МОСКВА (Standard & Poor"s), 27 декабря

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor"s присвоила казахстанскому АО "Заман-Банк" долгосрочный кредитный рейтинг контрагента "CCC+" и краткосрочный кредитный рейтинг контрагента "С". Мы также присвоили этому банку рейтинг по национальной шкале "kzB-". Прогноз изменения рейтингов – "Стабильный".
Рейтинги АО "Заман-Банк" отражают слабую бизнес-позицию, очень сильные показатели капитализации и прибыльности, слабую позицию по риску, показатели фондирования ниже среднего уровня и адекватные показатели ликвидности этого банка (в соответствии с определениями, приведенными в критериях). Прогноз изменения рейтингов – "Стабильный". Оценка характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile– SACP) АО "Заман-Банк" – "ccc+".
Наша методология присвоения рейтингов банкам предполагает использование компонентов оценки страновых и отраслевых рисков банковского сектора (Banking Industry Country Risk Assessment – BICRA) – оценок экономического и отраслевого риска – для определения базового уровня рейтинга, на основе которого присваивается кредитный рейтинг эмитента. Базовый уровень рейтинга коммерческого банка, действующего только в Казахстане, – "bb-".
Мы оцениваем бизнес-позицию АО "Заман-Банк" как слабую, учитывая очень малую рыночную долю (менее 0,1%) и недостаточность возможностей по распространению продуктов и услуг, а также низкую диверсификацию бизнеса этого банка, объясняющиеся тем, что АО "Заман-Банк" осуществляет свои основные операции всего в одном казахстанском городе, Экибастузе, и специализируется на обслуживании относительно небольшого числа корпоративных клиентов, в том числе входящих в группу "Заман", которая объединяет компании угольной и горнодобывающей промышленности, предприятия по производству железнодорожного оборудования и компании, работающие в сфере недвижимости и строительства.
Мы считаем, что АО "Заман-Банк" имеет очень сильные показатели капитализации и прибыльности, учитывая, с одной стороны, его коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска (risk-adjusted capital – RAC), который в ближайшие 24 месяца, по нашим расчетам, составит примерно 38-39% до поправок на диверсификацию, и, с другой стороны, очень небольшой абсолютный размер его капитальной базы.
С нашей точки зрения, АО "Заман-Банк" имеет слабую позицию по риску. Эта оценка учитывает очень высокую концентрацию портфеля кредитов, выданных корпоративным клиентам, в котором доля 20 крупнейших заемщиков составляет 97% всего портфеля (или примерно 90% совокупного собственного капитала). В период с 31 декабря 2010 г. по 30 сентября 2011 г. доля проблемных кредитов в совокупном кредитном портфеле увеличилась с 2,2 до 6,02%, несмотря на отсутствие роста ссудных операций.
По нашему мнению, АО "Заман-Банк" имеет показатели фондирования ниже среднего уровня и адекватные показатели ликвидности. В его ресурсной базе преобладает акционерный капитал, который на 30 сентября 2011 г. достигал 93% совокупных активов.
Кредитные рейтинги, присвоенные АО "Заман-Банк", соответствуют его оценке SACP и не включают дополнительных ступеней за возможность экстренной государственной поддержки, поскольку этот банк, с нашей точки зрения, имеет низкую системную значимость и осуществляет свою деятельность в стране, правительство которой относится к категории готовых оказывать поддержку.
Прогноз "Стабильный" отражает наше ожидание того, что основные факторы, определяющие уровень рейтингов этого банка, в ближайшие 12 месяцев останутся неизменными.
Мы ожидаем, что прибыльность либо останется на прежнем уровне, либо несколько повысится в связи с предпринимаемыми банком усилиями, направленными на улучшение операционной эффективности и взыскание проблемной задолженности, а также умеренный (5-10%) рост бизнеса в ближайшей перспективе.