Fitch Ratings-Москва/Лондон-05 декабря 2016 г.

Fitch Ratings опубликовало обзор казахстанских банков за 3 кв. 2016 г. с ключевыми данными из регулятивной финансовой отчетности банков и раскрываемой информацией, полученными главным образом от Национального банка Республики Казахстан ("НБРК") и Казахстанской фондовой биржи. Обзор за 3 кв. 2016 г. включает данные в форматах pdf и xlsx, графики и комментарии Fitch и охватывает 28 из 34 банков сектора, на которые приходится 99% активов банковской системы страны.
НБРК абсорбировал значительный приток ликвидности в секторе посредством эмиссии собственных облигаций на привлекательных для банков условиях. Совокупные депозиты сектора увеличились на 5% в 3 кв. 2016 г., а объем облигаций НБРК в обращении составил 2,6 трлн. тенге, или 10% активов сектора, на конец 3 кв. 2016 г.
Тем не менее, профицит ликвидности не был полностью устранен, что оставило некоторые возможности для роста кредитования: в 3 кв. 2016 г. валовые кредиты увеличились на 2%. Неработающие кредиты сократились до 9,8% в конце 3 кв. 2016 г. с 10,2% в конце 2 кв. 2016 г., чему способствовали выдачи новых кредитов и списания. Позиция регулятора в отношении признания в качестве проблемных реструктурированных и стрессовых кредитов, а также кредитов в иностранной валюте остается мягкой ввиду того, что НБРК отложил запланированный обзор качества активов сектора на конец 2017 г.
Рентабельность осталась стабильной, несмотря на приток более дорогих депозитов в тенге. Доходность на средний капитал на уровне 17,2% за 3 кв. 2016 г. в годовом выражении мало изменилась по сравнению со 2 кв. 2016 г., в котором она составила 17,5%. Чистая процентная маржа сократилась до 4,8% с 5,3%, однако доходы по облигациям НБРК предотвратили более значительное сокращение маржи.
Регулятивные показатели капитализации немного улучшились ввиду капитализации прибыли и ограниченного роста кредитования. Показатель капитала 1 уровня в секторе улучшился до 13,7%, а показатель общего капитала – до 16,2% на конец 3 кв. 2016 г. В то же время планируемое увеличение регулятивных показателей достаточности капитала и регулятивных надбавок с 2017 г. может быть проблематичным для Казкоммерцбанка ("ККБ"), Bank RBK и Qazaq banki.
Запасы ликвидности продолжали увеличиваться за исключением лишь некоторых банков, чему способствовали рост депозитов и погашение свопов НБРК. Ликвидные активы в секторе были равны 35% обязательств на конец 3 кв. 2016 г., повысившись относительно 33% на конец 2 кв. 2016 г. ККБ улучшил свою позицию ликвидности до 20% от обязательств по сравнению с 13% ввиду притока депозитов в 3 кв. 2016 г. после оттока во 2 кв.
Насколько известно Fitch, потенциальное слияние Народного банка Казахстана и ККБ не обсуждалось на уровне менеджмента. В то же время Fitch рассматривает продолжение консолидации в банковском секторе Казахстана как возможный сценарий. Fitch также считает, что на государственную поддержку банков, находящихся в частной собственности, в Казахстане, которая предотвратила бы убытки для приоритетных кредиторов в случае несостоятельности банков, по-прежнему нельзя полагаться, несмотря на недавние заявления властей страны.