Николай ДРОЗД, "Панорама", 25 ноября

23 ноября руководство Народного банка прокомментировало результаты, полученные по итогам трех кварталов. Пожалуй, одной из наиболее важных проблем для фининститута по-прежнему остаются избыточные ликвидность и уровень капитала, снижающего показатели прибыли на капитал.
Председатель правления Умут ШАЯХМЕТОВА отметила как существенное достижение рост процентной маржи на одну десятую – до 4,4%, которого удалось добиться после периода снижения. Отчасти это произошло из-за удешевления фондирования (банк и в третьем квартале продолжил сокращение ставок по корпоративным депозитам, но это не привело к оттоку клиентов, держащих текущие счета, что является наиболее выгодным фондированием). Второй предпосылкой стал рост более высокомаржинальных типов кредитования, в частности потребительского. Причем это беззалоговое кредитование довольно существенно отличается от продуктов, предлагаемых другими игроками рынка, так как речь идет о кредитовании участников зарплатных проектов под будущие поступления.
Что касается ситуации с отдачей на капитал, то отчасти с этим связано новое предложение банка по выкупу с рынка своих привилегированных акций. Г-жа Шаяхметова подчеркнула, что речь не идет о выкупе привилегированных акций у "Самрук-Казыны", опционом на который владеет основной акционер Народного – группа "Алмэкс". Префы будут выкупаться с рынка по цене в диапазоне от Т140 до 145, и на эти цели может быть потрачено до Т20 млрд. Как считается, участниками акции могут стать прежде всего пенсионные фонды, являющиеся основными держателями бумаг. Привилегированные акции стоят сейчас дешевле, чем в момент размещения, и фонды успели осуществить переоценку. Если они считают, что ситуация будет ухудшаться, то могут продать бумаги по текущей цене и получить определенные выгоды. Банк рассчитывает таким образом снизить уровень капитала, который будет оставаться значительно выше необходимых регуляторных норм с учетом предполагаемого поступления нераспределенной чистой прибыли этого года в 2012 году.
С прибылью в третьем квартале как раз вышел неприятный сюрприз, связанный, правда, не с основным бизнесом, а показателями "дочки" – Пенсионного фонда Народного банка. Ситуация на внешних фондовых рынках привела к тому, что он показал убытки после прибыли в размере Т7 млрд в первом полугодии. В октябре положение было намного лучше, и убытки в значительной степени были отыграны. Тем не менее НПФ в четвертом квартале предстоит сначала компенсировать сформированные резервы в размере Т6 млрд, а затем заработать прибыль. Народный предварительно оценивал возможную прибыль группы по итогам года в диапазоне Т40-45 млрд, но ближе к верхней границе, теперь прогноз близок к нижней границе, причем порядка Т34 млрд придется на сам банк.
В целом же, по оценкам г-жи Шаяхметовой, ситуация на внешних рынках пока не слишком сильно влияет на казахстанский банковский сектор, который чувствует себя намного комфортнее, чем в 2008 и 2009 годах. Это связано и с отсутствием проблем с ликвидностью и со значительно меньшим объемом внешних долгов и с намного большими объемами совокупных золотовалютных резервов, которые на $20 млрд превышают тот уровень, с которым Казахстан входил в кризис. Кроме того, банки не успели снова нарастить кредитный портфель, и на рынке нет пузыря, образованного, например, операциями кредитования в сфере недвижимости.
Оценивая по просьбе Панорамы то, может ли ситуация на внешних рынках каким-то образом повлиять на ставки привлечения в казахстанском банковском секторе (другие комментарии на эту тему, пожалуйста, в предыдущем номере нашей газеты), заместитель председателя правления Даурен КАРАБАЕВ сказал, что банк осознанно снижал ставки по корпоративным депозитам в течение первого полугодия и в начале третьего квартала, предпосылок к дальнейшему уменьшению нет. Очевидно, также больше не будут снижаться ставки кредитования, что отчасти связано с тем, что они уже не сокращаются и иностранными банками. В целом ситуация со ставками остается достаточно стабильной.
Несмотря на то, что по итогам третьего квартала произошел небольшой рост кредитов с просрочкой свыше 30 дней и сформированных резервов, по словам руководства Народного, нельзя делать каких-либо глубоких выводов о ситуации с качеством портфеля. Согласно оценкам г-жи Шаяхметовой, ухудшение связано лишь с обслуживанием долга одним из крупных корпоративных клиентов, причем у него есть определенные финансовые потоки и он обслуживал долг с параметрами выплат примерно миллиона долларов в месяц. Когда банк заговорил о необходимости увеличить выплаты до $1,3 млн в соответствии с соглашением о кредите, и произошла эта просрочка. В настоящее время продолжаются поиски компромисса с заемщиком. Отвечая на расспросы журналистов, председатель правления упомянула, что речь идет о компании-нерезиденте, работающей в сфере недвижимости. Что касается начисленных, но не полученных в реальности доходов, то здесь, заверил г-н Карабаев, положение улучшается, что иллюстрируют происходящие позитивные изменения с качеством заемщиков.
Среди других комментариев, сделанных в ходе сессии вопросов-ответов, можно отметить то, что председатель правления считала бы позитивным сценарием дальнейшую концентрацию банковского сектора, поскольку банков "многовато" для существующего объема экономики и количества интересных заемщиков. По всей вероятности, регуляторные требования к капиталу будут расти. Отвечая на неожиданный вопрос по поводу реорганизации и фактически полубанкротства одного из крупнейших литовских коммерческих банков, г-жа Шаяхметова отметила, что, скорее, это правильный подход и ее личная точка зрения состоит в том, что "лучше ужасный конец, чем ужас без конца".
Заместитель председателя правления Марат АЛЬМЕНОВ сообщил, что сумма выданных ипотечных кредитов достигла Т6 млрд. Она прирастает прежде всего за счет Алматы и Астаны, но ипотечный портфель растет и в аграрных областях. Кроме того, помимо безззалогового кредитования в рамках зарплатных проектов банк является едва ли не единственным кредитующим пенсионеров – на сумму до Т1,5 млн. У такого потребительского кредитования нет очень больших рисков, поскольку в наименьшей степени в период кризиса выходил на просрочку как раз сегмент, связанный с кредитованием в рамках зарплатных проектов.