NOMAD (Номад) - новости Казахстана




КАЗАХСТАН: Самрук | Нурбанкгейт | Аблязовгейт | Январская трагедия | правительство Бектенова | правительство Смаилова | Казахстан-2050 | RSS | кадровые перестановки | дни рождения | бестселлеры | Каталог сайтов Казахстана | Реклама на Номаде | аналитика | политика и общество | экономика | оборона и безопасность | семья | экология и здоровье | творчество | юмор | интервью | скандалы | сенсации | криминал и коррупция | культура и спорт | история | календарь | наука и техника | американский империализм | трагедии и ЧП | акционеры | праздники | опросы | анекдоты | архив сайта | Фото Казахстан-2050











Поиск  
Четверг 28.03.2024 17:10 ast
15:10 msk

Fitch понизило рейтинги АзияКредит Банка, Эксимбанк Казахстан - Rating Watch "Негативный"
Понижение РДЭ АзияКредит Банка с уровня "B" до "B-" отражает устойчиво высокий объем высокорисковых/обесцененных кредитов и небольшой запас капитала относительно потенциальных проблем. Рейтинги также учитывают ограниченную клиентскую базу банка и высокие уровни концентрации на обеих сторонах баланса
10.04.2017 / экономика

Fitch Ratings-Москва-06 апреля 2017 г.

Fitch Ratings понизило с уровня "B" до "B-" долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") АО АзияКредит Банк. Также Fitch поместило долгосрочные РДЭ Эксимбанка Казахстан "B-" в список Rating Watch "Негативный". Прогноз по рейтингам АзияКредит – "Стабильный". Полный список рейтинговых действий приведен в конце этого сообщения.

ОСНОВНЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ: РДЭ, РЕЙТИНГИ УСТОЙЧИВОСТИ, НАЦИОНАЛЬНЫЕ РЕЙТИНГИ

АзияКредит Банк
Понижение РДЭ АзияКредит Банка с уровня "B" до "B-" отражает устойчиво высокий объем высокорисковых/обесцененных кредитов и небольшой запас капитала относительно потенциальных проблем. Рейтинги также учитывают ограниченную клиентскую базу банка и высокие уровни концентрации на обеих сторонах баланса. В то же время рейтинги поддерживаются по-прежнему приемлемой позицией по ликвидности после некоторого оттока в последние несколько месяцев.
АзияКредит отражает в отчетности на конец 2016 г. умеренный уровень неработающих кредитов в 9% (с покрытием резервами лишь на 33%) и низкий уровень реструктурированных кредитов в 1% (незарезервированных). Однако анализ, проведенный агентством Fitch по 25 крупнейшим заемщикам, выявил, что еще около 22% валовых кредитов (1x основного капитала по методологии Fitch за вычетом резервов и денежного залогового обеспечения в конце 2016 г.) потенциально имели высокий риск, в основном ввиду высоких начисленных процентов/льготных периодов. Еще 9% валовых кредитов (53% основного капитала по методологии Fitch) были представлены дебиторской задолженностью коллекторских компаний, которую Fitch также расценивает как высокорисковую. В 2016 г. 25% процентного дохода по кредитам было начислено, но не получено в денежной форме, что также указывает на слабые показатели обслуживания кредитов. В качестве позитивного фактора отмечается низкая доля кредитов в иностранной валюте (6%).
Прибыльность согласно отчетности была невысокой: доходность на капитал (ROE) и доходность на активы (ROA) равнялись 8% и 0,7% соответственно в 2016 г. Однако с корректировкой на неполученные начисленные проценты результат от основной деятельности до отчислений под обесценение был отрицательным (около 3% от средних валовых кредитов в 2016 г.).
АзияКредит показывал умеренный уровень основного капитала по методологии Fitch в 13,6% в конце 2016 г. Регулятивный капитал первого уровня в конце 1 мес. 2017 г. находился на аналогичном уровне и существенно превышал минимальный показатель в 8,5% (с учетом 2-процентного консервационного буфера). Однако капитализация банка рассматривается агентством как уязвимая с учетом существенного объема вышеупомянутых высокорисковых кредитов.
Депозитная база стабилизировалась в марте 2017 г. после значительного оттока клиентского фондирования (на 40%), в основном ввиду снижения средств на счетах госкомпаний, в 4 кв. 2016 г.-2 мес. 2017 г. на фоне негативных настроений на рынке. Этот отток покрывался снижением запаса ликвидности и некоторым сокращением кредитного портфеля. Банк придерживается консервативного подхода к управлению ликвидностью, и на конец 1 кв. 2017 г. объем ликвидных активов покрывал депозиты на 33%.

