Астана, 5 ноября 2015 г.

АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" (далее – "РД КМГ", "Компания") опубликовало сокращенную консолидированную промежуточную финансовую отчетность за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 года.
Чистая прибыль в первые девять месяцев 2015 года составила 138 млрд тенге (703 млн долларов США[1]) по сравнению с 242 млрд тенге (1 357 млн долларов США) в аналогичном периоде 2014 года. Снижение чистой прибыли в основном связано с уменьшением выручки из-за снижения цены нефти, что было частично компенсировано доходом связанным с увеличением курса тенге за доллар.
Выручка в первые девять месяцев 2015 года составила 349 млрд тенге (1 783 млн долларов США), что на 49% ниже, чем в аналогичном периоде 2014 года. Снижение выручки в основном связано с уменьшением цены Брент на 48%, а также снижением средней цены поставок на внутренний рынок на 50% с 48 тыс. тенге за тонну в первые девять месяцев 2014 года до 23,8 тыс. тенге за тонну в аналогичном периоде 2015 года.
Компания начислила доход от курсовой разницы в размере 262 млрд тенге.
Производственные расходы в первые девять месяцев 2015 года составили 160 млрд тенге (817 млн долларов США), на 11% выше, чем в аналогичном периоде 2014 года. В основном это объясняется повышением расходов по вознаграждениям сотрудников производственных подразделений.

Производственные показатели
РД КМГ с учетом долей в ТОО "СП "Казгермунай" (КГМ), "CCEL" (CCEL) и "ПетроКазахстан Инк." (ПКИ) за первые девять месяцев 2015 года добыла 9 245 тыс. тонн нефти (251 тыс. баррелей в сутки), на 0,3% больше, чем в аналогичном периоде 2014 года.
АО "Озенмунайгаз" (ОМГ) добыло 4 115 тыс. тонн (111 тыс. баррелей в сутки), что на 3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. АО "Эмбамунайгаз" (ЭМГ) добыло 2 104 тыс. тонн (57 тыс. баррелей в сутки), что на 6 тыс. тонн (0,2 тыс. баррелей в сутки) меньше по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. В результате общий объем добычи ОМГ и ЭМГ составил 6 219 тыс. тонн (168 тыс. баррелей в сутки), на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
Доля РД КМГ в добыче компаний CCEL, КГМ и ПКИ в первые девять месяцев 2015 года составила 3 026 тыс. тонн (83 тыс. баррелей в сутки), на 3% меньше, чем в аналогичном периоде 2014 года, главным образом, в связи с запланированным снижением уровня добычи нефти в ПКИ.

Реализация нефти и нефтепродуктов
Реализация нефти и нефтепродуктов ОМГ и ЭМГ в первые 9 месяцев 2015 года составила 6 117 тыс. тонн нефти (162 тыс. баррелей в сутки) , в том числе 3 303 тыс. тонн (87 тыс. баррелей в сутки) нефти на экспорт, 1 898 тыс. тонн (50 тыс. баррелей в сутки) нефти и нефтепродуктов на внутренний рынок и 916 тыс. тонн (24 тыс. баррелей в сутки) нефти в Россию[2].
Из 1 898 тыс. тонн (50 тыс. баррелей в сутки) нефти и нефтепродуктов, поставленных на внутренний рынок, 1 715 тыс. тонн (45 тыс. баррелей в сутки) были поставлены на Атырауский нефтеперерабатывающий завод (АНПЗ) из ресурсов ОМГ и ЭМГ, 140 тыс. тонн (4 тыс. баррелей в сутки) на Павлодарский нефтехимический завод (ПНХЗ) из ресурсов ЭМГ. Также 43 тыс. тонн нефтепродуктов (1,2 тыс. баррелей в сутки) реализованы на внутреннем рынке.
Согласно графику транспортировки нефти полученного от Министерства энергетики, ожидается, что объем нефти поставленной РД КМГ на внутренний рынок за период с января по ноябрь 2015 года составит 2 346 тыс. тонн (47 тыс. барр. в сутки). Учитывая, что Министерство энергетики может установить определенные объемы поставок нефти на внутренний рынок для ОМГ и ЭМГ в декабре 2015 года, существует вероятность превышения запланированных на 2015 год объемов поставок на внутренний рынок. Ранее сообщалось, что планируемый объем поставок в 2015 году составляет 2 340 тыс. тонн (47 тыс. барр. в сутки).
Доля от объемов продаж компаний CCEL, КГМ и ПКИ, принадлежащая РД КМГ, составила 2 974 тыс. тонн нефти (81 тыс. баррелей в сутки), включая 1 285 тыс. тонн нефти (34 тыс. баррелей в сутки) на экспорт, что составляет 43% от общего объема продаж компаний. Реализация на внутренний рынок составила 1 620 тыс. тонн (45 тыс. баррелей в сутки), из которых 1 097 тыс. тонн (31 тыс. баррелей в сутки) были поставлены на ПНХЗ, 363 тыс. тонн (10 тыс. баррелей в сутки) на Шымкентский НПЗ, 44 тыс. тонн (1 тыс. баррелей в сутки) на АНПЗ и 116 тыс. тонн (3 тыс. баррелей в сутки) на Актауский битумный завод. Встречные поставки в Россию составили 70 тыс. тонн (2 тыс. баррелей в сутки).

