nationalbank.kz, 9 сентября

Уважаемый Аскар Узакпаевич!
Уважаемые коллеги!
Мировые финансовые рынки в августе т.г. росли с последующей сменой на коррекционное снижение в начале сентября т.г. из-за распродаж акций компаний технологического сектора и замедления восстановления рынка труда США.
В августе т.г. фондовые индексы развитых стран MSCI World и развивающихся стран MSCI EM отыграли мартовское падение на фоне ожиданий скорой разработки вакцины против COVID-19, сигналов от ФРС по поддержанию мягкой политики и плавного восстановления глобальной экономики.
Однако, в начале сентября т.г. ралли рынка акции технологического сектора сменилось распродажей, которая потянула за собой акции по всему спектру фондового рынка.
В целом, инвесторы готовятся к росту нестабильности осенью из-за последствий пандемии коронавируса, а также выборов президента США в ноябре т.г.
В августе т.г. на фоне снижения ставок и индекса доллара к корзине валют вырос спрос на защитные активы, в первую очередь, золото, цена которого впервые в истории преодолела 2000 долларов за тройскую унцию.
Нефть за прошлый месяц выросла в цене на 4,6% до 45,3 долл. за баррель. Однако, уже в начале сентября т.г. она теряет позиции из-за сохраняющегося переизбытка нефти на рынках. На утро сегодняшнего дня цена на нефть марки brent ушла ниже 40 долл. за баррель и составила 39,8 долл.
Спрос на нефть постепенно возрастает, о чем свидетельствует продолжающееся восстановление промышленного сектора в мире. Так, индекс Global Manufacturing PMI вырос с 50,3 в июле т.г. до 51,8 пункта, индекс деловой активности в промышленности (PMI) Китая – с 52,8 до 53,1 пункта.
В Казахстане индекс деловой активности после снижения в июле т.г., связанного с введенными ограничительными мерами, незначительно повысился в августе т.г. с 44,7 до 45,4 пунктов. Улучшение индекса в сфере услуг (на 1,1 п.п. до 44,2) и промышленности (на 0,3 п.п. до 48,3) сопровождалось снижением в строительстве (на 0,9 п.п. до 43,6).
Замедление потребительского спроса в Казахстане и ожидаемое снижение цен на продовольственные товары на мировых рынках оказывают дезинфляционный эффект.
В августе т.г. годовая инфляция снизилась с 7,1% до 7,0% за счет снижения продовольственной компоненты.
Впервые за последние 2 года была отмечена месячная дефляция 0,2% в группе продовольственных товаров. Наряду с сезонным снижением цен на плодоовощную продукцию, наблюдалось значительное замедление темпов роста цен на мясную продукцию, хлебобулочные изделия и крупы, яйца. Годовой рост цен на продовольственные товары замедлился до 10,9% по сравнению с 11,3% в июле 2020 года.
Годовой рост цен на непродовольственные товары составил 5,5% при продолжающемся снижении цен на ГСМ (бензин и дизтопливо по 0,1% в августе), а цены платных услуг в годовом выражении ускорились с 3,2% в июле до 3,4% в августе т.г. на фоне роста тарифов на коммунальные услуги и услуги транспорта.
В целях сохранения контроля над динамикой инфляционных процессов и обеспечения плавного замедления годовой инфляции на среднесрочном горизонте базовая ставка с 8 сентября т.г. сохранена на уровне 9% с процентным коридором +/-1,5 п.п.
В августе т.г. поддержку национальной валюте оказывала дорожающая нефть, а также конвертация активов Национального фонда в рамках выделения гарантированного трансферта в республиканский бюджет и продленные меры по обязательной продаже части экспортной валютной выручки компаниями квазигосударственного сектора.
Справочно. С начала т.г. по конец августа с целью выделения гарантированного трансферта в республиканский бюджет было конвертировано активов Нацфонда порядка на 7,0 млрд. долл. США, из них в августе на 0,7 млрд. долл. Объем трансферта с начала года составил 3,9 трлн. тенге, в том числе 287 млрд. тенге в августе текущего года.
Объем продаж в августе т.г. субъектами КГС составил 266 млн. долл. США, с начала введения мер в марте т.г. – 1 073 млн. долл. США.
При этом, валюты развивающихся стран продолжают ослабевать относительно развитых стран. Индонезийская рупия ослабла за месяц на 1%, российский рубль - на 1,6%, бразильский реал – на 2,3%, турецкая лира – на 6%. В целом, индекс валют развивающихся стран в августе повысился всего на 0,2%, тогда как индекс валют развитых стран прибавил 2,9%.
Справочно. Индийская рупия за август т.г. укрепилась на 2,4%, мексиканское песо – на 2,3%, южноафриканский рэнд – на 1,5%.
Казахстанский тенге среди валют развивающихся стран продемонстрировал наименьшее ослабление на 0,5% за месяц с 418,0 до 420,11 тенге за долл. США.
На фоне дальнейшего ослабления валют развивающихся стран в связи с уменьшением интереса инвесторов к рисковым активам, снижения цен на нефть из-за ослабления оптимизма по поводу восстановления спроса на нефть, курс тенге с начала сентября т.г. ослаб на 0,8% до 423,54 тенге за доллар США на 8 сентября т.г.
Обострение торгового конфликта между США и Китаем, вероятность второй волны коронавируса сохраняют риски для валют развивающихся рынков. Кроме того, усиление санкционной риторики в отношении России вкупе с политикой снижения продажи иностранной валюты в рамках бюджетного правила увеличивает риски ослабления рубля, что будет также негативно влиять на курс национальной валюты.
