МОСКВА (Standard & Poor's), 6 октября 2014 г.

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's понизила краткосрочный кредитный рейтинг контрагента казахстанского АО "Темiрбанк" с "В" до "С". Мы подтвердили долгосрочный кредитный рейтинг контрагента на уровне "В-". Прогноз изменения рейтингов – "Стабильный".
Одновременно мы подтвердили рейтинг банка по национальной шкале – "kzBВ".
Мы также понизили рейтинг субординированного долга АО "Темiрбанк" с "ССС+" до "ССС" (отсрочка выплат по этим долговым обязательствам не допускается).
Понижение краткосрочного рейтинга банка связано с краткосрочными операционными рисками и рисками, связанными с переходным периодом перед запланированным слиянием с АО "Темiрбанк" и АО "ForteBank".
Подтверждение долгосрочного кредитного рейтинга банка отражает наше мнение о нескольких ключевых изменениях деятельности АО "Темiрбанк", произошедших в 1-м полугодии 2014 г., а также стабильности профиля финансовых рисков банка:
В мае 2014 г. казахстанский Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына" продал долю в капитале АО "Темiрбанк" казахстанскому бизнесмену Булату Утемуратову, которому принадлежит 80,9% в капитале АО "ForteBank" и 16% в капитале АО "Альянс Банк" (в настоящее время банк находится в дефолте). В августе 2014 г. было объявлено о том, что акционеры АО "Альянс Банк" согласовали с наблюдательным советом кредиторов необязательные условия реструктуризации долговых обязательств банка в размере почти 1,2 млрд долл. Это решение позволило банку обеспечить рекапитализацию и сделало возможным консолидацию с АО "Темiрбанк" и АО "ForteBank".
Мы полагаем, что юридическая консолидация трех банков, скорее всего, завершится к концу 2014 г. Вместе с тем, процесс реструктуризации АО "Альянс Банк" подлежит окончательному утверждению со стороны наблюдательного совета кредиторов, и мы располагаем лишь ограниченной информацией о финансовых условиях этой сделки.
АО "Темiрбанк", которое может прекратить оперировать как отдельное юридическое лицо после слияния, в первом полугодии 2014 г. улучшило профиль финансовых рисков: прибыль банка составила около 10 млрд тенге (примерно 55 млн долл.) после убытков за 2013 г., а также обеспечило стабильный показатель капитала, скорректированный с учетом рисков, на уровне около 7% и адекватный уровень ликвидности.
Согласно нашему базовому сценарию, мы ожидаем позитивных изменений в деятельности АО "Темiрбанк", а также возможных сложностей в ходе консолидации с АО "Альянс Банк" и АО "ForteBank". Основываясь на нашей оценке существующей неопределенности, мы полагаем, что долгосрочный кредитный рейтинг "В-" адекватно отражает долгосрочные риски, а краткосрочный рейтинг "С" – риски в краткосрочной перспективе (операционные риски и риски, связанные с переходным периодом перед слиянием).
Прогноз "Стабильный" по рейтингам АО "Темiрбанк" отражает, с одной стороны, наши ожидания того, что банк сможет поддерживать собственный профиль финансовых рисков на текущем уровне, в частности, учитывая ожидаемый уровень прибыли в 2014 г., и адекватные показатели фондирования и капитализации, и с другой стороны, – риски, связанные с запланированным слиянием с АО "Альянс Банк" и АО "ForteBank".
Мы также полагаем, что поскольку еще не принято окончательное решение относительно ожидаемой консолидации и имеется лишь ограниченный объем информации об этой сделке, влияние консолидации (в случае ее успешного проведения) на уровень кредитоспособности АО "Темiрбанк" остается неопределенным. Мы будем наблюдать за любыми возможными последствиями в ближайшие несколько месяцев.
Мы полагаем, что вероятность повышения рейтингов в ближайшие 12 месяцев очень ограничена, учитывая риски, связанные с проведением консолидации. Негативное рейтинговое действие возможно в случае значительного ухудшения показателей ликвидности банка, например в связи с оттоком депозитов или возникновением значительных операционных и финансовых рисков в результате слияния с АО "Альянс Банк" и АО "ForteBank" и ослабления профиля финансовых рисков АО "Темiрбанк". Кроме того, мы можем понизить долгосрочный кредитный рейтинг банка в случае резкого увеличения расходов на формирование резервов, которое может сказаться на финансовых результатах банка и обусловить ухудшение коэффициента достаточности капитала, скорректированного с учетом рисков, до уровня ниже 5%.