Чистая прибыль за период
Чистая прибыль в первые девять месяцев 2015 года составила 138 млрд тенге (703 млн долларов США) по сравнению с 242 млрд тенге (1 357 млн долларов США) в аналогичном периоде 2014 года. Снижение чистой прибыли в первые девять месяцев 2015 года связано с уменьшением выручки из-за снижения цены нефти, что было частично компенсировано доходом связанным с увеличением курса тенге за доллар.

Выручка
Выручка в первые девять месяцев 2015 года составила 349 млрд тенге (1 783 млн долларов США), что на 49% ниже, чем в аналогичном периоде 2014 года. Снижение выручки в основном связано со снижением цены Брент на 48%, а также снижением средней цены поставок на внутренний рынок на 50% с 48 тыс. тенге за тонну в первые девять месяцев 2014 года до 23,8 тыс. тенге за тонну в аналогичном периоде 2015 года.
Поставки на внутренний рынок в первом полугодии 2015 года были оплачены на уровне 22,4 тыс. тенге за тонну на АНПЗ и 30,0 тыс. тенге за тонну на ПНХЗ. Начиная с 1 июля 2015 года, внутренние поставки оплачивались на уровне 24,0 тыс. тенге за тонну на АНПЗ и 32,0 тыс. тенге за тонну на ПНХЗ. В сентябре 2015 года поставки на АНПЗ оплачивались на уровне 26,8 тыс. тенге за тонну и 34,2 тыс. тенге за тонну на ПНХЗ.
Существует риск того, что цены на внутренний рынок в октябре-декабре 2015 года могут быть установлены существенно ниже цен, установленных в сентябре 2015 года.
Цены внутренних поставок все еще подлежат утверждению независимыми директорами.

Производственные расходы
Производственные расходы в первые девять месяцев 2015 года составили 160 млрд тенге (817 млн долларов США), на 11% выше, чем в аналогичном периоде 2014 года, что в основном объясняется повышением расходов по вознаграждениям сотрудников производственных подразделений.
Расходы по вознаграждениям сотрудников в первые девять месяцев 2015 года выросли на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Рост в основном произошел в результате индексации заработной платы производственного персонала на 7% с января 2015 года, внедрения Единой системы оплаты труда для производственного персонала с апреля 2014 года, повышения на 10% заработной платы в связи с девальвацией тенге с апреля 2014 года, а также увеличения производственных премий для вспомогательного производственного персонала c 25% до 33% с сентября 2014 года.

Расходы по реализации и административные расходы
Расходы по реализации и административные расходы в первые девять месяцев 2015 года составили 90 млрд тенге (461 млн долларов США), на 20% выше, чем в аналогичном периоде 2014 года в основном из-за начислений по штрафам и пеням, что было частично компенсировано снижением транспортных расходов из-за снижения объемов экспорта. В первые девять месяцев 2015 года были сделаны дополнительные начисления по штрафам и пеням в размере 22 млрд тенге (114 млн долларов США) из которых 19 млрд тенге (99 млн долларов США) связаны с результатами налоговой проверки за 2009-2012 годы.

