Fitch Ratings-Москва/Лондон-20 декабря 2017 г.

Fitch Ratings поместило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") Казкоммерцбанка и рейтинги приоритетного долга в список Rating Watch "Позитивный". Агентство также подтвердило рейтинг поддержки банка "3". Полный список рейтинговых действий приведен в конце этого сообщения.

КЛЮЧЕВЫЕ РЕЙТИНГОВЫЕ ФАКТОРЫ
РДЭ И РЕЙТИНГ ПОДДЕРЖКИ
Статус Rating Watch "Позитивный" по долгосрочным РДЭ Казкоммерцбанка отражает потенциальную возможность для кредиторов банка получить риск на более сильную финансовую организацию в случае слияния Казкоммербанка со своей материнской структурой Народным банком Казахстана ("ВВ"/прогноз "Стабильный"/"bb"). 15 декабря 2017 г. Народный банк Казахстана объявил о запланированном слиянии с Казкоммерцбанком и ожидает, что слияние будет завершено во 2 пол. 2018 г. при условии получения всех необходимых регулятивных одобрений.
Рейтинги Народного банка Казахстана не затронуты запланированным слиянием, поскольку рейтинги банка уже основаны на консолидированной кредитоспособности группы после приобретения банком Казкоммерцбанка в 3 кв. 2017 г. (см. сообщение Fitch: No Rating Impact from Halyk's 3Q17 IFRS Accounts от 28 ноября 2017 г. на сайте www.fitchratings.com). После слияния рыночная доля Народного банка Казахстана увеличится с 18% кредитов сектора и 20% депозитов сектора на самостоятельной основе до соответственно 29% и до 35% на конец 3 кв. 2017 г.
Подтверждение рейтинга поддержки Казкоммерцбанка "3" отражает мнение агентства, что Народный банк Казахстана, вероятно, будет иметь высокую готовность оказать ему поддержку до завершения слияния.

РЕЙТИНГИ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
Статус Rating Watch "Позитивный" по рейтингу приоритетного необеспеченного долга Казкоммерцбанка отражает аналогичный статус по РДЭ банка. В случае слияния с Народным банком Казахстана кредиторы Казкоммерцбанка, вероятно, получат риск на более сильную финансовую организацию.
Подтверждение рейтинга бессрочного долга Казкоммерцбанка "В" отражает тот факт, что этот рейтинг уже находится на уровне, на котором такой инструмент, вероятно, рейтинговался бы, если бы был выпущен Народным банком Казахстана. Соответственно, Fitch не планирует повышать рейтинг данного инструмента после слияния.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА РЕЙТИНГИ В БУДУЩЕМ
Fitch ожидает принять решение по статусу Rating Watch "Позитивный" после факта слияния. Fitch планирует повысить долгосрочные РДЭ Казкоммерцбанка и рейтинги приоритетного долга на одну ступень, до уровня рейтингов Народного банка Казахстана, и одновременно отозвать РДЭ, после того как Казкоммерцбанк прекратит существование в качестве отдельного юридического лица. И наоборот, если по какой-либо причине слияние не будет завершено, рейтинги Казкоммерцбанка, вероятно, будут подтверждены на текущем уровне.
Рейтинг бессрочного долга Казкоммерцбанка после слияния с Народным банком Казахстана, вероятно, будет зависеть от любых изменений рейтинга устойчивости Народного банка Казахстана.

Проведенные рейтинговые действия:
Долгосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте "ВВ-", помещены в список Rating Watch "Позитивный"
Краткосрочные РДЭ в иностранной и национальной валюте "B", не затронуты
Рейтинг устойчивости "b", не затронут
Рейтинг поддержки подтвержден на уровне "3"
Уровень поддержки долгосрочного РДЭ "В", не затронут
Приоритетный необеспеченный долг: долгосрочный рейтинг "ВВ-", помещен в список Rating Watch "Позитивный"
Приоритетный необеспеченный долг: краткосрочный рейтинг "В", не затронут
Рейтинг бессрочного долга подтвержден на уровне "B".