Ситуация на денежном рынке остается стабильной при снижении профицита ликвидности за месяц на 11,3% до 3,7 трлн. тенге. Таргетируемая ставка денежного рынка TONIA формируется в рамках процентного коридора, сложившись в августе т.г. на уровне 9,2% (в июле т.г. – 8,4%).
В августе т.г. в рамках развития рынка государственных ценных бумаг была усовершенствована международная линия расчетов между местным и международным (Clearstream) депозитарием ценных бумаг до типа Delivery versus Payment (поставка против платежа).
Это означает переход на новый уровень для внутреннего финансового рынка, который позволяет снизить риски глобальных инвесторов при "входе" в ГЦБ Казахстана. В условиях конкуренции за потоки капитала это создает местному фондовому рынку преимущество в сравнении с аналогичными рынками.
Валовые международные резервы на конец августа т.г., по предварительным данным, составили 94,1 млрд. долл. США, увеличившись на 0,5%.
Золотовалютные резервы Национального Банка за август не изменились, составив 35,4 млрд. долл. США. Приток средств на валютные счета БВУ был в значительной степени нивелирован выплатой государственного долга.
Активы Национального фонда составили 58,7 млрд. долл. США, увеличившись за месяц на 0,5 млрд. долл. США (+0,8%) за счет полученного в августе т.г. инвестиционного дохода в сумме 1,0 млрд. долл. США.
Депозиты в банковской системе на конец июля т.г. составили 20,7 трлн. тенге, увеличившись с начала года на 8,7% за счет роста тенговых вкладов на 15,6% до 12,5 трлн. тенге.
Валютные вклады снизились на 0,2% до 8,2 трлн. тенге.
В результате, уровень долларизации депозитов за 7 месяцев 2020 г. снизился до 39,5% (43,1% в декабре 2019 года).
Кредиты экономике с начала года увеличились на 0,5% (или на 67,1 млрд. тенге) до 13,9 трлн. тенге на конец июля т.г. в результате роста долгосрочных кредитов на 0,8% или 98,5 млрд. тенге до 11,9 трлн. тенге.
Краткосрочные кредиты уменьшились на 1,5% или 31,3 млрд. тенге до 2,0 трлн. тенге.
Кредитный портфель бизнеса с начала года уменьшился на 1% до 7,1 трлн. тенге, населения – увеличился на 2,1% до 6,8 трлн. тенге. В структуре портфеля кредитов населения потребительские займы с начала т.г. снизились на 1,4% до 4,2 трлн. тенге, ипотечные займы – увеличились на 11,1% до 2,0 трлн. тенге.
Ставка по тенговым кредитам бизнесу составила 11,9% в июле т.г. (12% в июле 2019 года), в т.ч. по краткосрочным кредитам – 11,7% (11,8%), по долгосрочным кредитам – 13,6% (12,8%).
В рамках поддержки казахстанской экономики продолжается реализация антикризисных инициатив Главы государства.
1. По Программе "Экономика простых вещей" по состоянию на 4 сентября т.г. банками одобрена 731 заявка на общую сумму 538,8 млрд. тенге, выдано 604 займа на сумму 315,7 млрд. тенге.
2. По Программе льготного кредитования субъектов МСБ, пострадавших от введения чрезвычайного положения, на 4 сентября т.г. предпринимателями поданы 2 263 заявок на сумму 562,1 млрд. тенге, выданы 2 549 заявок на 353,1 млрд. тенге.
По поручению Главы государства, данному в его Послании народу Казахстана от 1 сентября т.г., будет выделено дополнительно 200 млрд тенге для поддержки предприятий в секторах, наиболее пострадавших от последствий кризиса. Таким образом, бюджет программы будет доведен до 800 млрд. тенге, а ее сроки реализации продлены до конца 2021 года.
Продолжается поддержка жилищного строительства за счет финансирования от Национального Банка.
1. По программе "7-20-25" на 3 сентября т.г. одобрены 22 046 заявок на 257,7 млрд. тенге, из них выданы 17 780 займов на сумму 206,2 млрд. тенге.
2. По рыночной ипотечной программе "Баспана Хит" на 3 сентября т.г. одобрены 38 384 заявок на сумму 330,9 млрд. тенге, выданы 30 934 займов на 259,7 млрд. тенге.
На фоне роста онлайн-торговли за январь-июль т.г. объемы транзакций с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 58,9% до 24,6 трлн. тенге.
При этом, количество безналичных транзакций выросло в 2,2 раза (количество составило 1,3 млрд. единиц), а сумма – в 2,5 раза (объем составил 15,7 трлн. тенге). Основная доля данных операций проведена онлайн способом.
Для расширения безналичных расчетов Национальным Банком в августе т.г. начат перевод крупных сделок на безналичный расчет путем внедрения нового механизма безналичной оплаты сделок с недвижимостью.
Новый механизм позволит сделать процесс заключения сделки быстрым и удобным, повысит уровень цифровизации услуг в стране, значительно повышает безопасность расчетов по крупным операциям, снижая риски мошенничества и содействуя снижению теневой экономики.
* * *
Уважаемый Аскар Узакпаевич!
Несмотря на восстановление, мировая и национальная экономики продолжают функционировать в условиях повышенной волатильности.
Рост турбулентности на внешних финансовых и товарных рынках, начавшийся в начале сентября т.г., будет влиять на внутренний рынок.
В этих условиях, Национальный Банк будет внимательно отслеживать ситуацию и принимать все необходимые меры для обеспечения ценовой и финансовой стабильности, а также создания благоприятных условий для восстановления экономики.
Благодарю за внимание!