Fitch Ratings-Москва/Лондон-08 июля 2015 г.
Fitch Ratings присвоило предстоящему выпуску приоритетных необеспеченных облигаций Банка ЦентрКредит (далее – "БЦК") серии 7 в национальной валюте в рамках второй программы эмиссии облигаций ожидаемый долгосрочный рейтинг "B(EXP)" и ожидаемый национальный долгосрочный рейтинг "BB+(kaz)(EXP)". Ожидаемый рейтинг возвратности активов по выпуску – "RR4(EXP)". Объем выпуска составляет 10 млрд. тенге, срок погашения наступает через 10 лет, и по выпуску предусмотрен купон в 9% с выплатой на полугодовой основе.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ Рейтинги выпуска находятся на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента ("РДЭ") БЦК в национальной валюте "B" и его национальным долгосрочным рейтингом "BB+(kaz)". Рейтинги БЦК отражают слабое качество активов у банка, умеренную капитализацию, невысокую прибыльность и краткосрочные деловые риски, обусловленные замедлением экономики Казахстана и более низкими ценами на нефть. В то же время рейтинги поддерживаются приемлемым покрытием признанных на сегодня проблемных кредитов, историей бесперебойных выплат по долгу, хорошей подушкой ликвидности и ограниченным объемом остающегося приоритетного финансирования, привлеченного на финансовых рынках.
ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ В случае каких-либо изменений долгосрочного РДЭ БЦК в национальной валюте, это окажет влияние на рейтинги эмиссии. Рейтинги могут быть понижены в случае существенного дальнейшего ухудшения качества активов, сокращения капитала и/или дефицита ликвидности. Необходимыми факторами для повышения рейтингов являются расчистка баланса и/или существенное улучшение капитализации и прибыльности от основной деятельности. |