Налоги, кроме подоходного налога
Налоги, кроме налога на прибыль, в первые девять месяцев 2015 года составили 132 млрд тенге (672 млн долларов США), что на 51% ниже по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Расходы по рентному налогу и НДПИ снизились в связи со снижением средней цены Брент на 48% в первые девять месяцев 2015 года по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и снижением объемов поставок на экспорт. Расходы по ЭТП снизились в связи со снижением объемов поставок на экспорт и снижением ставки ЭТП с 80 до 60 долларов США за тонну с 19 марта 2015 года.
Кроме того, в третьем квартале 2015 года были сделаны дополнительные начисления по НДПИ в размере 12,8 млрд тенге (65 млн долларов США) связанных с результатами налоговой проверки за 2009-2012 годы, из которых 6,1 млрд тенге (31 млн долларов США) начислены как резервы по налогам (см ниже).

Резерв (провизия) по налогам
В первые девять месяцев 2015 года Компания начислила резерв по налогам в размере 53 млрд тенге в основном связанный с результатами комплексной налоговой проверкой за 2009-2012 годы (смотрите "Комплексная налоговая проверке за 2009-2012 годы" ниже).

Денежные потоки от операционной деятельности
Чистый денежный отток от операционной деятельности в первые девять месяцев 2015 года составили 14,9 млрд тенге (76 млн долларов США) по сравнению с положительным потоком в 250 млрд тенге (1 404 млн долларов США) в аналогичном периоде 2014 года, в основном в результате снижения выручки.

Капитальные вложения
Капитальные вложения[3] в первые девять месяцев 2015 года составили 75 млрд тенге (384 млн долларов США), что на 18% меньше чем в аналогичном периоде 2014 года в основном за счет более низких капвложений на поддержание производственных мощностей и снижения объемов эксплуатационного бурения. В первые девять месяцев 2015 года было пробурено 238 скважины в ОМГ и ЭМГ по сравнению со 248 скважинами в аналогичном периоде 2014 года.

Денежные средства и займы
Сумма денежных средств и их эквивалентов на 30 сентября 2015 года составила 141 млрд тенге (0,5 млрд долларов США) по сравнению со 180 млрд тенге (1,0 млрд долларов США) по состоянию на 31 декабря 2014 года. Сумма прочих финансовых активов на 30 сентября 2015 года составила 807 млрд тенге (3,0 млрд долларов США) по сравнению с 554 млрд тенге (3,0 млрд долларов США) по состоянию на 31 декабря 2014 года.
По состоянию на 30 сентября 2015 года 96% денежных средств и финансовых активов были деноминированы в иностранной валюте (в основном доллар США), 4% – в тенге. Финансовый доход в первые девять месяцев 2015 года составил 18 млрд тенге (93 млн долларов США) по сравнению с 16 млрд тенге (90 млн долларов США) в аналогичном периоде 2014 года.
Сумма займов на 30 сентября 2015 года составила 9,7 млрд тенге (36 млн долларов США) по сравнению с 7,2 млрд тенге (40 млн долларов США) по состоянию на 31 декабря 2014 г.
Сумма чистых денежных средств[4] на 30 сентября 2015 года составила 938 млрд тенге (3,5 млрд долларов США) по сравнению с 727 млрд тенге (4,0 млрд долларов США) на 31 декабря 2014 года.

Доход от курсовой разницы
20 августа 2015 года, правительство и Национальный Банк Республики Казахстан приняли решение о переходе на режим свободно плавающего обменного курса тенге. После этого курс тенге/доллар США вырос примерно на 50% в течение месяца. В результате, в первые девять месяцев 2015 года Компания начислила доход от курсовой разницы в размере 262 млрд тенге (1 336 млн долларов США), поскольку на момент девальвации тенге более 90% денежных средств и финансовых активов были деноминированы в иностранной валюте.
Доля в результатах ассоциированной компании и совместных предприятий
В первые девять месяцев 2015 года убыток от долей в ассоциированной компании и совместных предприятий составил 3,5 млрд тенге (18 млн долларов США) по сравнению с доходом в размере 49 млрд тенге (273 млн долларов США), полученными в первые девять месяцев 2014 года.