Эксимбанк Казахстан
Помещение РДЭ Эксимбанка Казахстан в список Rating Watch "Негативный" отражает сохранение давления на качество активов и капитализацию банка, а также ухудшение позиции ликвидности банка.
Показатели неработающих и реструктурированных кредитов оставались высокими и не изменились в 2016 г., на уровнях около 3% и 57% соответственно. В то же время они выросли в абсолютном выражении, поскольку кредитный портфель увеличился приблизительно на 18%, частично за счет начисленных процентов, так как большинство реструктурированных кредитов имеют льготные периоды по выплатам основной суммы долга и процентов. Около 34% начисленных процентов не были получены в денежной форме в 2016 г., и Эксимбанк Казахстан имеет с заметным отрывом самый высокий показатель начисленных процентов к валовым кредитам в банковской системе: на уровне 36% на конец 2016 г. в сравнении со средним уровнем в 8%.
Большинство реструктурированных кредитов связаны с энергетическими инфраструктурными проектами, осуществляемыми акционерами банка, или строительными проектами, реализация которых начата уже давно. С учетом многочисленных задержек с завершением этих проектов, перспективы возвратности средств по кредитам являются очень неопределенными. Резервы покрывали лишь 28% (на конец 2015 г.: 34%) неработающих и реструктурированных кредитов, в то время как незарезервированная часть была равна высокому показателю в 2,9x от основного капитала по методологии Fitch (2,2x) на конец 2016 г. Кроме того, как минимум 10% валового корпоративного кредитного портфеля Эксимбанка Казахстан на конец 2016 г. (равного 66% основного капитала по методологии Fitch) представляет собой кредиты, которые Fitch рассматривает как высокорисковые, однако которые не были классифицированы как просроченные или реструктурированные.
Прибыльность согласно отчетности еще более ослабла, при доходности на средние активы (ROAA) и доходности на средний капитал (ROAE) за 2016 г. на уровне 0,3% и 1,5%, соответственно, что представляет собой снижение относительно 0,5% и 2,5% в 2015 г. Согласно расчетам Fitch, за вычетом начисленных, но не полученных процентов, банк в течение нескольких лет имеет убыток до отчислений под обесценение кредитов.
Показатели капитала согласно отчетности являются относительно высокими (показатели капитала 1 уровня и общего капитала по базельскому соглашению составляли соответственно 17,2% и 20,1% на конец 2016 г.), но их следует рассматривать вместе с высокорисковым и недорезервированным портфелем. На конец 2016 г. запас капитала у Эксимбанка Казахстан позволял ему создать дополнительные резервы, равные лишь около 11% кредитного портфеля (потенциально увеличив резервирование до 27% портфеля), не нарушая минимальные регулятивные требования к достаточности капитала.
Ликвидность у Эксимбанка Казахстан резко сократилась в середине 2016 г. в результате вывода депозитов связанных сторон, и банку потребовалась существенная поддержка фондированием от Национального банка Республики Казахстан ("НБРК") для укрепления своей ликвидности. На конец 1 кв. 2017 г. запас ликвидности у Эксимбанка Казахстан был недостаточным для выплаты первого по срокам погашения кредита от НБРК (10,2 млрд. тенге в ноябре 2017 г.), указывая на необходимость привлечения нового фондирования или рефинансирования обязательств с наступающими сроками. Менеджмент планирует укрепить ликвидность посредством продажи облигаций во 2 кв. 2017 г.

УРОВНИ ПОДДЕРЖКИ ДОЛГОСРОЧНЫХ РДЭ И РЕЙТИНГИ ПОДДЕРЖКИ
Рейтинги поддержки "5" отражают мнение Fitch, что на поддержку от частных акционеров банков, хотя она возможна, нельзя полагаться. Уровни поддержки долгосрочных РДЭ "нет уровня поддержки" основаны на низкой системной значимости банков.
РЕЙТИНГИ ПРИОРИТЕТНОГО НЕОБЕСПЕЧЕННОГО ДОЛГА (АЗИЯКРЕДИТ БАНК И ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН)
Рейтинги внутреннего приоритетного необеспеченного долга банков находятся на одном уровне с их долгосрочными РДЭ в национальной валюте и национальными долгосрочными рейтингами и отражают оценку Fitch, что возвратность активов, вероятно, будет на среднем уровне в случае какого-либо дефолта.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ
РДЭ, НАЦИОНАЛЬНЫЕ РЕЙТИНГИ И РЕЙТИНГИ ПРИОРИТЕТНОГО ДОЛГА
Улучшение качества активов и прибыльности от основной деятельности были бы позитивными для кредитоспособности АзияКредит Банка. И, наоборот, продолжающееся ослабление прибыльности этих банков, усиливающее давление на капитализацию, может привести к дальнейшим понижениям рейтингов.
Fitch планирует принять решение по статусу Rating Watch "Негативный" по рейтингам Эксимбанка Казахстан на основании (i) реализации планов банка по укреплению ликвидности во 2 кв. 2017 г.; и (ii) дальнейшего рассмотрения способности и готовности сестринской компании АО Центрально-Азиатская Электроэнергетическая Корпорация (ЦАЭК, "B+"/прогноз "Стабильный") предоставить поддержку финансовой устойчивости или поддержку ликвидности в случае необходимости.
Рейтинги долга, вероятно, будут меняться вместе с соответствующими "якорными" рейтингами.

