разрешение на сделку по покупке 50,1% акций KazakhGold, выданное "Полюсу" в 2008 году. Позже стало известно, что финполиция Казахстана возбудила против менеджмента "Полюса" и KazakhGold уголовное дело по подозрению в мошенническом завладении акциями KazakhGold на сумму $187 млн (в конце 2010 года сообщалось, что дело приостановлено до получения запрошенных в РФ документов), налоговые органы начали проверку деятельности "Казахалтына" за 2007-2010 годы.
"Полюс" и KazakhGold, в свою очередь, летом 2010 года обратились в Высокий суд Лондона с иском против 5 членов семьи Асаубаевых. "Полюс" обвинил прежних владельцев в неправомерном расходовании средств и искажении данных финансовой отчетности компании, оценив совокупный ущерб в $450 млн.
О заключении очередного "предмирового" соглашения "Полюса" с Асаубаевыми, подразумевающего обратную продажу им производственных активов подконтрольной "Полюсу" KazakhGold, стало известно 11 апреля. Основными условиями реализации заключенных договоренностей является возвращение KazakhGold в срок до 14 мая 2011 года всех отозванных ранее разрешений и согласований от казахстанских властей, необходимых для осуществления обратного поглощения (reverse takeover, RTO) "Полюса", а также прекращение к этому времени возбужденного в Казахстане уголовного дела в отношении менеджмента KazakhGold. Заключенный между KazakhGold и AltynGroup договор включает в себя соглашение об урегулировании всех претензий в рамках судебных, арбитражных и иных разбирательств в Великобритании и других странах между компаниями KazakhGold, Jenington и "Казахалтын" (объединяет производственные активы KazakhGold в Казахстане) и семьей Асаубаевых без признания ответственности с обеих сторон. Также до грядущей субботы принадлежащая Асаубаевым AltynGroup должна открыть в пользу KazakhGold безотзывный аккредитив на $100 млн.
При условии выполнения всех этих условий AltynGroup получит эксклюзивное право на приобретение операционных активов KazakhGold и 4 месяца на оплату первого транша – не позднее 12 сентября 2011 года Асаубаевы должны выкупить контрольные (51%) пакеты в компаниях Kazakhaltyn (Казахстан), Romaltyn Mining и Romaltyn Exploration (Румыния), Norox Mining Company (Киргизия), а также 34% киргизской Talas Gold Mining (доля соответствует 51% от принадлежащего KazakhGold пакета в компании), выплатив $260 млн. До закрытия первого транша AltynGroup должна предоставить приемлемые для KazakhGold гарантии на выкуп оставшихся долей в операционных дочерних компаниях. Второй этап сделки предполагает опцион на выкуп оставшихся долей в операционных компаниях до 31 декабря 2012 года. В целом в случае использования Асаубаевыми обоих опционов в полном объеме им предстоит выплатить около $500 млн – сумму, в которую "Полюс" оценивает свои затраты на продаваемые компании.