Казгермунай
В первые девять месяцев 2015 года РД КМГ отразила в отчетности прибыль в размере 7,9 млрд тенге (40 млн долларов США) от своей доли участия в КГМ. Данная сумма отражает 50% долю Компании в чистой прибыли КГМ в размере 8,2 млрд тенге (42 млн долларов США) за вычетом амортизации справедливой стоимости лицензий и соответствующего отсроченного налога, а также эффекта от пересмотра эффективной подоходной налоговой ставки для расчета отсроченного налога в размере 0,3 млрд тенге (2 млн долларов США).
Чистая прибыль КГМ в долларах США в первые девять месяцев 2015 года снизилась на 78% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года в результате снижения цены Брент и цены поставок на внутренний рынок, а также уменьшения объемов экспортных продаж на 23%. КГМ пересмотрел свои подоходные налоги за предыдущие годы и дополнительно начислил 30 млн долларов США в первые девять месяцев 2015 года. Также, КГМ начислил штрафы и пени в размере 11 млн долларов США по результатам налоговой проверки за 2009-2012 годы.
В первые девять месяцев 2015 года РД КМГ получила 62,5 млн долларов США в виде дивидендов от КГМ.

ПетроКазахстан Инк.
В первые девять месяцев 2015 года РД КМГ отразила в отчетности убыток в размере 11,4 млрд тенге (58 млн долларов США) от своей доли участия в ПКИ. Данная сумма отражает 33% долю Компании в чистом убытке ПКИ в размере 6,6 млрд тенге (34 млн долларов США) за вычетом влияния амортизации справедливой стоимости лицензий в размере 4,8 млрд тенге (25 млн долларов США).
Чистый убыток ПКИ составил 102 млн долларов США по сравнению с чистой прибылью на уровне 430 млн долларов США в аналогичном периоде прошлого года, что в основном связано с уменьшением объемов экспортных продаж на 27% и снижением цены Брент и цен поставок на внутренний рынок.

CCEL
Компания отразила в своем балансе по состоянию на 30 сентября 2015 года сумму в 27 млрд тенге (99 млн долларов США) как счета к получению от CCEL, совместно контролируемого предприятия с компанией CITIC Resources Holdings Limited. В первые девять месяцев 2015 года РД КМГ начислила процентный доход в размере 2,3 млрд тенге (12 млн долларов США), что представляет собой часть годового приоритетного платежа от CCEL в размере 26,87 млн долларов США.

