МОСКВА (S&P Global Ratings), 7 августа 2020 г.

S&P Global Ratings поместило долгосрочный кредитный рейтинг "В" и рейтинг по национальной шкале "kzBB+" казахстанского Банка Kassa Nova в список CreditWatch Negative.
В то же время мы подтвердили краткосрочный кредитный рейтинг банка на уровне "В".
3 августа 2020 г. операционная дочерняя компания холдинга Freedom Finance - АО "Фридом Финанс" - объявила о намерении приобрести Банк Kassa Nova у АО "ForteBank". В соответствии с соглашением о купле-продаже банка в дополнение к покупке обыкновенных акций АО "Фридом Финанс" приобретет привилегированные акции г-на Булата Утемуратова и субординированный долг компаний, в настоящее время связанных с конечным собственником. Мы ожидаем, что сделка будет завершена после получения всех необходимых разрешений от регулятора, но не позднее конца 2020 г.
Мы полагаем, что АО "ForteBank" приобретет кредитный портфель Банка Kassa Nova (около 63 млрд тенге) по рыночной стоимости в ближайшие два-три месяца. По нашим прогнозам, в этот период структура баланса Банка Kassa Nova претерпит значительные изменения: в ней будут доминировать ликвидные активы. Мы также ожидаем, что коэффициенты достаточности капитала банка могут повыситься в результате перевода кредитов АО "ForteBank", поскольку ликвидные активы, которые в меньшей степени подвержены риску, заменят кредиты клиентам, сопряженные с более высокими рисками.
В рамках нашего базового сценария мы не ожидаем какого-либо значительного оттока депозитов, способного оказать существенное давление на показатели ликвидности банка. Мы также отмечаем, что до завершения сделки АО "ForteBank" продолжает отвечать за поддержание адекватных показателей ликвидности и выполнение всех регулятивных требований, и какое-либо нарушение этих требований, скорее всего, приведет к приостановлению сделки. В связи с этим мы полагаем, что АО "ForteBank" может предоставить Банку Kassa Nova временную поддержку в форме ликвидности для завершения сделки в случае возникновения серьезных проблем с ликвидностью.
Мы ожидаем, что показатели кредитоспособности Банка Kassa Nova ухудшатся после того, как банк станет дочерней организацией Группы "Фридом Финанс". В настоящее время мы оцениваем кредитный профиль группы на уровне "b-" - на одну ступень ниже оценки характеристик собственной кредитоспособности (stand-alone credit profile - SACP) Банка Kassa Nova. Оценка кредитного профиля Группы "Фридом Финанс" учитывает высокие экономические и отраслевые риски, характерные для брокерского бизнеса в России и Казахстане, а также высокую склонность "Фридом Финанс" к неорганическому росту за счет приобретения активов. Мы считаем, что после завершения сделки операционная деятельность Банка Kassa Nova изменится - банк будет ориентироваться на расчетные операции в значительно большей степени, чем на кредитование, чтобы его деятельность в большей степени соответствовала операционной деятельности группы и ее стратегическим целям. Это обусловит тесную связь между кредитоспособностью банка и группы.
Мы намерены вывести долгосрочный рейтинг Банка Kassa Nova из списка CreditWatch в течение 90 дней - после завершения сделки либо после получения всех необходимых разрешений регулирующего органа, что обеспечит все условия для проведения сделки.
Мы можем понизить долгосрочный кредитный рейтинг банка "В" и его рейтинг по национальной шкале "kzBB+", когда сделка будет завершена либо когда будут получены все разрешения регулирующего органа, поскольку характеристики кредитоспособности Банка Kassa Nova будут ограничены показателями Группы "Фридом Финанс".
Мы можем подтвердить рейтинги банка, если сделка не состоится, например в случае отказа регулятора дать необходимые разрешения.