Fitch Ratings-Москва/Лондон-12 марта 2020 г.

Fitch Ratings опубликовало обзор казахстанских банков за 4 кв. 2019 г. с ключевыми данными из регулятивной финансовой отчетности банков и раскрываемой информации, полученными главным образом из таких источников, как Национальный банк Республики Казахстан ("НБРК") и Казахстанская фондовая биржа. Обзор за 4 кв. 2019 г. включает данные в форматах pdf и xlsx, графики и комментарии Fitch и охватывает 24 банка, на которые приходится 99% активов банковской системы страны.
Потребности в резервировании в размере 370 млрд. тенге, которые были выявлены в рамках оценки качества активов (AQR), сконцентрированы в четырех частных банках с суммарной долей рынка 16%, а именно АТФБанке, Банке ЦентрКредит ("БЦК"), Евразийском Банке и Нурбанке. Для Евразийского Банка и Нурбанка результаты оценки качества активов в целом соответствуют объему проблемных активов, раскрываемому банками в отчетности на конец 2018 г. по МСФО 9. В качестве проблемных активов мы рассматриваем чистые кредиты 3 стадии и чистые кредиты 2 стадии по МСФО 9, а также непрофильные активы. В то же время у АТФБанка и БЦК потребности в дорезервировании, выявленные по результатам оценки качества активов, покрывают проблемные активы по МСФО 9 лишь на 30% и 16%, соответственно, что оставляет оба банка с чистыми проблемными активами, равными 2,2x и 2,8x от их капитала соответственно. Мы полагаем, что обоим банкам может потребоваться абсорбировать дополнительные убытки от обесценения этих активов.
Мы считаем, что расчистка сектора почти завершена, поскольку большинство банков являются устойчивыми, так как имеют либо небольшой объем проблемных активов, либо достаточную прибыль до резервов, которая позволяет им дополнительно зарезервировать проблемные активы с предыдущих периодов. В то же время остается несколько небольших и, возможно, слабых банков.
10 марта НБРК поднял ключевую ставку на 275 б.п. По нашему мнению, это может помочь сдержать потенциальное увеличение долларизации сектора (18% от кредитов сектора и 43% от депозитов сектора на конец 4 кв. 2019 г.), но, с другой стороны, негативным моментом может стать умеренное сокращение маржи и дополнительное давление на перспективы роста корпоративного кредитования.
Средние показатели кредитоспособности в секторе оставались стабильными в течение квартала. Банки смогли поддерживать существенные запасы капитала и ликвидности, которые, как мы ожидаем, останутся высокими в ближайшей перспективе ввиду лишь умеренного роста кредитования. Чистая прибыль у банков была сильной в 2019 г., хотя стабильность прибыльности в высокой степени чувствительна к тенденциям в области качества активов.
Отчет за 4 кв. 2019 г. доступен на сайте www.fitchratings.com или по приведенной ссылке https://www.fitchratings.com/site/re/10113189.