Налоговые и экологические проверки
По состоянию на 30 сентября 2015 года у Компании было несколько претензий, которые были предъявлены в результате налоговых и экологических проверок. Более подробная информация представлена в сокращенной консолидированной промежуточной финансовой отчетности за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 года.
НДС к возмещению. По состоянию на 30 сентября 2015 года НДС к возмещению, связанный со сделками по продаже активов ОМГ и ЭМГ в 2012 году составляет 46,6 млрд тенге. В результате различных налоговых проверок, налоговые органы определили, что оплаченные суммы не являются возмещаемыми. Компания не согласилась с интерпретацией налогового законодательства в части возврата НДС и инициировала судебное разбирательство.
Суд первой инстанции, апелляционный и кассационный суды вынесли решения в пользу ОМГ. 28 июля 2015 года налоговые органы подали жалобу на решение суда первой инстанции в Верховный суд, который по результатам судебного заседания от 7 октября 2015 года отменил предыдущие положительные решения, выданные судами в пользу ОМГ. В настоящее время ОМГ готовит апелляционную жалобу.
Специализированный межрайонный экономический суд Атырауской области 29 января 2015 года отклонил жалобу ЭМГ касательно требования возврата НДС в полном объеме. 31 июля 2015 года ЭМГ подало жалобу на данное решение в Кассационную Коллегию Атырауской области. 16 сентября 2015 года Кассационная Коллегия постановила вернуть дело в суд первой инстанции для нового рассмотрения.
Руководство считает более вероятным, что Компания будет успешна в отношении возмещения НДС в обоих случаях, описанных выше, и в результате чего классифицировало их как долгосрочные активы. Исходя из ожиданий периода возврата НДС, сумма НДС была продисконтирована по ставке 7,93% на период до 31 декабря 2016 года
Комплексная налоговая проверке за 2009-2012 годы. 2 сентября 2015 года Компания получила окончательное уведомление по результатам комплексной налоговой проверки за 2009-2012 годы на сумму 38,5 млрд тенге, из которой сумма дополнительных налоговых начислений составляет 18,6 млрд тенге, 9,7 млрд тенге – сумма пени и 10,2 млрд тенге – сумма штрафа.
Руководство Компании считает, что его интерпретация налогового законодательства является уместной и, что Компания имеет весомые аргументы для своих налоговых позиций, но в свете результатов последних судебных разбирательств и текущей ситуации руководство изменило свою оценку дополнительных налоговых начислений и претензий.
По состоянию на 30 сентября 2015 года резерв по налогам составляет 53 млрд тенге и включает 33 млрд тенге, относящихся к комплексной налоговой проверке Компании за 2009-2012 годы, из которых налоги составляли 16 млрд тенге и штрафы и пени – 17 млрд тенге. Кроме того, Компания совместно с налоговыми консультантами провела обзор налоговой отчетности за 2012-2015 гг. и начислила дополнительный резерв в размере 20 млрд тенге, которые более вероятно, чем нет будут уплачены в конечном счете. Данная сумма включает 17 млрд тенге налогов и 3 млрд тенге пени.
Эти суммы отражены в отчете о совокупном доходе как дополнительные начисления к корпоративному подоходному налогу и налогу на сверхприбыль в размере 27 млрд тенге (138 млн долларов США), НДПИ в размере 6,1 млрд тенге (31 млн долларов США) и штрафам и пеням в общих и административных расходах в размере 19 млрд тенге (99 млн долларов США).
Компания не согласна с результатами налоговой проверки и 7 сентября направила апелляцию в Комитет государственных доходов, обжалуя дополнительные налоговые начисления. По решению Комитета Государственных доходов от 28 сентября 2015 г., размер административного штрафа был уменьшен с 10,2 млрд тенге до 9,3 млрд тенге. В результате, сумма налоговой претензии была снижена с 38,5 до 37,6 млрд тенге. Ожидая результаты апелляции, руководство Компании рассматривает дальнейшие действия, включая, но, не ограничиваясь, обращениями в соответствующие судебные инстанции.
***
Сокращенная консолидированная промежуточная финансовая отчетность за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2015 года, а также анализ финансового положения и результатов финансово-экономической деятельности доступны на веб-сайте Компании (www.kmgep.kz).
СПРАВКА
РД КМГ по итогам 2014 г. входит в тройку лидеров по объему добычи нефти в Казахстане. Объем добычи Компании с учетом долей в компаниях ТОО "СП "Казгермунай", CCEL (АО "Каражанбасмунай") и "ПетроКазахстан Инк." в 2014 г. составил 12,3 млн. тонн (250 тыс. баррелей в сутки). Объем консолидированных доказанных и вероятных запасов РД КМГ, с учетом долей в совместных предприятиях, по состоянию на конец 2014 г. составил 177 млн. тонн (1 303 млн. баррелей), из которых 132 млн. тонн (981 млн. баррелей) приходится на АО "Озенмунайгаз", АО "Эмбамунайгаз" и ТОО "Урал Ойл энд Газ" (м-р Рожковское, Федоровский блок). Акции Компании прошли листинг на Казахстанской Фондовой Бирже, а глобальные депозитарные расписки – на Лондонской Фондовой Бирже. Во время IPO в сентябре 2006 г. Компания привлекла более 2 млрд. долларов США.