Проведенные рейтинговые действия:

АзияКредит Банк
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте понижены с уровня "B" до "B-", прогноз "Стабильный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте подтвержден на уровне "B"
Национальный долгосрочный рейтинг понижен с уровня "BB(kaz)" до "BB-(kaz)", прогноз "Стабильный"
Рейтинг устойчивости понижен с уровня "b" до "b-"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня "B" до "B-", рейтинг возвратности активов "RR4"
Национальный приоритетный необеспеченный долг: рейтинг понижен с уровня "BB(kaz)" до "BB-(kaz)".

Эксимбанк Казахстан
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте "B-" помещены в список Rating Watch "Негативный"
Краткосрочный РДЭ в иностранной валюте "B" помещен в список Rating Watch "Негативный"
Национальный долгосрочный рейтинг "B+(kaz)" помещен в список Rating Watch "Негативный"
Рейтинг устойчивости "b-" помещен в список Rating Watch "Негативный"
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "5"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ подтвержден как "нет уровня поддержки"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинги "B-"/"B+(kaz)"/"RR4" помещены в список Rating Watch "Негативный"
Приоритетный необеспеченный долг: рейтинги "B-(EXP)"/"B+(kaz)(EXP)" помещены в список Rating Watch "Негативный".

В соответствии с политикой Fitch Эксимбанк Казахстан подал апелляцию и предоставил агентству дополнительную информацию, что обусловило рейтинговое действие, отличающееся от первоначального решения рейтингового комитета.


Поиск  
Версия для печати
Обсуждение статьи

Еще по теме
Более 20 активов группы компаний АО "НК "ҚТЖ" будет реализовано в 2017 году 28.04.2017
В НК "ҚТЖ" прошел Юридический форум 28.04.2017
Выявлен картель на рынке лекарственных средств 27.04.2017
Рейтинги АО "НК "Казахстан Темир Жолы" подтверждены на уровне "ВВ-" в связи с улучшением операционных показателей; прогноз остается "Негативным" 27.04.2017
Fitch: Казахстан начинает разрешать ситуацию с проблемными банками 27.04.2017
Капитализация Mobli Кенеса Ракишева превысила 100 млн долларов 26.04.2017
Fitch подтвердило рейтинги Казахстана на уровне "BBB", прогноз "Стабильный" 25.04.2017
Fitch: ликвидность и валютные риски – ключевые риски для энергетических компаний Казахстана 25.04.2017
Решением суда приостановлено экплутация полигона 25.04.2017
Сказать можно, увидеть трудно, а предвидеть сложно 24.04.2017

Новости ЦентрАзии
Дни рождения
в Казахстане:
28.03.24 Четверг
77. САДВАКАСОВ Джаныбек
77. ТУРЕКУЛОВ Абдикарим
76. АБДАКИМОВ Абдижаппар
75. САРИЕВА Рысты
69. ШАЙМАРДАНОВ Жасулан
68. СИНГАЛИЕВА Нурия
67. АБДУЛЛАЕВ Марат
64. ЕРАЛИЕВ Абзал
64. РУСТЕМБАЕВ Базархан
63. КУТКОЖА Парасат
61. БЕЛОГРИВЫЙ Леонид
60. ДОСЖАН Ардак
58. ГАБДУЛИН Канат
55. РАХИЛЬКИН Аркадий
54. БИМЕНДИН Нуржан
...>>>
29.03.24 Пятница
83. МЕДВЕДЕВ Святослав
78. ЖУКОВ Владимир
77. ЕРЖАНОВ Сырымгали
73. НОСОНОВСКИЙ Геннадий
63. МАЗАКОВ Талгат
61. БАЙДАБЕКОВ Ауез
59. АБИШЕВ Азат
59. ЖУМАДИЛЬДАЕВА Наталья
59. ТАБЫЛДИЕВ Коктембек
57. ИМАНТАЕВ Ермек
57. ХАЛИЛИН Ерден
55. ЛАРИЧЕВ Леонид
43. АЙМАГАМБЕТОВ Лашин
43. АХМЕД-ЗАКИ Дархан
42. ХАИРОВА Камилла
...>>>
30.03.24 Суббота
79. КЕРИМБАЕВ Бигали
78. ЗАЙЦЕВА Александра
74. АМАНБАЕВ Кайрат
72. АЙТБЕКОВ Берик
69. ОРДАБАЕВ Галым
67. СЛАБКЕВИЧ Лариса
65. УТЕУЛИНА Ирина
64. ЖУНУСОВ Сарсембек
63. МОМЫНЖАНОВ Каиргали
63. СМАТЛАЕВ Бауржан
61. ПАРФЕНОВ Дмитрий
60. БЕКЕЖАНОВ Сенбай
57. САБДЕНОВ Кайрат
51. ДАРЖИБАЕВ Еренай
42. ЕСИМОВА Анара
...>>>


Каталог сайтов
Казахстана:
Ак Орда
Казахтелеком
Казинформ
Казкоммерцбанк
КазМунайГаз
Кто есть кто в Казахстане
Самрук-Казына
Tengrinews
ЦентрАзия

в каталог >>>





Copyright © Nomad
Хостинг beget
Top.Mail.Ru
zero.kz